Compreendendo a tolerância ao risco de investimento:um guia simples

A tolerância ao risco, simplesmente, é o seu próprio nível de conforto com os altos e baixos dos investimentos. Definições extravagantes em livros didáticos podem chamá-lo de “o grau de incerteza que um investidor pode suportar em relação a uma mudança negativa na sua carteira”; mas quando você está tomando decisões sobre investimentos, você pode encarar as coisas desta forma:“quanto posso perder?”

Baixo risco, baixo potencial de recompensa

Embora não existam investimentos totalmente seguros, há muitos cuja probabilidade de desvalorização é tão pequena que é praticamente zero. Deixando a inflação de lado, uma conta poupança, por exemplo, não perderá valor a menos que seu banco fala ao mesmo tempo em que o FDIC implode; teoricamente possível, mas com probabilidade estatística praticamente nula.

Mas o outro lado dos investimentos segurados pelo FDIC é que a vantagem – a probabilidade de a sua conta poupança aumentar de valor para além da taxa de juro que o seu banco oferece – também é próxima de zero. Há pouco risco negativo, mas também não há muito potencial positivo. Se você prefere isso, você tem uma baixa tolerância ao risco .

Alto risco, alto potencial de recompensa

Por outro lado, alguns investidores estão dispostos a aceitar um risco descendente relativamente elevado devido ao substancial potencial ascendente. As chamadas “ações de crescimento” são ações de empresas cujo valor os analistas e a administração da empresa esperam que cresçam substancialmente num futuro intermédio. Se você consegue lidar com a situação e está disposto a arriscar com pelo menos parte do dinheiro de seu portfólio, você tem uma alta tolerância ao risco .

Quão alto é o risco negativo? Bem, na pior das hipóteses (pense na Enron e nos seus funcionários que investiram exclusivamente em ações da Enron), você poderia realmente perder essa parte do seu investimento. Mas muitas empresas, como a Apple, o eBay ou a Microsoft, cresceram exponencialmente (não apenas duplicaram ou triplicaram, mas multiplicaram-se por 100 ou mais) ao longo das décadas da sua vida empresarial. Os primeiros investidores, no entanto, tiveram de aceitar que as empresas tinham ainda mais probabilidades de falir completamente do que crescer até se tornarem os líderes da indústria e as empresas multibilionárias que são hoje.

Qual é a minha tolerância ao risco?

A tolerância ao risco pode ser quantificada até certo ponto, mas não é como a pressão arterial; você não consegue obter uma leitura exata. No entanto, você pode avaliar sua capacidade de lidar com os altos e baixos do mercado por meio de calculadoras de tolerância ao risco on-line e ter uma boa ideia sobre quanto risco você pode tolerar com base no seu prazo de investimento.

Se você tiver décadas pela frente, poderá decidir que pode aceitar mais riscos no curto prazo para obter maior potencial de crescimento no longo prazo. Mas para poupanças de curto prazo, a tolerância ao risco de um investidor sensato é muito baixa.

Muitos planejadores financeiros tentam calcular sua tolerância ao risco com base apenas em suas características mensuráveis; a sua idade, o tempo até à reforma, o seu rendimento e poupanças atuais e as suas responsabilidades financeiras (quanta dívida tem, quantos filhos tem, se tem alguma necessidade especial de saúde, etc.).

Mas a tolerância ao risco também é emocional. Ao tomar decisões de investimento, você deve levar em consideração o quão ansioso você pode ficar se seu portfólio diminuir, mesmo que você tenha uma grande margem de manobra em valor em dólares ou anos. Se você tem baixa tolerância ao risco emocional, pode querer menos exposição no mercado de ações e mais em investimentos de menor risco, como contas do mercado monetário, contas de poupança e CDs.

Sara Gilberto

Sarah é uma blogueira de profissão e uma geek de finanças de coração. Ela começou a trabalhar em sua primeira planilha Excel cheia de finanças aos 21 anos de idade, quando iniciou sua carreira em banco de investimento no grupo Loan Syndications da First Union. Ela obteve seu MBA na Wharton, trabalhou na Merrill Lynch e se apaixonou pela análise da estratégia da empresa e pelas intermináveis ​​fileiras de números.

Ela é uma escritora freelance financeira e literária (premiada!), Trabalhando entre assar pão e encontrar meias para seus três filhos pequenos em sua amada casa de 1912 em Portland, Oregon. O blog ainda mais pessoal de Sarah sobre paternidade, alimentação, ciclismo e vida pode ser encontrado no Cafe Mama.

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