Tudo para saber sobre commodities

p As commodities são uma das principais classes de ativos, juntamente com ações e títulos. A maioria dos investidores encontrará o termo “commodity” em algum ponto de sua pesquisa de investimento. As empresas dependem de commodities para administrar seus negócios, mas o investimento em commodities geralmente não é apropriado para investidores individuais.

p Se você estiver interessado em aprender mais sobre esta classe de ativos, aqui está tudo o que você precisa saber sobre commodities.

O que é uma mercadoria?

p Commodities são bens básicos, da soja ao óleo. Uma das qualidades básicas das mercadorias é que são intercambiáveis ​​com outras mercadorias do mesmo tipo. O Commodity Exchange Act de 1936 trata do que são commodities e como são regulamentadas pelo governo dos Estados Unidos.

p Definição de mercadoria Uma mercadoria é um bem básico que pode ser trocado (ou fungível) por outras mercadorias do mesmo tipo. Mais frequente, esses bens são produzidos pela terra e incluem petróleo, gás, trigo, soja, milho, ouro, cobre, e assim por diante. As commodities são classificadas por classes, e aqueles dentro do mesmo grau são intercambiáveis. Por exemplo, as safras de milho do mesmo grau podem ser trocadas uniformemente, independentemente de qual agricultor produziu a mercadoria.

p Ao contrário de outros produtos, como carros ou eletrônicos, as mercadorias são consideradas iguais independentemente da origem. Um alqueire de soja é o mesmo, independentemente do agricultor que o trouxe ao mercado.

p As mercadorias que são negociadas na bolsa devem atender ao padrão mínimo aceito, conhecido como grau básico. Isso é fundamental para manter a uniformidade no mercado de commodities.

p Existem muitos tipos diferentes de commodities. Eles são separados em diferentes categorias e por tipo para facilitar a compra, vender, e trocá-los.

p Tipos de commodities Existem dois tipos diferentes de commodities:commodities leves e duras. As commodities leves são produtos agrícolas como o milho, soja, café, açúcar, trigo, e assim por diante. Gado, como o gado também é considerado uma commodity leve. As commodities duras são produtos que vêm da terra, como ouro, cobre, óleo, e assim por diante. Normalmente são recursos naturais explorados em vez de cultivados.

Volatilidade da commodity

p Um dos principais motivos pelos quais as commodities são tão voláteis é a economia de oferta e demanda. Por exemplo, se o tempo estiver frio, o preço do gás natural tende a subir para dar conta do aumento da demanda. Quando o tempo começa a esquentar, Haverá menos demanda por aquecimento, então os preços do gás natural cairão.

p Ou se houver uma grande safra de milho ou soja, o preço dessas commodities cai por causa do aumento da oferta. Contudo, no caso de uma seca, o preço aumentará para compensar o fornecimento menor do que o esperado.

p Embora certas commodities, como safras, óleo, e o gás tende a ser mais volátil, outros mostram mais estabilidade. Este é o caso do ouro, que pode ser usado como um amortecedor contra a volatilidade e uma proteção contra a inflação.

Como investir em commodities

p Existem várias maneiras de investir em commodities:

1. p Adquirir a mercadoria diretamente

2. p Investir usando contratos futuros de commodities

3. p Compra de ações de empresas que produzem commodities

4. p Compra de ações de fundos negociados em bolsa de mercadorias (ETFs)

p Comprar a mercadoria diretamente requer um alto nível de logística, já que você tem que encontrar uma maneira de transportá-lo e armazená-lo. Se você acabar vendendo, você tem que encontrar o comprador e descobrir como entregá-lo. A maioria dos investidores não está equipada para comprar e vender alqueires de soja ou cabeças de gado.

p Os contratos futuros são outra forma de investir em commodities, mas exigem o uso de uma conta de corretora ou de uma corretora de valores. Esses contratos tornam a compra e venda de commodities um pouco mais fácil e padronizam os termos como o preço da commodity e o prazo para comprá-la ou vendê-la.

p A maneira mais simples para a maioria dos investidores ganhar exposição a commodities é por meio de ETFs ou comprando ações individuais de empresas que produzem commodities. Por exemplo, se você pretende investir em petróleo bruto, você pode comprar ações de uma empresa que perfura petróleo. ETFs, por outro lado, permitem que você invista em uma variedade de empresas ou commodities físicas por meio de ações de investidores.

O mercado de commodities explicou

p As commodities são compradas, vendido, e trocados no mercado de commodities. O preço de cada mercadoria pode mudar diariamente e pode ser muito volátil. Esta é uma das razões pelas quais os preços do gás costumam flutuar.

p Como o preço de uma mercadoria pode mudar de um dia para o outro, pode ser difícil para os agricultores e também para os consumidores. Quando os agricultores plantam safras como soja ou trigo, eles não sabem qual será o preço por isso na época da colheita. O governo dos EUA ameniza algumas das incertezas oferecendo subsídios agrícolas.

p Um fazendeiro também pode proteger suas apostas no preço de sua safra, como milho, pré-venda no mercado futuro. Isso bloqueará o preço atual da mercadoria, então, quando chegar a hora de vender, o valor da safra já está estabelecido. Se o preço do milho cair neste período de tempo, o fazendeiro está protegido. Contudo, se subir, o agricultor ainda obterá um preço mais baixo com base em seu contrato futuro. Os contratos de futuros são acordos para comprar ou vender uma mercadoria em uma data específica a um preço específico.

p As companhias aéreas podem querer comprar grandes quantidades de combustível usando contratos futuros para suavizar a curva de volatilidade inerente à commodity. Uma vez que os preços dos combustíveis podem mudar de um dia para o outro, bloquear o preço pode ajudar no planejamento de despesas futuras.

p As commodities mais comuns no mercado incluem petróleo, gás, metais pesados, e produtos agrícolas. Por serem difíceis de transportar, eles são negociados por meio de contratos futuros.

p Empresas, agricultores, investidores, especuladores, consumidores e assim por diante compram e vendem commodities por meio de contratos futuros. Esse processo ocorre por meio de trocas que impõem padrões sobre a qualidade e a quantidade mínimas da mercadoria comercializada.

Como funciona o comércio de commodities?

p A maioria das commodities é negociada por meio de bolsas como a New York Mercantile Exchange (NYMEX), a Chicago Board of Trade (CBOT), e Minneapolis Grain Exchange (MGE).

p Cada bolsa é especializada nos tipos de mercadorias que podem ser negociadas. Alguns se concentram em commodities agrícolas, enquanto outros negociam recursos naturais, como petróleo e metais.

p Digamos que você tenha uma padaria e precise comprar trigo para fazer pão e outros produtos. Em vez de ir de porta em porta falar com os agricultores sobre suas safras, você pode dirigir-se a um corretor de commodities. O corretor ajudará você a comprar contratos de commodities para o trigo de que precisa para a padaria.

p Cada contrato de trigo deve ser 5, 000 alqueires e precisa especificar a qualidade do trigo. Os preços são listados em centavos por alqueire e incluem a data de entrega física do trigo.

p Os comerciantes de commodities vêm em diferentes tipos:produtores, compradores, e especuladores. Os produtores de commodities incluem agricultores, empresas de mineração, criadores de gado, e assim por diante. Eles fazem a mercadoria real nomeada no contrato de futuros.

p Os compradores de commodities recebem a mercadoria no contrato futuro. Um exemplo seria padarias comprando trigo, milho ou outros produtos necessários à produção; um torrador de café comprando grãos de café a granel; ou companhias aéreas comprando combustível.

p Especuladores, por outro lado, não faça ou use os nomes das commodities no contrato de futuros. Seu único objetivo é lucrar com o movimento volátil dos preços das commodities. Devido à natureza errática do comércio de commodities, eles são os favoritos dos operadores intradiários.

p Alguns gerentes de portfólio e corretoras usam futuros de índice para compensar riscos em outras áreas. As commodities também podem ser uma forma eficaz de diversificar uma carteira de investimentos de ações e títulos. Contudo, devido à sua natureza complicada, geralmente são considerados inadequados para o investidor médio.

p Índices de commodities H2 Outra forma de investir em commodities é por meio de índices de commodities. Um índice de commodities rastreia um grupo de commodities, incluindo seu preço e desempenho de retorno de investimento. Uma vez que os índices de commodities são frequentemente negociados em bolsas, eles são um ponto de entrada mais fácil nas commodities sem seguir a rota dos contratos futuros.

p Esses índices são semelhantes aos índices de ações e são negociados da mesma maneira. Seu preço flutua com base no valor das commodities subjacentes.

p Alguns índices incluem apenas um tipo de commodity, como recursos naturais; outros consistem em diferentes tipos de commodities, desde cobre até soja. Além disso, certos índices são igualmente ponderados em todo o quadro, de modo que cada mercadoria compõe a mesma porcentagem do índice. Outros colocam mais peso em commodities específicas, como safras agrícolas como milho e trigo.

p Uma das grandes diferenças entre um índice de commodities e um índice de títulos é o retorno total. O desempenho do preço das commodities no índice é o fator determinante do retorno total do índice de commodities.

p Ao contrário de títulos, que pagam juros, dividendos, e ganhos de capital, commodities, não. O desempenho do investimento em commodities é o único fator determinante no retorno do investimento do índice.

p Se não houver movimento de alta no preço da mercadoria, os investidores acabam com retorno zero sobre seus investimentos. Com ações e títulos, mesmo se o preço das ações permanecer estável, os juros e os dividendos garantirão o aumento do valor do investimento.

Commodities e inflação

p Ao contrário de ações e títulos, os preços das commodities sobem com a inflação. A inflação alta geralmente resulta em um forte desempenho no segmento de commodities, embora possa corroer o valor dos títulos. Contudo, isso não remove a volatilidade subjacente do mercado de commodities.

p Uma vez que as commodities estão atreladas à inflação, eles podem ser usados ​​como uma proteção contra o declínio do valor da moeda. À medida que a demanda por bens e serviços aumenta, também aumenta o valor das mercadorias subjacentes usadas para produzir esses bens e serviços.

p Esta é uma das razões pelas quais os gestores de carteiras e fundos usam commodities como forma de equilibrar ações e títulos dentro de uma carteira. Quando as ações e títulos caem de valor, commodities tendem a subir, compensando algumas das perdas e fornecendo proteção contra a inflação.

p As commodities são uma das classes de ativos mais voláteis e, portanto, não são apropriadas para a maioria dos investidores. Eles carregam um risco maior do que a maioria dos outros investimentos de capital, como ações e títulos.

p Você pode ter comprado uma commodity como uma proteção contra a inflação, mesmo sem perceber. Por exemplo, alguns investidores compram barras de ouro ou moedas de ouro como forma de compensar o risco de inflação. (Embora o ouro também possa ser volátil, tende a flutuar menos do que outras mercadorias.)

O resultado final em commodities

p Embora seja importante entender o que são commodities e o papel que desempenham no mercado em geral, não são considerados um veículo de investimento adequado para novos investidores. A maioria dos investidores se beneficiará de um portfólio equilibrado de ações e títulos, como o oferecido pela Wealthsimple Invest.

p Uma forma de investir em commodities sem seguir a rota dos contratos futuros é comprando ações para empresas que produzem uma determinada commodity. Outra opção é investir em fundos de índices compostos por uma cesta de commodities.

p Os gestores de carteiras e fundos usam commodities para equilibrar os investimentos de capital, como ações e títulos, e para se proteger contra a inflação. Contudo, a maioria dos investidores não tem a educação necessária para avaliar o risco das commodities e, em vez disso, deve se concentrar na construção de uma carteira diversificada.

p Pronto para eliminar as suposições ao investir? Verificação de saída Wealthsimple Invest , um portfólio inteligente de fundos de baixa taxa criado pensando em você. Minimize o seu risco enquanto maximiza as recompensas, deixando-nos fazer o trabalho pesado. Comece hoje e coloque seu dinheiro no piloto automático. Inscrever-se hoje!