Otimizando o Excesso de Liquidez:Estratégias para Gestão de Caixa

Quer a sua empresa esteja a construir capital ou num ciclo de crescimento, a gestão eficaz do excesso de liquidez é vital para uma estratégia de gestão de caixa bem-sucedida. Muitas soluções estão disponíveis para atender às necessidades operacionais e de investimento de curto e longo prazo, mas é importante começar com uma visão ampla dos objetivos de negócios e das ferramentas que podem apoiá-los.

Como os requisitos de liquidez são complexos e variáveis com base no seu negócio, a otimização do excesso de caixa requer uma combinação de contas de depósito tradicionais e modelos de investimento de longo prazo. Aproveite os recursos de poupança e investimento para ajudar sua empresa a maximizar e estabilizar os lucros ao longo dos ciclos de negócios.

Identificar oportunidades para capitalizar o excesso de fundos

O primeiro passo para um plano eficaz de gerenciamento de liquidez é entender quanto dinheiro você precisa em mãos para cobrir despesas operacionais básicas, como aluguel, folha de pagamento e pagamentos de seguros. Como essas despesas recorrentes se alinham com os fluxos de renda típicos? Há períodos em que você provavelmente terá mais dinheiro disponível do que o necessário para cobrir seus pagamentos?

Ao observar mais de perto os padrões de fluxo de caixa, você será capaz de identificar oportunidades para colocar o excesso de liquidez em ação. Mesmo que o seu fluxo de caixa seja limitado e você precise de acesso rápido a fundos regularmente, existem estratégias para requisitos de cronograma de retorno curto, incluindo o aproveitamento de alguns dos tipos de contas abaixo. Essas contas fornecem acesso rápido a fundos, ao mesmo tempo que oferecem alguns benefícios:

• Contas de depósito à vista:contas operacionais que geram créditos de ganhos que podem compensar taxas mensais de serviço.
• Contas correntes de desempenho:ganhe juros sobre seus fundos, mas com limitações no valor de saques mensais
• Contas do mercado monetário:ganhe juros ao investir em investimentos fora do balanço não segurados pelo FDIC
• Acordos de recompra (repos):ganhe juros ao investir em uma opção de menor risco

Use metas segmentadas para criar um plano abrangente

A construção de um plano de otimização de caixa começa com a compreensão das operações e metas de negócios – e de seus prazos. As despesas empresariais podem ser divididas em quatro segmentos:operacionais, reservas, estratégicas e restritas. Com exceção do numerário restrito, que não é elegível para determinados produtos de investimento e deve ser reservado, cada segmento corresponde a um período de tempo no espectro de liquidez.



O espectro de liquidez começa com oportunidades de curto prazo que normalmente apresentam menor retorno e menor risco, como contas de depósito à vista, conforme observado acima.

As oportunidades de médio prazo incluem depósitos a prazo, fundos do mercado monetário, garantias e títulos de curto prazo, como títulos comerciais e títulos do tesouro.

As oportunidades de longo prazo têm um retorno potencialmente maior com riscos mais elevados, como títulos (empresariais, governamentais, de agências e municipais) e notas do tesouro. Os fundos operacionais são melhores para investir em oportunidades de curto prazo, os fundos de reserva podem ser investidos em oportunidades de curto ou médio prazo, os fundos estratégicos e restritos podem ser investidos em oportunidades de médio e longo prazo.

Depois de examinar o prazo e os valores dos pagamentos e receitas regulares, você poderá trabalhar com seu banqueiro para criar um plano de otimização de liquidez. Usando essas categorias de curto, médio e longo prazo, você pode criar um plano personalizado que inclua contas de poupança e de investimento para otimizar os ganhos e, ao mesmo tempo, manter o acesso ao dinheiro necessário.

Considere o impacto das atuais condições de mercado

Uma estratégia de gestão de liquidez bem-sucedida depende não apenas da identificação do momento das necessidades específicas de caixa, mas também do apetite de risco da sua empresa. O objectivo seria envolver uma equipa financeira integrada para ajudar a distribuir o risco tanto dentro como fora do balanço, para garantir que os fundos sejam utilizados da melhor forma, mantendo ao mesmo tempo o acesso aos requisitos de capital diários.

Embora o dinheiro para cobrir os custos operacionais deva ser mantido em produtos de curto prazo e de baixo risco, o capital estratégico de longo prazo poderá ser capaz de suportar maiores flutuações. Assim, estão disponíveis opções para acomodar uma variedade de perfis de risco, desde produtos tradicionais de depósito bancário até opções complexas de investimento nos mercados de capitais. O facto de o retorno ser mais elevado do lado bancário ou do mercado de capitais é determinado pelas condições de mercado e pelo ambiente de taxas correspondente.

Aproveite seu banco para suporte de longo prazo

Seu relacionamento com seu banqueiro desempenha um papel importante na construção de um plano de investimento abrangente e de longo prazo. O seu banqueiro não só pode ajudá-lo a escolher um modelo de poupança de curto prazo que se alinhe com as flutuações do seu fluxo de caixa, mas também pode ajudá-lo a criar uma abordagem de longo prazo. Construir uma estratégia de gestão de liquidez que produza retornos consistentes requer um conhecimento profundo dos objetivos do seu negócio, dos requisitos especiais e do apetite ao risco.

Trabalhar com a equipe financeira certa oferece a você uma equipe de especialistas que conhece seu negócio bem o suficiente para criar um plano personalizado e pode evoluir esse plano à medida que suas necessidades se tornam cada vez mais sofisticadas.

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