Coisas a considerar antes de comprar Bitcoin

Provavelmente, você já ouviu falar de Bitcoin e outras criptomoedas neste momento. Mas o que são exatamente e o que é mais importante entender ao conversar com seus amigos sobre essas opções?

A criptomoeda é o máximo que pode ser hoje em dia, em termos de cultura pop e investimento. Mas o que exatamente é criptomoeda e o que é mais importante entender antes de considerar a compra de algo como Bitcoin para você?

Uma moeda alternativa?
Vamos começar falando sobre moeda em geral. A moeda é realmente qualquer coisa que possa ser considerada um meio de troca útil e confiável. E para que algo seja realmente confiável como meio de troca de bens e serviços, também deve ser considerada uma reserva confiável de valor.

A criptomoeda pretende ser uma alternativa à moeda "fiduciária" tradicional, que é usado e confiável na vida cotidiana em todo o mundo, para comprar bens e serviços. O que torna o conceito de criptografia único é que ela oferece aos usuários acesso a uma rede de pagamento descentralizada, o que pode reduzir ou eliminar os custos de transação, melhorar a velocidade das transações, e fornecer níveis de acesso ainda mais altos, Confiar em, e segurança do que o tradicional, sistema bancário global um tanto antiquado. Pelo menos, em teoria…

Um meio de troca?
À medida que criptomoedas como o Bitcoin se tornam cada vez mais populares, seus casos de uso como um verdadeiro meio de troca podem se tornar mais difundidos, mas continua difícil argumentar que algo como Bitcoin é realmente uma moeda neste momento de sua breve existência, em termos de sua capacidade de realmente ser usado para comprar muito de qualquer coisa.

Muitos argumentarão que existem várias maneiras de os indivíduos fazerem compras com Bitcoin, mas a realidade é que, desde que os preços dos bens e serviços sejam em dólares ou em qualquer outra moeda local, usar Bitcoin para comprar quase qualquer coisa, na maioria das vezes ainda exige a conversão do Bitcoin na moeda fiduciária real primeiro, como o dólar americano ou o euro. Vender seu Bitcoin para convertê-lo em outra moeda antes de usá-lo não é usar o Bitcoin como meio de troca verdadeiro e direto. É simplesmente liquidar um ativo a fim de extrair seu poder de compra em termos de dólares americanos ou outra moeda local.

Em 2020, Russell Okung, um jogador da NFL para o Carolina Panthers, ganhou as manchetes por exigir que seu salário fosse pago em Bitcoin em vez de dólares. Um serviço terceirizado de folha de pagamento ofereceu uma solução para fazer isso acontecer ... mais ou menos. A comunidade Bitcoin se agarrou a essa história como um exemplo de um desenvolvimento revolucionário na evolução do Bitcoin como uma moeda verdadeira. Mas a realidade é que o contrato desse jogador ainda é avaliado em dólares. Embora seu cheque de pagamento seja convertido em Bitcoin a cada período de pagamento, com base no preço do Bitcoin na época, isso não é a mesma coisa que ser pago em Bitcoin.

Ser verdadeiramente pago em Bitcoin significaria que um salário precisaria ser declarado em termos de Bitcoin, não dólares americanos que seriam convertidos em Bitcoin em uma flutuação constante, preço altamente volátil ao longo do tempo.

Por exemplo, um salário de 1 Bitcoin (1BTC =aprox. $ 50, 000 no momento de escrever este artigo) por ano é muito diferente de declarar um salário de $ 50k por ano. Se o valor do Bitcoin cair 50% no ano, o que é propenso a fazer, que 1 Bitcoin valeria apenas $ 25k, cortando o salário Bitcoin neste exemplo, na metade. Pelo menos em termos de seu poder de compra real, que, é claro, temos que declarar em dólares americanos. É importante notar que pagar um salário Bitcoin real também exigiria que o empregador mantivesse o próprio Bitcoin para seus próprios fins de folha de pagamento.

Verdade seja dita, não há realmente nada de revolucionário nesta história, já que praticamente qualquer pessoa pode se virar e comprar Bitcoin com seu contracheque sempre que quiser. A história do Bitcoin é inundada com histórias um tanto enganosas como esta, o que pode, infelizmente, tirar alguns dos argumentos mais convincentes sobre sua legitimidade como moeda alternativa, seja hoje, ou em um futuro próximo ou distante.

Uma reserva de valor?
O exemplo acima de ser pago em Bitcoin destaca outro desafio para o Bitcoin, pois ele luta para se legitimar como uma moeda alternativa real. Bitcoin é notório por períodos de extrema volatilidade, onde as oscilações de preços na casa dos milhares de percentuais são frequentemente seguidas pela queda do preço de um penhasco. Esse padrão tem sido recorrente ao longo de sua existência. E as oscilações de preços não inspiram confiança em sua capacidade de ser usado como meio de troca ou reserva de valor.

Para que uma moeda seja realmente confiável, deve ser relativamente estável em termos de valor. Isso pode acontecer com o tempo, se Bitcoin e outras criptomoedas se tornarem mais amplamente adotadas, mas a partir de hoje, é difícil defender o Bitcoin como algo próximo a uma reserva confiável de valor.

Regulamento
Globalmente, a criptomoeda continua sendo uma classe de ativos amplamente não regulamentada. Isso representa riscos para os comerciantes em potencial, investidores, Comercial, adotantes, etc, deve estar ciente. Assim como muitos na própria comunidade Bitcoin, muitas vezes lutam para contar uma história consistente sobre que tipo de segurança Bitcoin realmente é (mercadoria, moeda, derivado, etc.), reguladores em todo o mundo também estão lutando com a mesma questão.

Aqui nos EUA, a SEC declarou que, devido principalmente à sua natureza descentralizada, Bitcoin e muitas das outras criptomoedas principais não são considerados títulos. O que isso significa é que o mundo da criptografia permanece um pouco como um “oeste selvagem” para os investidores.

A ideia de regulamentação tanto assusta quanto excita os proponentes do Bitcoin em particular, à medida que ganha popularidade e luta por legitimidade. Por um lado, a ideia de regular esses ativos derrota o próprio propósito de sua existência em primeiro lugar. Mas por outro lado, regulamentação que não resulte em uma proibição total significa muito mais acesso a indivíduos e instituições. E mais acesso significa que a rede fica maior e os valores dos ativos podem subir ainda mais.

Por causa da postura da SEC, existem muito poucas maneiras de os investidores obterem exposição ao Bitcoin e outros ativos criptográficos em suas carteiras de investimento, sem segurá-lo por meio de uma troca de criptografia de terceiros ou de sua própria carteira de criptografia pessoal. Mas trocas e carteiras não são protegidas pelo seguro FDIC ou SIPC, adicionando significativamente mais risco para manter esses ativos, especialmente porque muitas vezes estão ligados a atividades fraudulentas e criminosas.

Dito isto, há um grande impulso dentro da comunidade de ETF (fundos negociados em bolsa) para colocar um Bitcoin / crypto ETF no mercado. A SEC permanece relativamente quieta sobre a ideia, mas conforme a popularidade cresce e a adoção institucional se torna mais comum, muitos especulam que um produto ETF pode estar chegando muito em breve.

O resultado final ...
Embora ativos criptográficos como Bitcoin sejam frequentemente referidos como moedas e o "futuro do dinheiro", esse rótulo de moeda pode implicar em uma característica enganosa desses instrumentos - estabilidade e / ou segurança relativa. É muito importante que os investidores entendam que o dinheiro investido em criptografia ainda é visto como extremamente arriscado no ambiente de hoje, mesmo que você se sinta fortemente sobre seu futuro.

Em tempo, a tese das criptomoedas como moedas alternativas confiáveis ​​pode vir a ser concretizada. E à medida que mais indivíduos e instituições embarcam, o caso de ativos criptográficos provavelmente se tornará muito mais forte. Mas ativos voláteis como o Bitcoin devem continuar a ser tratados com bastante cautela por enquanto.

Como conselheiros, é nosso trabalho expor os riscos de investir em ativos especulativos como este. Embora a especulação possa certamente ter seu lugar (relativamente pequeno) em um plano financeiro, geralmente recomendamos colocar dinheiro apenas nesses instrumentos, se você ficaria perfeitamente bem em perder cada centavo disso.

Isso não quer dizer que estamos prevendo que as criptomoedas desaparecerão e se tornarão inúteis em algum ponto. Mas como um instrumento não regulamentado, potenciais investidores precisam estar cientes de que fazer apostas no futuro de um ativo que não é regulamentado, não tem ganhos, não paga dividendos, não tem valor intrínseco real, e (por enquanto) não pode ser verdadeiramente considerada uma moeda, nada mais é do que jogos de azar.

As informações são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser consideradas como conselhos para seus investimentos. As informações não representam uma recomendação de compra ou venda de valores mobiliários. Investir envolve risco. Seus investimentos estão sujeitos a perda de principal e não são garantidos. Os investidores devem considerar sua capacidade de continuar investindo em períodos de condições de mercado flutuantes. Consulte um consultor de investimentos antes de investir.