Fundos de índice:prós e contras para investimentos de longo prazo | [Sua marca]

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Fala-se muito sobre investimento em fundos de índice e investimento passivo em geral.

Alguns especialistas dizem que esta é a melhor forma de construir riqueza no mercado de ações para o investidor médio.

Outros afirmam que você pode fazer melhor.

Então, como saber se o investimento em índices é adequado para você?

Nesta postagem, discuto os 10 maiores prós e contras dos fundos de índice.

Quando terminar de ler, você terá uma compreensão sólida se essa abordagem de investimento é adequada para você.
Crédito da foto:Shutterstock.

Prós de fundos de índice

Há muitos benefícios nos fundos de índice.

Destaco as 5 maiores vantagens que terão impacto no seu patrimônio.

#1. Taxas baixas

Os fundos de índice, tanto fundos mútuos como fundos negociados em bolsa, têm sido historicamente os investimentos de menor custo.

Em ambos os casos, uma equipa de gestão profissional gere fundos específicos.

Para um fundo que não está vinculado a um índice, o gestor e sua equipe pesquisam ações e compram e vendem ativamente participações, tentando maximizar o retorno do acionista.

Obviamente, as pessoas que fazem esse trabalho querem ser remuneradas, e são pagas por meio de taxas de administração, também chamadas de índice de despesas.

Esta taxa é retirada diretamente do retorno anual do fundo.

Por exemplo, se você investir em um fundo mútuo que cobra uma taxa de 1% e ganhar 8% este ano, você terá ganho 7%.

Os fundos de índice também contam com uma equipe de gestão.

Mas a diferença é que as participações nestes fundos estão vinculadas ao índice que estão a copiar.

Não há compra e venda consistente tentando maximizar o retorno.

O objetivo é simplesmente devolver o que o índice subjacente ganha.

Como resultado, as despesas cobradas pelos fundos de índice são muito menores.

A taxa média de despesas cobrada pelos fundos mútuos ativos é de 0,76%, enquanto a média dos fundos de índice cobra 0,08%.

Veja como isso afeta sua capacidade de aumentar sua riqueza.

Suponhamos que você invista US$ 25.000 em um fundo mútuo ativo e em um fundo de índice por 20 anos e ambos ganhem 8% ao ano.

Ao final dos 20 anos, o fundo gerido ativamente vale US$ 80.027.

O fundo de índice vale $ 91.739.

Essa é uma diferença de US$ 11.712.

A taxa mais baixa permitiu que uma parte maior do seu dinheiro permanecesse investida e composta, o que permitiu que ele crescesse e se transformasse em um saldo final maior.

#2. Retornos constantes

O objetivo dos fundos de índice passivos é ganhar o que o mercado ganha.

Embora existam pequenas variações com base na forma como o fundo é construído, a maioria retornará dentro de 1% do índice que está acompanhando.

Este é um benefício porque você sabe que seus ganhos corresponderão de perto ao desempenho do mercado.

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Com fundos mútuos gerenciados ativamente, você nunca sabe qual poderá ser seu desempenho.

Tudo depende da sorte da equipe de gestão.

Observe que uso o termo sorte e não habilidade.

Embora os gestores de fundos sejam altamente qualificados, ainda não conseguem controlar o que o mercado faz.

Eles podem ter certeza de que o valor de algumas ações aumentará, mas isso pode não se concretizar.

Mesmo os gestores de fundos mais bem-sucedidos raramente vencem o mercado regularmente.

Como resultado, o fundo poderá ter retornos abaixo da média, mesmo quando o mercado vai bem.

Para deixar este ponto ainda mais claro, em 2019, apenas 29% dos gestores de fundos geridos ativamente venceram o mercado.

Isso significa que você tinha 70% de chance de ganhar menos do que o mercado.

Dito de outra forma, se você investir em fundos de índice, seu dinheiro crescerá mais do que se você investisse em fundos de gestão ativa.

E você não obtém redução na taxa paga quando isso acontece.

Não cometa o erro que muitos outros cometem pensando que uma taxa mais alta significa melhor desempenho do mercado.

Os dois não estão relacionados de forma alguma.

O resultado final é que os fundos de índice são um investimento mais inteligente para um horizonte de longo prazo, como a aposentadoria.

#3. Eficiência Fiscal

Os impostos têm um grande impacto na sua riqueza a longo prazo no mercado de ações.

Alguns rendimentos, como os rendimentos de obrigações, são tributados às taxas normais de imposto.

E embora seja cobrada uma taxa de imposto mais baixa sobre ganhos de capital e dividendos de longo prazo, o fato é que você ainda precisa pagar impostos sobre esses ganhos e rendimentos.

• Leia agora: Saiba como começar a investir com eficiência fiscal

Ao investir em fundos geridos ativamente, você experimentará, em média, valores muito maiores de ganhos de capital.

Isso ocorre porque os gestores estão constantemente comprando e vendendo as ações subjacentes.

Com fundos passivos, os gestores não vendem muito.

Como resultado, o valor dos ganhos de capital que você obtém é muito menor, economizando dinheiro em impostos.

#4. Simplicidade de investimento

O investimento passivo torna o investimento no mercado de ações simples, mesmo para novos investidores.

Tudo o que você precisa fazer é escolher um ou dois índices nos quais deseja investir e encontrar um fundo correspondente.

Não há necessidade de análise detalhada ou contratação de um consultor financeiro para ficar de olho no seu investimento.

Ao investir em um fundo de índice, você investe em um grande número de ações e saberá que ganhará aproximadamente o que o mercado ganha, ano após ano.

Isso é perfeito para novos investidores que podem rapidamente ficar sobrecarregados com as diversas opções de investimento.

Você pode começar a investir com um nível de risco relativamente baixo e aprender mais à medida que avança, sabendo que, enquanto isso, seu dinheiro está em um bom investimento.

#5. Conveniência

Se você investir em ações individuais, precisará comprar muitas ações diferentes para diversificar.

Isso faz com que você precise de muito dinheiro.

O mesmo pode ser dito de muitos fundos geridos ativamente.

Por exemplo, se investir num fundo de crescimento de grande capitalização, estará apenas a distribuir o seu risco entre ações maiores e em crescimento.

Mas com um fundo de índice, como o índice S&P 500, você tem um portfólio mais diversificado.

Você não possui apenas ações grandes e crescentes, mas também ações grandes que são consideradas ações de valor.

Como resultado, você pode realisticamente ser totalmente diversificado em apenas 1 ou 2 fundos de índice.

Portanto, não pense que ao optar por investir desta forma você está se limitando.

Relacionado a este ponto, existem vários fundos de índice de baixo custo para você escolher.

5 contras dos fundos de índice

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É claro que existem algumas grandes desvantagens nos fundos de índice.

Aqui estão as maiores desvantagens que você precisa levar em consideração antes de investir.

#1. Sem flexibilidade

Quando o mercado está em queda regular, muitos gestores ativos ajustam algumas participações para limitar as perdas que você experimenta.

Embora nunca possam garantir que os investidores nunca perderão dinheiro, existem algumas opções que o gestor pode tomar.

Por exemplo, dependendo do fundo, podem transferir dinheiro de ações para obrigações.

Ou podem vender algumas participações e transferir os lucros para dinheiro por enquanto.

No entanto, com o investimento passivo, este não é o caso.

O gestor está obrigado a manter as participações alinhadas que melhor imitem os benchmarks que estão acompanhando.

Como resultado, se o mercado estiver perdendo muito, você também perderá muito, supondo que esteja investindo em um fundo vinculado a esse índice.

#2. Sem grandes ganhos

Embora seja bom ganhar o que o mercado retorna, o fato é que você raramente obterá um retorno anual de 30% ou mais ao indexar na grande maioria das vezes.

Mas com um fundo ativo, você poderá ver esse retorno com muito mais frequência.

Claro, você precisa ter em mente o ponto mencionado acima de que os fundos ativos vencem o mercado apenas 29% das vezes.

E o inverso também é verdadeiro.

Quando o mercado cai, um investimento ativo pode perder mais dinheiro do que o mercado, dependendo das suas participações.

#3. Gestão de Risco

O investimento em índices não faz um bom trabalho no gerenciamento de risco.

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O que quero dizer é que a maioria dos índices é composta por critérios específicos.

O S&P 500 consiste nas 500 maiores empresas.

O Índice Russell 2000 é composto por 2.000 pequenas empresas.

O Dow Jones é composto por apenas 30 empresas.

Se você investir em um desses fundos de índice, perderá muitas outras oportunidades.

Por exemplo, se investir num fundo do Índice S&P 500, não investirá em pequenas empresas ou empresas internacionais.

Para distribuir o risco, você precisa investir em alguns fundos diferentes ou encontrar um fundo que invista no mercado de ações total.

E mesmo com esta abordagem, se quiser investir tanto em ações como em obrigações, poderá ter de investir num ETF de ações e em fundos de obrigações separadamente.

#4. Concentração de risco

Outro problema com o investimento em índices é a concentração de risco.

Alguns dos fundos de índice de ações são ponderados pelo valor de mercado. Todas as ações subjacentes não têm peso igual.

Aqui está o que isso significa.

Digamos que você compre uma caixa com 64 lápis de cor.

Na caixa, 25 giz de cera são azuis, 15 são vermelhos, 10 são verdes e os 14 giz de cera restantes são cada um de uma cor diferente.

Se você pagou US$ 10 por esta caixa de giz de cera, uma maneira de ver isso é que, como 39% dos giz de cera são azuis, US$ 3,90 do seu dinheiro (39%) vai para o giz de cera azul.

Seguindo essa mesma lógica, US$ 2,34 compram vermelho, US$ 1,56 compram verde e as cores restantes custam US$ 0,16 cada.

Em um fundo de índice, acontece a mesma coisa.

A maior parte do seu dinheiro vai para a maior participação no índice, concentrando o seu risco desproporcionalmente.

#5. Falta de exposição a novas tendências

Esta é sem dúvida a maior desvantagem dos fundos de índice.

Ao investir nesses fundos, você fica preso aos fundos subjacentes que compõem o índice.

No caso do índice S&P 500, você está investindo em 500 das maiores empresas.

Quando surgem novas tendências, as empresas tendem a ser empresas menores, cujo investimento não se sustenta.

É durante o surgimento de novas tendências que a maior parte dos ganhos são obtidos nas ações da empresa.

Portanto, ao investir em determinados fundos de índice, você perde essas oportunidades de investimento, a menos que uma empresa maior esteja envolvida ou compre a empresa menor.

Ou seja, falta diversificação total ao seu portfólio se você investir apenas em um investimento que cobre apenas um determinado setor do mercado.

Para superar isso, você teria que observar os vários setores do mercado aos quais deseja exposição e, em seguida, distribuir seu dinheiro por essas participações.

Considerações Finais

No final das contas, investir em fundos de índice faz sentido para a maioria dos investidores individuais.

As únicas pessoas para quem isso não faz sentido são aquelas que têm paixão por pesquisar ações e negociar ativamente.

Mas mesmo assim, não há exigência de que você escolha um ou outro.

Você pode dividir seus dólares de investimento entre fundos gerenciados ativamente e fundos de índice.

• Leia agora: Aprenda todas as diferenças entre investimento ativo e investimento passivo

Isso permitirá que você obtenha os benefícios de ambos os mundos.

Apenas certifique-se de estar ciente dos prós e contras dos fundos de índice para saber em que está investindo.



Jon Dulin é redator de finanças pessoais e fundador do Money Smart Guides. Jon tem ajudado pessoas a melhorar suas finanças há mais de 20 anos por meio de coaching pessoal e enquanto trabalhava para uma empresa de planejamento financeiro. Jon entende que a situação de cada indivíduo é única e não existe uma solução de finanças pessoais que sirva para todos. Ele ajuda as pessoas com orientação personalizada para ajudá-las a se livrar das dívidas, começar a investir e realizar seus sonhos. Os escritos de Jon aparecem no MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal e muito mais. Jon também tem assinatura no AP News Wire.

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