4 razões para uma liquidação ETF

Um ETF liquidação é o processo que ocorre quando um ETF fecha. Se uma empresa de ETF decidir que não quer mais oferecer um determinado ETF, eles liquidarão os ativos e devolverão o dinheiro aos investidores do fundo. Existem alguns motivos pelos quais isso pode ocorrer. Como investidor, esse processo pode afetá-lo negativamente se você estiver contando com um determinado ETF para fornecer retornos. Aqui estão alguns motivos para uma liquidação de ETF e como você pode identificar o processo.

1. Estritamente focado

Uma das melhores coisas sobre os ETFs é que você pode encontrar um para quase tudo em que queira investir. Os ETFs são conhecidos por se especializarem em um determinado setor do mercado. Embora isso possa ser uma coisa boa, também pode funcionar contra o ETF. Em alguns casos, se o ETF for altamente especializado, vai chegar onde não há tantas pessoas interessadas nele. Para ter sucesso, um ETF precisa de muitos investidores. Se o objetivo de investimento do ETF for tão focado que não haja investidores suficientes para se envolver, eles geralmente irão desligá-lo.

2. Baixa Liquidez

Quando há poucos investidores em um ETF, isso cria um cenário de baixa liquidez. As pessoas que tentam comprar e vender o ETF encontram grandes lacunas no spread ao entrar ou sair do mercado. Isso também pode criar extrema volatilidade no mercado. Quando há baixa liquidez, eles geralmente encerram um ETF.

3. Quantidade limitada de ativos

Em alguns casos, um ETF não tem ativos suficientes para continuar. Se o ETF não for lucrativo, a empresa ETF não continuará investindo ativos. Isso geralmente leva à liquidação da ETF.

4. Falta de desempenho

Com a maioria dos ETFs, o objetivo é rastrear um determinado índice financeiro. Embora alguns ETFs façam isso com relativamente sucesso, outros também não o fazem. Se um ETF não atende aos padrões dos investidores, eles provavelmente venderão suas ações. Se pessoas suficientes fizerem isso, eles vão liquidar o ETF e passar para outra coisa. Um ETF pode não rastrear os movimentos de um índice específico devido à falta de habilidade por parte do gestor do fundo. O gestor do fundo também pode tentar superar o índice usando técnicas de otimização. Se eles estiverem errados, pode levar a retornos abaixo da média, o que tende a afastar os investidores.

Processo de Liquidação

Quando um ETF está prestes a ser liquidado, a administração do ETF enviará aviso aos investidores. Normalmente, esse aviso chega com uma a quatro semanas de antecedência. Os acionistas podem então vender suas ações e receber um cheque com o valor das ações.

Como identificar um ETF nesta situação

Se você puder identificar um ETF que provavelmente será fechado, você pode evitar esta situação. Tente evitar ETFs que se concentram em uma subseção muito estreita do mercado. Você também deve olhar para o volume de negociação do ETF. Leia o prospecto e tente determinar a estratégia de investimento do fundo. Isso lhe dará pistas sobre o potencial de longo prazo do fundo.