Um bom ano para a maioria dos fundos do Kip 25

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Quase todas as principais categorias de investimento, de títulos a ações em empresas americanas e estrangeiras, teve um ano excelente em 2019. Como foi o desempenho de nossos fundos do Kiplinger 25? Na média, nossas opções de títulos e ações internacionais brilharam; os fundos de ações dos EUA do grupo eram um saco (todos os retornos são até 31 de dezembro).

A queda das taxas de juros ajudou os fundos de títulos (quando as taxas caem, os preços dos títulos aumentam). As sete seleções do Kip 25 obtiveram em média um retorno de 9,4% em 2019, liderado por um salto de 15,8% no Vanguard High-Yield Corporate. O grupo superou o índice de referência Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond (+ 8,7%). O pior desempenho foi o DoubleLine Total Return Bond. O fundo ficou atrás do índice Agg em grande parte porque o fundo evitou dívidas corporativas, um dos principais impulsionadores dos retornos do índice em 2019.

Os fundos de ações estrangeiras do Kip 25 terminaram 2019 de maneira sólida. Três deles - AMG TimesSquare International Small Cap, Fidelity International Growth e Oakmark International - ultrapassaram o índice MSCI EAFE em 2019. Baron Emerging Markets ultrapassou o índice MSCI Emerging Markets.

Nossos fundos de ações dos EUA lutaram para superar a referência do amplo mercado em um ano excepcional. O índice de 500 ações da Standard &Poor's ganhou 31,5%, seu melhor ano desde 2013. Dois fundos Kiplinger 25 venceram o bicho-papão:DF Dent Midcap Growth, com um retorno de 40,1%, e T. Rowe Price QM U.S. Small-Cap Growth Equity, até 32,8%. T. Rowe Price Dividend Growth e Blue Chip Growth chegaram perto do retorno do índice.

Os outros oito fundos de ações dos EUA ficaram atrás do S&P 500. Os fundos de ações de grandes empresas se saíram melhor do que aqueles que investem em empresas menores, e os fundos voltados para o crescimento superam os voltados para o valor. Dodge &Cox Stock e T. Rowe Price Value ficaram atrás do S&P 500 em mais de cinco pontos percentuais, mas eles se saíram melhor do que o Wasatch Small Cap Value, que se concentra na negociação de ações de pequenas empresas a preços de pechincha.

Lembre-se de que o retorno de um ano é uma gota em um investimento de longo prazo. Crescimento do Primecap Odyssey, por exemplo, atrasa o S&P 500 em uma base de um ano, mas o fundo é três-, recordes de cinco e dez anos ainda batem.