CFO de amanhã:atendendo às demandas de relatórios de fundos de hedge em um mundo cada vez mais digital

Nosso relatório recente explora como os CFOs de fundos de hedge estão respondendo às crescentes expectativas dos investidores por relatórios detalhados e personalizados

Nenhum fundo de hedge opera exatamente da mesma maneira, mesmo que eles tenham objetivos semelhantes. No entanto, o negócio é executado, é normalmente o trabalho do diretor financeiro (CFO) fornecer soluções eficazes que podem responder às demandas de seus clientes.

Este profissional de alto nível deve compreender as informações solicitadas, onde obtê-lo e o que fazer com ele. Esses desafios são ampliados pelo surgimento de novos conjuntos de dados e classes de ativos - como ESG e criptomoedas - que vemos hoje.

Nosso relatório recente, O futuro CFO do fundo de hedge:Preparando-se para tecnologia disruptiva e classes de ativos emergentes, examina como a função está mudando - e como enfrentar os desafios de amanhã.

Uma abordagem personalizada é necessária para enfrentar essas complexidades, garantindo que o maior interesse dos investidores em compreender as estratégias subjacentes do fundo de hedge seja atendido. Esses investidores também vão querer ver os fatores por trás de seu desempenho, pontos de volatilidade e pressão; eles querem saber onde estão os riscos.

A crescente importância dos mandatos personalizados

A primeira coisa a observar é que as solicitações provavelmente serão ad hoc, de uma perspectiva de devida diligência e revisão de portfólio. Isso se concentra em garantir que o gestor do fundo siga a tese de mandato e investimento estabelecida pelo comitê de investimento do investidor institucional.

O segundo ponto chave é que desde a crise financeira de 2008-09, vimos a prevalência de mandatos personalizados ou contas gerenciadas. Eles se tornaram uma característica por causa de seus benefícios de liquidez e transparência. Com mandatos personalizados, o gerente está, na verdade, aconselhando a conta gerenciada, que será mantido em um custodiante. Isso permite que o investidor exerça controle total.

Isso tem implicações para a evolução dos relatórios:com maior visibilidade vem uma maior demanda de uma perspectiva de relatórios personalizados. O veículo de investimento customizado oferece taxas e objetivos customizados - e estes provavelmente trarão requisitos específicos de relatórios de dados.

Para fundos de hedge, a extensão do desafio operacional se relaciona naturalmente com as expectativas dos investidores, e estes, por sua vez, podem mudar. Simplesmente jogar tecnologia em um problema não funcionará; a tecnologia é uma parte central da estratégia, mas não o único elemento. Construir sistemas que possam atender a todas as consultas do investidor é obviamente desafiador. Significa projetar soluções não apenas para hoje, mas também prepará-las para o futuro.

Como a terceirização pode ajudar fundos de hedge preparados para o futuro

É aqui que a terceirização entra na conversa, seja para um administrador de fundos ou para as necessidades de dados de back office do próprio fundo de hedge, fluxo de trabalho e operações.

Os gestores de fundos de hedge querem ser capazes de ver o que agrega valor internamente e se concentrar em áreas como gestão de portfólio, risco e tesouraria, otimizando margens e caixa. À medida que os fundos de hedge recebem mais consultas de clientes, é importante tratá-los de maneira oportuna e eficiente para mostrar aos clientes que eles são valorizados. Isso é difícil se tudo for feito internamente.

Na América do Norte, em particular, descobrimos que as empresas manterão seus próprios livros e registros, especialmente em áreas complexas como crédito. Esta é uma preferência do investidor institucional e requer a alocação de recursos substanciais para o trabalho de reconciliação demorado. Essas tarefas são um exemplo de baixo valor, As empresas de “trabalho ocupado” com uso intensivo de mão-de-obra estão procurando terceirizar para que seus talentos possam se concentrar em tarefas que agregam valor.

A terceirização também permite terceiros e visão de futuro, administradores de fundos progressivos para fornecer a flexibilidade para adaptar os relatórios ao longo do tempo, graças ao investimento anterior em tecnologia e às equipes por trás disso. Os melhores provedores de serviço evoluem com as necessidades do cliente.

O desafio da gestão da mudança

A mudança é necessária. Mas o que exatamente os gestores de fundos de hedge precisam saber para implementá-lo com sucesso, otimizando a eficiência operacional e satisfazendo as expectativas dos clientes?

Podemos ver melhor como isso acontece quando um gerente está lançando e começa com uma folha em branco. Nesta situação, nós os vemos abraçando o diálogo de terceirização e removendo tantos obstáculos quanto possível para criar um negócio mais escalonável. Como terceirizar certas funções e funções torna-se uma preocupação muito mais estratégica e imediata.

No entanto, essas questões de “lançamento” são os mesmos desafios que um gerente estabelecido vive e respira todos os dias.

Nesse caso, a tecnologia, as equipes de fluxo de trabalho e operações já estão formadas. Eles poderiam ter feito as coisas de forma diferente se estivessem começando do zero, mas uma empresa estabelecida não pode desfazer tudo. Assim, os gerentes executam transformações em partes, por exemplo, adicionar eficiência de uma perspectiva centrada na tecnologia.

É aí que um provedor como o Intertrust Group pode não apenas fornecer uma solução tecnológica, mas também envolvê-la em um serviço. O último é muito importante porque transfere a carga de gerenciamento de tecnologia e gerenciamento de mudança subsequente - que pode ser considerável - da equipe do fundo de hedge para o fornecedor terceirizado inerentemente por meio de seus serviços.

Nosso relatório revela muito sobre como as empresas estão lidando com as demandas dos investidores hoje e como estão se preparando para fazê-lo no futuro. Ele também descobre que os melhores terceirizadores serão não apenas prestadores de serviços, mas também parceiros.

Por que o Grupo Intertrust?

• Da gestão de portfólio ao controle e administração de riscos, fazemos parceria com fundos de hedge para fornecer soluções de terceirização eficientes e econômicas, entregando insights acionáveis ​​para empresas de todos os tamanhos e estratégias.
• Nossa equipe global cria fluxos de trabalho automatizados que, entre outras coisas, utilizar inteligência artificial e automação de processos robóticos para identificar interrupções e aplicar automatismos para eliminar o trabalho árduo de reconciliação e contabilidade nos livros de registros dos gerentes.
• Com nosso relatório abrangente de atribuição, inclusive por setor, geografias e estratégias, os clientes podem ter certeza de receber as percepções e indicadores de saúde para armá-los com as correlações e interpretações de dados para construir resultados significativos para os investidores.
• Ao longo de muitos anos, acumulamos dados históricos claros que sustentam nossas capacidades de treinamento dos modelos de aprendizado de máquina de última geração que fornecemos como parte de nossa oferta personalizada para fundos de hedge.
• Somos especializados em soluções chave na mão e sob medida para as costas, middle e front office - de contas e tesouraria para lidar com externalidades complexas de multi-gestor, como gerenciamento de caixa e posição, liquidez, exposição e risco.

Leia o relatório completo:O futuro CFO do fundo de hedge:Preparando-se para tecnologia disruptiva e classes de ativos emergentes