Como os fundos mútuos pagam dividendos

Existem literalmente milhares de fundos mútuos para escolher, e a maioria compartilha as características básicas que os tornaram uma opção de investimento popular:entre eles estão a liquidez, diversificação, e gestão profissional. Mas apenas alguns fundos mútuos trazem outro benefício potencial, que é um alto rendimento de dividendos. Aqui, examinamos como esses fundos mútuos geram e distribuem dividendos aos investidores.

Principais vantagens

• Os fundos mútuos que possuem valores mobiliários que pagam dividendos ou que rendem juros passam esses fluxos de caixa para os investidores no fundo.
• Os dividendos são a parte do investidor nos lucros de uma empresa. A empresa aprova o valor com base em seus resultados financeiros.
• Os juros são o pagamento aos investidores pelo empréstimo de uma quantia em dinheiro a um governo ou corporação na forma de um título ou outro instrumento de dívida.

Fundos mútuos de dividendos

Os fundos de alto rendimento de dividendos atraem investidores que priorizam rendimentos consistentes. Esses fundos investem apenas em ações com altos dividendos e títulos de alto cupom, a fim de proporcionar aos acionistas uma renda regular ano após ano.

Essa receita é paga na forma de distribuição de dividendos, que representam a parte do investidor nos rendimentos do fundo de todas as fontes.

Muitos fundos são projetados para evitar ativos geradores de dividendos e títulos que pagam juros, a fim de minimizar a responsabilidade tributária de seus acionistas. Outros se concentram no potencial de crescimento rápido dos preços das ações, em vez da receita estável, porém mais modesta, de dividendos. Mas esses fundos, também, pode ter algumas distribuições de dividendos.

Em todo o caso, todos os fundos são obrigados por lei a distribuir seus dividendos acumulados pelo menos uma vez por ano, mas a partir daí o tempo e outros detalhes podem variar significativamente.

Compreendendo os dividendos pagos de fundos mútuos

Os dividendos representam uma parte dos lucros de uma empresa. As empresas que estão prosperando financeiramente muitas vezes repassam uma parte de seus lucros aos acionistas na forma de dividendos.

Cada acionista recebe um valor definido para cada ação detida. Por exemplo, A IBM pagou um dividendo de $ 1,62 por ação em 10 de junho, 2019. A Coca-Cola pagou um dividendo de 40 centavos por ação. A Boeing anunciou um dividendo de $ 2,055 por ação.

Em um fundo de alto rendimento de dividendos, essa receita pode constituir uma grande parte de seu retorno total. Os fundos que são orientados para o crescimento podem render dividendos modestos em apenas um punhado de participações.

Os investidores em fundos mútuos podem receber distribuições de dividendos quando são emitidos ou podem optar por reinvestir o dinheiro em cotas de fundos adicionais.

Os fundos mútuos que recebem quaisquer dividendos dos investimentos em suas carteiras são obrigados por lei a repassá-los aos seus acionistas. A maneira exata como os fundos fazem isso pode ser diferente.

Como os pagamentos de juros são contados

Um fundo mútuo pode ter uma carteira que inclui ações que rendem dividendos ou títulos que rendem juros, ou ambos.

Os fundos mútuos são obrigados a repassar todo o lucro líquido aos acionistas na forma de pagamentos de dividendos, incluindo juros ganhos por títulos de dívida, como títulos corporativos e governamentais, Letras do Tesouro e notas do Tesouro.

Um título normalmente paga uma taxa fixa de juros a cada ano, chamou seu pagamento de cupom. O pagamento é uma porcentagem do valor de face do título.

Ao contrário dos dividendos de ações, os juros do título são garantidos e o valor do pagamento é estabelecido antecipadamente.

Os investidores que pesquisam fundos precisam saber se os retornos históricos que veem na ficha técnica do fundo incluem o reinvestimento de dividendos - em outras palavras, não aumente seus retornos potenciais assumindo que inclui a taxa de crescimento mais a distribuição de dividendos.

Agregação e tempo

A maioria das empresas que pagam dividendos sobre ações preferenciais ou ordinárias ou ambas normalmente o fazem trimestralmente. Existem empresas que pagam semestralmente e até algumas que emitem cheques de dividendos mensalmente.

Os fundos mútuos recolhem esta receita e, em seguida, distribuem aos acionistas em um pró-rata base.

Todos os fundos são legalmente obrigados a distribuir seus dividendos acumulados pelo menos uma vez por ano. Aqueles que são voltados para renda corrente pagarão dividendos trimestralmente ou mesmo mensalmente. Mas muitos outros só pagam dividendos em uma base anual ou semestral, a fim de minimizar os custos administrativos.

Alguns fundos podem, na verdade, retenha alguns dividendos em certos meses e pague-os em um mês posterior, a fim de alcançar uma distribuição de renda mais nivelada.

Os juros auferidos com títulos de renda fixa em suas carteiras também são agregados e distribuídos aos acionistas em uma base pro-rata. Isso pode aparecer nas demonstrações como receita de dividendos.

Sobre o reinvestimento de dividendos

Alguns investidores, especialmente aqueles que não são aposentados, preferem reinvestir seus dividendos em vez de receber um pagamento. Estabelecer um plano de reinvestimento de dividendos é fácil com fundos mútuos. O investidor simplesmente notifica o corretor ou empresa de fundos para reinvestir automaticamente o dinheiro em ações adicionais.

Os acionistas também podem usar seus dividendos para comprar ações de um fundo diferente. A empresa de fundos geralmente permite isso, desde que o segundo fundo pertença à sua própria família. Corretores e firmas de investimento independentes costumam fazer isso, independentemente do fundo que está sendo comprado.

Relatórios fiscais e preços de ações

Os fundos que pagam dividendos reduzirão o preço de suas ações pelo valor do dividendo pago na data ex-dividendo da mesma maneira que as ações individuais.

Por exemplo, um fundo com um preço de ação de $ 10,42 que paga um dividendo de $ 0,10 por ação será negociado a $ 10,32 na data ex-dividendo. Qualquer acionista que possuía ações na data de registro receberá este dividendo.

A menos que venham de fundos de uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou plano de aposentadoria com vantagens fiscais, todos os dividendos agora são tratados como receita ordinária no ano em que são pagos.

Os dividendos de fundos mútuos são relatados no Formulário 1099-DIV como dividendos de ações individuais.

As regras para reinvestimento, agregação, e os preços também são basicamente os mesmos para sociedades limitadas principais, fundos de investimento imobiliário, fundos de data-alvo, e fundos negociados em bolsa (ETFs) que pagam dividendos.