Quando os pedidos de fundos mútuos são executados?

Esteja você comprando ou vendendo ações de um fundo mútuo, a maioria dos fundos mútuos executa negociações uma vez por dia às 16h00 Hora do Leste, após o fechamento do mercado. Normalmente, eles são postados às 18h. As ordens de negociação podem ser inseridas por meio de um corretor, uma corretora, um consultor ou diretamente através do fundo mútuo.

Contudo, ao contrário de outros instrumentos, como ações e fundos negociados em bolsa (ETFs), eles são executados pela empresa do fundo em vez de negociados no mercado secundário.

Principais vantagens

• Os pedidos de fundos mútuos são executados uma vez por dia, após o fechamento do mercado às 16h00 Hora do Leste.
• Os pedidos podem ser feitos para compra ou venda e podem ser feitos por meio de uma corretora, orientador, ou diretamente através do fundo mútuo.
• As ações de fundos mútuos são muito líquidas, facilmente negociado, e podem ser comprados ou vendidos em qualquer dia de abertura do mercado.
• Um pedido será executado no próximo valor patrimonial líquido disponível (NAV), que é determinado após o fechamento do mercado em cada dia de negociação.
• Ao pensar no preço, os investidores precisam levar em consideração as taxas e cargas de vendas associadas aos fundos.

Compreendendo quando os pedidos de fundos mútuos são executados

Negociação e liquidação

As cotas de fundos mútuos são altamente líquidas. Eles podem ser comprados ou vendidos (resgatados) em qualquer dia de abertura dos mercados. Seja trabalhando por meio de um representante, como um conselheiro, ou diretamente por meio da empresa do fundo, um pedido pode ser feito para comprar ou resgatar ações, e será executado no próximo valor patrimonial líquido disponível (NAV), que é calculado após o fechamento do mercado em cada dia de negociação.

Algumas corretoras e empresas de fundos exigem que os pedidos sejam colocados antes do fechamento do mercado, enquanto outros permitem a execução no mesmo dia até o fechamento do mercado.

O período de liquidação para transações de fundos mútuos varia de um a três dias, dependendo do tipo de fundo.

As taxas que os investidores de fundos mútuos devem pagar incluem cargas, pago a um corretor ou consultor quando certos tipos de fundos são comprados ou vendidos; taxas de transação, cobrado sempre que o investidor compra ou vende um fundo; e taxas de despesas, percentagens que refletem as taxas pagas à empresa do fundo para administrar e operar o fundo.

Calculando Preço

O preço pago pelas ações adquiridas (também o valor recebido pelas ações resgatadas) é baseado no novo NAV, combinado com quaisquer taxas de compra ou resgate de carregamento devidas.

O NAV é calculado diariamente, depois que o mercado fecha, a fim de determinar o valor de mercado de fechamento de todos os títulos combinados detidos pelo fundo, menos o passivo do fundo. Esse número é então dividido pelo total de ações do fundo em circulação, que resulta no NAV por ação para aquele dia. As ordens de compra e venda para esse dia são executadas usando esse NAV.

Os índices de despesas do fundo variam de acordo com o objetivo de investimento e se o fundo é administrado ativa ou passivamente. De acordo com a Morningstar, fundos de ações dos EUA ativamente administrados normalmente cobram 0,68%, enquanto suas contrapartes passivas cobram 0,09%. Um fundo de títulos ativos cobra 0,51% em média, enquanto sua contraparte passiva normalmente cobra 0,10%.

Além do NAV, os investidores precisam considerar as várias taxas ou cargas de vendas associadas aos fundos mútuos, como cargas iniciais (comissões), despesas de vendas diferidas devidas no resgate, taxas de transação e resgate de curto prazo, taxas de câmbio e taxas de conta.

Essas taxas reduzem o NAV por preço de ação recebido para resgate e são adicionadas ao preço de compra NAV na compra de ações.