Por que escolher Exchange Traded Funds em vez de Mutual Funds?

p Fundos negociados em bolsa têm fornecido uma alternativa para mútuo fundos desde o início de 1990. Entre 2002 e 2007, o investimento em fundos negociados em bolsa aumentou 500%, mesmo que os fundos mútuos ainda detenham a maior parte do mercado. Os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa podem parecer muito semelhantes, mas eles têm algumas diferenças muito importantes associadas a eles. Ambos os instrumentos são coleções de ações ou títulos individuais, que proporcionam aos investidores uma diversificação automática dos riscos de deter ativos individuais. Ambos também oferecem um alto grau de liquidez.

Principais diferenças

p Os fundos mútuos são administrados ativa ou passivamente. em fundos mútuos gerenciados ativamente, uma administradora de fundos, ou uma equipe de gerentes, Selecione% s, compra, e vende ativos do fundo regularmente. Os fundos administrados de forma passiva geralmente têm uma metodologia ou fórmula para administrar o fundo. Os fundos administrados de forma passiva geralmente rastreiam os índices de mercado individuais. Os fundos negociados em bolsa também podem ser gerenciados ativa ou passivamente. Contudo, como o nome indica, eles podem ser negociados em uma bolsa, e facilmente negociado, como um estoque. ETFs costumam rastrear índices, commodities, ou cestas de ativos. Ao contrário dos fundos mútuos, mas como com ações, o preço dos ETFs flutua ao longo do dia. Os fundos mútuos têm o seu Valor Patrimonial Líquido calculado diariamente.

Taxas de despesas

p Uma proporção de despesas é a despesa anual que uma empresa de gestão de dinheiro paga para administrar suas despesas expressas como uma porcentagem de seus ativos. Os ETFs geralmente têm taxas de despesas mais baixas do que os fundos mútuos, porque os ETFs geralmente são muito baratos de gerenciar. Quando você compra ou vende um ETF, você paga a mesma comissão do corretor que pagaria ao comprar ou vender uma ação. Os fundos mútuos geralmente têm taxas de despesas muito mais altas porque eles têm que pagar seus gerentes de fundos, enviar extratos mensais, compensar vendedores, e fornecer vários outros serviços ao cliente. Eles também estão frequentemente sujeitos a taxas de 12 (b) -1 para despesas de marketing. Os fundos mútuos têm um rácio de despesa médio de 1,56%. Enquanto isso. Os ETFs têm uma taxa de despesa média de 0,40%.

Eficiência Fiscal

p Os ETFs são considerados mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos. Os ETFs têm baixo giro de portfólio e baixa distribuição de ganhos de capital. Como os fundos mútuos tendem a ser gerenciados ativamente, eles incorrem nos custos associados à alta rotatividade. Mesmo fundos mútuos administrados de forma passiva costumam fazer distribuições de ganhos de capital, que são fortemente tributados.

Relatório oportuno de participações

p As participações de ETFs são relatadas diariamente. Isso significa que os ETFs tendem a ser muito transparentes e fáceis de analisar. Os fundos mútuos, por outro lado, só precisam relatar seus investimentos duas vezes por ano. Isso torna os fundos mútuos um investimento muito menos transparente.

Certeza de preço

p Como os fundos mútuos são cobrados apenas uma vez por dia, e após o fechamento da negociação, os investidores não têm conhecimento do preço executado até o fechamento do mercado. Também, as ordens apresentadas não podem ser executadas até um ou dois dias após o fato. Este não é o caso dos ETFs, que são negociados e avaliados ao longo do dia.