Alfa e risco do fundo mútuo

Avaliando risco de fundo mútuo é uma parte importante do processo de investimento do fundo mútuo. Antes de decidir sobre um fundo mútuo, você desejará determinar o quão arriscado é um investimento. Alfa é uma fonte de comparação financeira que você pode usar para determinar o risco de um fundo mútuo. Aqui estão os fundamentos do Alpha e como ele afeta os fundos mútuos.

Alfa

Como parte da teoria moderna de portfólio, existem cinco índices técnicos de risco que são utilizados para avaliar os investimentos. Alpha é um dos cinco e ajuda a determinar o risco associado ao investimento. Com Alpha, você compara o desempenho ajustado ao risco de um fundo mútuo, e compará-lo com seu benchmark. Isso ajuda você a determinar exatamente quanto é adicionado ou subtraído do valor de um fundo mútuo, dependendo do gestor do fundo.

O modelo de precificação de ativos de capital, ou CAPM, é um método estatístico comum para determinar quanto retorno você pode esperar do investimento. Se o CAPM disser que um investimento renderá 5% e, na verdade, ele realmente ganhará 10%, o Alpha seria a diferença entre os dois, 5%. Isso indica que as decisões de investimento do gestor valeram 5% para a carteira.