O que é Preço Ajustado por Volume Ponderado (VWAP)?

p O preço médio ponderado por volume (VWAP) é, como o nome sugere, é o preço médio de uma ação ponderado pelo volume total de negociação. O VWAP é usado para calcular o preço médio de uma ação durante um período de tempo.

p

p

p

p O preço médio ponderado do volume ajuda a comparar o preço atual das ações com um benchmark, tornando mais fácil para os investidores decidirem quando entrar e sair do mercado. Também, o VWAP pode ajudar os investidores a determinar sua abordagem em relação a uma ação (ativa ou passiva) e fazer a negociação certa no momento certo.

p

Como calcular o preço médio ponderado do volume

p O preço médio ponderado por volume é calculado para cada dia. Começa quando os mercados abrem e termina quando os mercados fecham para o dia. Uma vez que é feito todos os dias, o cálculo usa dados intradiários. A fórmula para calcular VWAP é a seguinte:

p

p

p

Cálculo de Amostra

p A primeira etapa é calcular o preço típico da ação. É a média do preço alto, o preço baixo, e o preço de fechamento da ação naquele dia. Usando a fórmula [(H + L + C) / 3], se H =20, L =15 e C =18, o preço médio da ação seria:

p Preço típico =(20 + 15 + 18) / 3 =17,67

p

p Próximo, você precisa multiplicar o preço típico pelo volume. Se V =20, então:

p 17,67 * 20 =353,33

p

p Você pode manter um total contínuo do volume à medida que eles se agregam ao longo do dia para fornecer o volume cumulativo. O volume cumulativo, em nosso exemplo, é 78 .

p

p Portanto, usando a fórmula VWAP acima:

p VWAP =353,33 / 78 =4,53

p

p O preço médio ponderado por volume pode ser calculado para cada período para mostrar o VWAP para cada ponto de dados no gráfico de ações. então você precisa saber como ler gráficos de ações. Mesmo os comerciantes que usam principalmente a análise fundamental para selecionar ações para investir ainda costumam usar a análise técnica do movimento do preço das ações para determinar a compra e venda específicas, gráficos de ações. Os resultados do VWAP são representados no gráfico de ações como uma linha. Nem sempre um investidor precisa calcular o VWAP; isso é feito automaticamente no software comercial. O comerciante só precisa especificar o número desejado de períodos a serem considerados no cálculo do VWAP.

p

Importância do preço médio ponderado do volume

p O preço ajustado ponderado por volume é o verdadeiro preço médio da ação e não afeta seu preço de fechamento. O cálculo VWAP, como a média móvel Kaufman’s Adaptive Moving Average (KAMA) A Adaptive Moving Average (KAMA) de Kaufman foi desenvolvida pelo teórico financeiro quantitativo americano, Perry J. Kaufman, em 1998. A técnica começou em 1972, mas Kaufman a apresentou oficialmente ao público por meio de seu livro, "Sistemas e métodos de negociação." Ao contrário de outras médias móveis, experimenta um atraso, pois é baseado em dados históricos, tornando-o mais adequado para negociação intradiária. VWAP é uma ferramenta popular entre os investidores por vários motivos:

p

1. Pode indicar se o mercado está em baixa ou alta

p O mercado está em alta quando o preço está abaixo do VWAP e em baixa se o preço está acima do VWAP. Durante um mercado de alta, haverá um aumento no preço de compra, e a linha de tendência no gráfico se moverá para cima. Contudo, durante um mercado de baixa, há mais pressão para vender o estoque, levando a uma tendência de queda no gráfico de ações.

p

2. Você saberá quando vender ou comprar

p Investidores que usam o VWAP como uma análise técnicaAnálise Técnica - Um Guia para IniciantesA análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos. a ferramenta não comprará um estoque quando houver um sinal para fazê-lo. Em vez de, eles esperam por um preço favorável. Um comerciante que paga por uma negociação de ações abaixo da linha VWAP não pagará mais do que o preço médio das ações.

p Contudo, os comerciantes que usam a linha VWAP como um indicador serão capazes de comprar a um preço baixo, obtendo assim mais lucros quando vendem as ações. O VWAP ajuda o investidor a tomar decisões mais informadas ao comprar ações.

p

3. É uma ferramenta melhor do que a média móvel

p O VWAP também é utilizado por planos de previdência que buscam ocupar uma parcela maior do mercado. Isso permite que eles assumam uma posição diferente sem perturbar muito o mercado. Com day tradingDay TradingO principal atributo do day trading é que a compra e venda de títulos ocorre no mesmo dia de negociação., o tempo é o elemento mais crucial, e o VWAP permite que os investidores saibam o momento certo para entrar ou sair do mercado e não apenas seguir a tendência geral.

p O VWAP é um ótimo indicador ao escolher quais ações comprar, mas fornece maior valor quando usado com outras estratégias de negociação. É uma fórmula que pode dizer muito sobre o estado atual e futuro de uma ação, tanto para posições compradas quanto vendidas. A VWAP pode ajudar os investidores a fazer negócios mais informados.

p

Recursos adicionais

p CFI é o fornecedor oficial do Capital Markets &Securities Analyst (CMSA) ®Program Page - CMSAInscreva-se no programa CMSA® da CFI e torne-se um Analista de Capital Markets &Securities certificado. Avance na sua carreira com os nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.

p Para continuar aprendendo e desenvolvendo seu conhecimento de análise financeira, Recomendamos enfaticamente os recursos adicionais abaixo:

• Os profissionais de finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como otimistas e baixistas com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% do fundo do mercado.
• Índice Ponderado por CapitalizaçãoIíndice Ponderado pela Capitalização O Índice Ponderado pela Capitalização (índice ponderado pela capitalização, CWI) é um tipo de índice do mercado de ações em que cada componente do índice é ponderado em relação à sua capitalização de mercado total. Em um índice ponderado por capitalização, as empresas com maior capitalização de mercado exercem maior impacto no valor do índice.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) O Dow Jones Industrial Average (DJIA), também conhecido como "Dow Jones" ou "Dow", é um dos índices do mercado de ações mais amplamente reconhecidos.
• Investindo:um Guia para IniciantesInvesting:Um Guia para Iniciantes O guia Investing for Beginners daCFI vai lhe ensinar os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação