Alcance o mundo todo com a T. Rowe Price Global Allocation

Cortesia de T. Rowe Price

Construir um portfólio diversificado é muito fácil com um fundo de alocação mundial. Esses fundos, Incluindo T. Rowe Price Alocação Global (RPGAX), investir em uma combinação de ações e títulos em todo o mundo.

"Vemos o fundo como uma holding central, "diz Charles Shriver, um dos dois gestores do fundo. "É um balcão único."

Shriver e seu co-gerente, Toby Thompson, faça chamadas gerais de como posicionar o portfólio. Eles começam com uma meta de 60% de ações dos EUA e estrangeiras, 29% títulos dos EUA e estrangeiros, e 11% de investimentos alternativos, em seguida, incline o fundo para certas classes de ativos - ações de grandes e pequenas empresas, dizer, ou crescimento versus valor, ou mercados emergentes versus ações ou títulos de países desenvolvidos - dependendo de sua visão do mundo.

Os gerentes deixam o título e a seleção das ações para os especialistas da empresa e um grande banco de analistas de pesquisa. Alfabeto (GOOGL), Amazon.com (AMZN) e Microsoft (MSFT) são as maiores participações em ações do fundo; Os títulos do Tesouro de curto e longo prazo são suas maiores posições em títulos. Para pequenas participações em certas classes de ativos, Shriver e Thompson podem investir em outro fundo. "Em empréstimos com taxas flutuantes, por exemplo, um fundo oferece instantâneo, ampla diversificação e liquidez, "diz Shriver.

A partir de 9 de abril, 2021. r Taxa de resgate. FONTES:ICE Data Services, Estrela da Manhã, Vanguarda.

O sistema funcionou bem. Nos últimos cinco anos, o fundo retornou 10,8% anualizado, que superou 93% dos fundos de alocação mundial. Em cada ano civil completo desde o seu lançamento em meados de 2013, os retornos do fundo estão entre o terço superior ou melhor de seus pares.

O segmento de alternativas do fundo consiste em um fundo de hedge de fundos administrado pela empresa de gestão de ativos Blackstone (7% dos ativos no final de 2020) e uma participação no fundo T. Rowe Price Dynamic Global Bond (4% dos ativos), que tem um mandato de investimento flexível. O fundo de obrigações é um diversificador de baixa volatilidade, diz Shriver. "Em um ambiente em alta, os laços tradicionais podem não ser tão defensivos quanto têm sido historicamente. "

Por enquanto, Shriver diz que o fundo tem uma posição de "subponderação modesta" em ações - 54% dos ativos - com 33% em títulos e o restante em alternativas e dinheiro. Os gerentes equilibraram isso com empréstimos a taxas flutuantes, que se beneficiará com o aumento das taxas, e títulos de curto prazo protegidos contra a inflação como um hedge contra a inflação.