A gestão de investimentos institucionais cria distorções de risco?

A gestão de investimentos institucionais é o plano financeiro de uma organização para atender a objetivos específicos por meio de títulos e ativos. A gestão de investimentos é essencial, mas a gestão inadequada de investimentos em grande escala pode criar distorções de risco no mercado.

O que cria distorções de risco

As distorções de risco ocorrem quando a gestão inadequada de investimentos institucionais satura o mercado. Duas razões pelas quais ocorrem distorções de risco são:

• Emissão de dívida - O crash do mercado de hipotecas subprime foi um exemplo de distorções de risco causadas pela emissão de dívida. O valor de uma instituição é calculado com a suposição de que o crédito emprestado será reembolsado ou recuperado.
• Excesso de liquidez - O mercado inclui excesso de liquidez - ativos financeiros que podem ser "liquidados" (vendidos rapidamente) - no valor de uma empresa. Quando esses ativos não podem ser vendidos ao preço assumido ou tão rapidamente quanto assumido, existem distorções de risco.
  

• Equilíbrio de poder no mercado - Quando instituições e grupos de grande escala investem em grande escala, é uma grande parte do mercado que atende às necessidades de apenas uma instituição. Se todo o grupo desistir ou falhar de uma vez, que distorce o mercado.
• Influenciando as tendências de mercado - quando os lucros de uma organização pareciam disparar apostando em hipotecas subprime, instituições financeiras semelhantes seguiram o exemplo. Sem sucesso de gestão de investimento adequado, muitas instituições apostaram em um risco enorme, causando uma desaceleração devastadora no mercado.