Onde os investidores colocam seu dinheiro em um mercado em baixa

Um mercado em baixa é tradicionalmente definido como um período de retornos negativos no mercado mais amplo, onde os preços das ações caem 20% ou mais em relação às altas recentes. Diversas estratégias podem ser utilizadas quando os investidores acreditam que esse mercado está prestes a ocorrer ou está ocorrendo; a melhor abordagem depende da tolerância ao risco do investidor, horizonte de tempo de investimento, e objetivos gerais.

Principais vantagens

• Existem várias estratégias para lidar com um mercado em baixa, definido como períodos sustentados de tendência de queda dos preços das ações, frequentemente desencadeada por uma queda de 20% do mercado.
• Sacar todas as posições é uma abordagem.
• Compra de ações defensivas - grande capitalização, empresas estáveis, especialmente aqueles envolvidos com produtos básicos de consumo - é outra.
• Outra estratégia é ir à caça de pechinchas, aproveitando os preços deprimidos para abocanhar ações fundamentalmente fortes.

Vendendo

Uma das estratégias mais seguras, e o mais extremo, é vender todos os seus investimentos e reter dinheiro ou investir o produto em instrumentos financeiros muito mais estáveis, como títulos do governo de curto prazo. Fazendo isso, um investidor pode reduzir sua exposição ao mercado de ações e minimizar os efeitos do urso furioso.

Dito isto, maioria, se não todos os investidores, não têm capacidade de cronometrar o mercado com precisão. Vendendo tudo, também conhecido como capitulação, pode fazer com que um investidor perca a recuperação e perca a vantagem.

Para quem quer lucrar com a queda do mercado, posições curtas podem ser tomadas de várias maneiras, incluindo vendas a descoberto, comprando ações de um ETF inverso, ou comprar opções de venda especulativas, todos os quais aumentarão em valor à medida que o mercado declina. Observe que cada uma dessas estratégias curtas também vem com seu próprio conjunto de riscos e limitações exclusivos.

Jogando Defesa

Para investidores que procuram manter posições no mercado de ações, uma estratégia defensiva geralmente é adotada. Este tipo de estratégia envolve o investimento em grandes empresas com balanços sólidos e um longo histórico operacional e histórico:estável, empresas de grande capitalização tendem a ser menos afetadas por uma desaceleração geral da economia ou do mercado de ações, tornando os preços de suas ações menos suscetíveis a uma queda maior.

Essas ações chamadas de defensivas também incluem empresas que atendem às necessidades básicas de negócios e consumidores, como alimentos básicos (as pessoas ainda comem mesmo quando a economia está em crise), Serviços de utilidade pública, ou produtores de outros bens básicos como produtos de higiene pessoal. Com fortes posições financeiras, incluindo uma grande posição de caixa para atender às despesas operacionais contínuas, essas empresas são mais propensas a resistir a desacelerações.

Por outro lado, são as empresas mais arriscadas, como empresas de pequeno crescimento, que normalmente são evitados porque são menos propensos a ter a segurança financeira necessária para sobreviver a crises.

Opções de venda de proteção

Uma ótima maneira de jogar na defesa é comprar opções de venda de proteção. Puts são contratos de opções que dão ao titular o direito, mas não a obrigação, vender algum título a um preço predeterminado uma vez ou antes do vencimento do contrato. Então, se você detém 100 ações do ETF SPY S&P 500 a partir de $ 250, você pode comprar as opções de strike $ 210 que expiram em seis meses, pelo qual você terá que pagar o prêmio da opção (preço da opção).

Nesse caso, se o SPY cair para $ 200, você mantém o direito de vender ações por $ 210, o que significa que você essencialmente bloqueou $ 210 como seu piso e evitou quaisquer perdas futuras. Mesmo que o preço do SPY caia para apenas $ 225, o preço dessas opções de venda pode aumentar no valor de mercado, uma vez que o preço de exercício está agora mais próximo do preço de mercado.

O mercado baixista que começou em 11 de março, 2020, foi provavelmente causado por muitos fatores, mas o catalisador imediato foi a propagação da pandemia COVID-19.

Comprar pechinchas

Um mercado em baixa pode ser uma oportunidade para comprar mais ações a preços mais baratos. A melhor maneira de investir pode ser uma estratégia chamada média de custo em dólar. Aqui, você investe um pequeno, quantia fixa, diga $ 1, 000, no mercado de ações todos os meses, independentemente de quão sombrias sejam as manchetes. Invista em ações que tenham valor e que também rendam dividendos; uma vez que os dividendos são responsáveis ​​por grande parte dos ganhos com ações, possuí-los torna os mercados baixistas mais curtos e menos penosos de enfrentar.

Diversificar seu portfólio para incluir investimentos alternativos cujo desempenho não está correlacionado com (isto é, ao contrário) os mercados de ações e títulos são valiosos, também. Por exemplo, quando as ações quebram, os títulos tendem a aumentar à medida que os investidores procuram ativos mais seguros (embora nem sempre seja o caso).

The Bottom Line

Essas são apenas duas das estratégias mais comuns adaptadas a um mercado em baixa. O mais importante é entender que um mercado em baixa pode ser muito difícil para investidores comprados porque a maioria das ações caem durante o período de um mercado em baixa, e a maioria das estratégias pode apenas limitar a quantidade de exposição ao lado negativo, não eliminá-lo.