ETFFIN Finance >> Finanças pessoais curso >  >> fund >> Fundo de investimento público

Invista na Escandinávia

Getty Images

p Quando você rastreia tantos fundos mútuos quanto a gigante de pesquisa de investimentos Morningstar faz, você está fadado a acabar com algumas categorias estranhas. Considere o manuseio da empresa de fundos que investem em ações de determinados países ou regiões. Regiões repletas de provedores de fundos, como a China, Europa, Japão e Índia, obter suas próprias categorias. Os portfólios que cobrem áreas menores são chamados de fundos de “regiões diversas” - um grupo facilmente esquecido.

p Fidelity Nordic (símbolo FNORX) investe em empresas da Dinamarca, Finlândia, Noruega e Suécia - países que raramente chegam às manchetes financeiras. Mas o desempenho do fundo é difícil de ignorar. Na última década, retornou 10,5% anualizado, em comparação com 5,3% para o índice MSCI EAFE, que rastreia ações de países desenvolvidos. Os resultados da Nordic também derrubaram o retorno médio entre os fundos que investem na China, Japonês, Ações indianas e europeias.

p Os investidores não devem se surpreender ao saber que as ações escandinavas tiveram desempenho superior ao de outros mercados estrangeiros por longos períodos, diz o gerente de portfólio Andrew Sergeant. Entre as empresas de mercado desenvolvido, Os nomes nórdicos tendem a ter entre os balanços de alta qualidade e as equipes de gestão mais amigáveis ​​para os acionistas, ele diz.

p Para ser incluído no portfólio, as empresas devem ostentar altos retornos sobre o capital (uma medida de lucratividade) e um fluxo de caixa livre robusto (lucros em dinheiro após despesas para melhorar o negócio). O sargento favorece as empresas que têm vantagens competitivas sobre os pares e mostraram resiliência durante crises econômicas. Finalmente, ele quer pagar um preço justo, muitas vezes comprando em negócios que passam por problemas temporários que desmentem uma forte visão de longo prazo.

p O fundo recentemente acrescentou o fabricante dinamarquês de aparelhos auditivos e fones de ouvido GN Store Nord. A firma, que normalmente vende para clientes mais velhos, foi atingido durante os mandatos de permanência em casa induzidos pelo COVID-19. O sargento comprou ações quando eles caíram, e ele espera que eles se recuperem à medida que as economias se normalizam.

p O fundo detém ações em empresas de todos os tamanhos, com 46% dos ativos investidos em pequenas e médias empresas. O sargento não tem medo de fazer grandes apostas em seus nomes favoritos; os 10 primeiros na carteira de 39 ações respondem por 53% dos ativos.

Fundo de investimento público

Fundo de investimento público