A inflação é boa ou ruim? Um guia rápido para compreender a inflação

Ao olhar para a economia e considerar suas finanças, há uma boa chance de você ter visto o termo inflação. Mas o que é inflação? A inflação é boa ou ruim? E como isso realmente afeta suas finanças?

Vamos dar uma olhada em alguns dos princípios básicos da inflação, como isso pode afetar sua situação financeira, e como você pode fazer escolhas diferentes dependendo da taxa de inflação.

• O que é inflação?
• Quando a inflação é boa
• Quando a inflação é ruim
• Inflação e taxas de juros
• Inflação e desemprego
• Como você pode se preparar para uma inflação alta
• FAQs
• Resultado

O que é inflação?

Em um nível básico, a inflação é um aumento geral dos preços. Hora extra, conforme os preços aumentam, a economia estaria experimentando inflação. É importante observar que algum nível de inflação é esperado - e às vezes até incentivado.

Um dos principais motores da inflação é a demanda agregada. Esta é a demanda total por bens e serviços em uma economia. Quando há maior demanda por produtos e serviços em uma economia, e a produção não consegue acompanhar, os preços tendem a aumentar. Quando a demanda dos consumidores é alta, e bens e serviços são um tanto escassos, os preços aumentam para refletir a situação.

Nos Estados Unidos, a principal medida da inflação é o índice de preços ao consumidor. O índice é usado para medir o quanto os preços mudaram ao longo do tempo. Basicamente, o índice leva em consideração os preços de certos bens e serviços e mede o quanto esses preços variam, na média. O CPI se concentra em dados urbanos, e também separa dados de comida, combustível para automóveis, e utilitários. Quando você ouve as pessoas falarem sobre o CPI principal, isso geralmente significa a medição sem os preços dos alimentos e do gás incluídos.

Os formuladores de políticas e outros observam a taxa de inflação porque ela fornece alguns dados sobre o estado da economia. Os consumidores podem prestar atenção à inflação porque ela pode afetar seus livros de bolso. Preços mais altos significam que seu dólar não tem tanto poder de compra quanto tinha no passado. Quando você considera que o crescimento dos salários não necessariamente acompanha a inflação, você pode se descobrir incapaz de cobrir alguns dos custos associados à vida cotidiana.

Por exemplo, de 2019 a 2020, os preços dos alimentos aumentaram 3,9%, enquanto os preços de todos os itens subiram 1,4%. Ao considerar seu orçamento alimentar, você pode ver como um aumento nos preços dos alimentos - especialmente os preços dos alimentos que aumentam mais rápido do que os preços gerais - pode mudar a maneira como você opera seu orçamento mensal.

Quando a inflação é boa

À primeira vista, pode parecer que a inflação é indesejável. Contudo, algum grau de inflação pode realmente encorajar as pessoas a gastar dinheiro no curto prazo, impulsionar a economia.

Como a atividade do consumidor é responsável por cerca de 70% da economia dos EUA, os legisladores acreditam que é importante que as pessoas gastem dinheiro. O incentivo aos gastos é uma das maneiras pelas quais um pouco de inflação pode ser bom. Quando as pessoas sabem que os preços tendem a subir, é mais provável que aproveitem os preços mais baixos e façam suas compras agora.

Além disso, a inflação pode eliminar o risco e a preocupação com a deflação. A deflação ocorre quando os preços diminuem, que pode parecer uma boa ideia à primeira vista, mas na verdade é considerado um problema quando se trata do objetivo de ter uma economia saudável.

A deflação pode levar a um aumento do desemprego como uma espiral de deflação em que os preços continuam caindo, taxas de juros para aumento da dívida, e as pessoas gastam menos. Quando as pessoas gastam menos na economia, as empresas não lucram. Quando as empresas estão lutando contra o lucro, eles são mais propensos a despedir trabalhadores. Pessoas que não têm uma renda não podem gastar seu dinheiro na economia, e isso potencialmente leva a mais deflação.

A Grande Depressão é um bom exemplo de um período de drástica deflação como resultado de uma espiral. Protelar esses tipos de eventos é uma das maneiras pelas quais a inflação oferece um bem geral para a economia.

Quando a inflação é ruim

Embora a inflação moderada possa ser um benefício líquido para a economia e até mesmo para as pessoas, muita inflação pode causar problemas na economia e começar a atingir nossas carteiras de forma significativa.

Em geral, a meta de inflação anual usada pelos formuladores de políticas é de 2%. Assim que a inflação começar a subir acima desse nível, economistas e formuladores de políticas tendem a ficar um pouco preocupados, embora eles possam não trabalhar muito para reduzir a inflação abaixo de 2% por um período de tempo, se isso os ajudar a alcançar outras metas políticas.

Um bom exemplo de inflação causando estresse à economia foi durante a década de 1980. No início dessa década, a inflação foi de 13,91%. Os esforços para reduzir a inflação deram frutos e, no final da década, a inflação foi de 4,65%. Por causa da inflação - e especialmente do alto custo dos empréstimos dos credores - os gastos do consumidor foram menores, que restringiu o crescimento econômico em algum grau. Os esforços para controlar a inflação são creditados ao aumento da atividade econômica no final da década de 1980.

De 2006 a 2010, a deflação do mercado imobiliário tornou-se um grande problema, com a quebra do mercado de ações de 2008 acontecendo no meio deste período de tempo. Como a economia desacelerou e as taxas de juros aumentaram, as pessoas não podiam mais comprar casas e os preços caíram drasticamente. O mercado imobiliário viu aumentos de preços a uma taxa bastante boa desde 1992, mas em 2006, esse nível se tornou insustentável e a demanda por casas caiu - e o mesmo aconteceu com os valores das casas.

Tudo isso dificultava o refinanciamento das pessoas que haviam comprado suas casas com hipotecas com taxas ajustáveis. Quando chegou a hora de o empréstimo hipotecário voltar a uma taxa mais alta, eles não podiam mais arcar com os novos pagamentos. Infelizmente, porque os valores das casas estavam caindo, eles não podiam refinanciar para hipotecas de taxa fixa porque o patrimônio não estava disponível. Incapaz de pagar os pagamentos mais altos e de refinanciar a hipoteca, muitas pessoas começaram a inadimplir. Nesse ponto, as instituições financeiras detentoras dessas hipotecas começaram a perder dinheiro.

Um problema maior do que a inflação comum é a hiperinflação. Não há um nível definido para o que constitui hiperinflação, mas uma medida é quando a taxa de inflação mensal excede 50%. Geralmente, a hiperinflação ocorre quando um governo decide “imprimir” uma quantia excessiva de dinheiro em um esforço para pagar seus custos.

Embora o aumento da oferta monetária possa ajudar a fornecer um nível moderado de inflação e impulsionar a economia, aumentos excessivos na oferta monetária podem levar ao perigoso estado de hiperinflação. Parte da política monetária está tentando encontrar o equilíbrio entre a oferta de moeda e a inflação de uma forma que apoie a economia.

Inflação e taxas de juros

Nos E.U.A., a política de taxa de juros é definida pelo Federal Reserve, que é um sistema de banco central. O Federal Open Market Committee é o órgão que determina a taxa dos fundos federais, que é a taxa que os bancos emprestam uns aos outros durante a noite. Esta taxa é usada como base para outros empréstimos, e mudanças na taxa de juros federal podem influenciar a inflação.

Em geral, o Federal Reserve pretende manter a inflação em torno de 2%. Este é o nível em que os formuladores de políticas do Federal Reserve pensam que é mais fácil manter um certo grau de estabilidade de preços, bem como manter o desemprego em níveis aceitáveis. Quando a inflação está caindo, o Federal Reserve provavelmente cortará as taxas em um esforço para fornecer estímulo econômico. À medida que a economia esquenta e a inflação começa a subir em um ritmo rápido, é mais provável que o Federal Reserve aumente as taxas para desacelerar a inflação.

Em vez de usar o índice de preços ao consumidor, como o governo faz para definir os níveis de benefícios da Previdência Social, o FOMC analisa o índice de despesas de consumo pessoal. Com PCE, há um pouco mais de nuance, especialmente em termos de mostrar como as pessoas podem estar trocando alguns bens e serviços por outros. Em geral, O IPC geralmente reflete uma inflação mais alta, então, usar o PCE pode significar que o FOMC fica mais lento, abordagem mais medida na avaliação da situação econômica.

Inflação e desemprego

Em geral, quando há demanda agregada na economia, mais pessoas são empregadas à medida que as empresas aumentam a produção. Essa demanda dos consumidores requer trabalhadores para a produção de bens e prestação de serviços. Hora extra, essa demanda pode começar a levar à inflação porque um mercado de trabalho apertado significa que os salários devem aumentar, o que pode aumentar os custos para as empresas.

Uma forma de expressar a relação entre inflação e desemprego é a Curva de Phillips. A ideia é que baixo desemprego causa inflação, e que ajustes na leitura da conexão entre inflação e desemprego podem fornecer aos formuladores de políticas uma maneira de determinar o ponto de equilíbrio ideal na curva entre inflação e desemprego.

Recentemente, especula-se que a curva de Phillips não representa mais com precisão o relacionamento. Nas décadas recentes, os salários não aumentaram como esperado durante os mercados de trabalho apertados, e uma inflação mais alta não foi o resultado, mesmo quando o desemprego é baixo.

Adicionalmente, há preocupações de que a questão da estagflação possa entrar em jogo. A estagflação é uma situação em que a inflação é alta, mas a economia está lenta e o desemprego é alto. Em um cenário de estagflação, as políticas normais adotadas para reduzir o desemprego podem potencialmente piorar a inflação, Considerando que as políticas destinadas a reduzir a inflação podem, na verdade, piorar a situação do desemprego.

Como você pode se preparar para uma inflação alta

Uma das dificuldades é se preparar para uma situação em que a inflação pode se tornar um problema, especialmente se você tem uma renda relativamente fixa e o custo de vida aumenta.

Uma solução potencial é considerar investir dinheiro em ativos projetados para combater a inflação. Por exemplo, um portfólio diversificado que inclui ações pode potencialmente ajudá-lo a compensar os impactos da inflação ao longo do tempo. Outros títulos, incluindo tesouros protegidos contra a inflação, também pode ajudá-lo a acompanhar a inflação e, pelo menos, preservar seu poder de compra até certo ponto.

FAQs

O que causa a inflação?

A inflação geralmente é causada quando as condições econômicas levam ao aumento dos preços. Existem diferentes condições que podem levar à inflação, incluindo um aumento na demanda por bens e serviços, um mercado de trabalho mais apertado que potencialmente empurra os salários para cima, e um aumento na oferta de dinheiro.