O que é um contrato Keepwell?

Um contrato keepwell é um acordo iniciado entre uma empresa-mãe e um de seus negócios subordinados. A controladora promete que fornecerá à controlada todas as necessidades de financiamento por um determinado período de tempo. Um acordo keepwell pode ser referido como uma carta de conforto Carta de conforto Uma carta de conforto é um documento de garantia por uma empresa controladora para reassegurar uma empresa subsidiária de sua disposição em fornecer suporte financeiro.

Um contrato keepwell permite que a subsidiária pareça mais digna de crédito para os credores. Isso implica que a subsidiáriaA subsidiáriaA subsidiária (sub) é uma entidade comercial ou corporação que é totalmente detida ou parcialmente controlada por outra empresa, denominado como o pai, ou segurando, empresa. A propriedade é determinada pela porcentagem de ações detidas pela empresa-mãe, e essa participação acionária deve ser de pelo menos 51%. é mais provável que os empréstimos sejam aprovados se houver um acordo de keepwell em vigor. O período de garantia é pré-determinado por ambas as partes e definido no momento da definição do contrato.

Contudo, um acordo keepwell é um produto da negociação anterior à sua criação, e geralmente é mais obscuro e menos específico do que os compromissos jurídicos tradicionais. Não há garantia de que tal acordo será executado, uma vez que não pode ser invocado legalmente.

Resumo

• Com o acordo da keepwell, a controladora se compromete a oferecer à subsidiária ajuda em todas as suas necessidades de financiamento por um determinado período de tempo.
• O acordo permite que a subsidiária melhore sua classificação de crédito e pareça mais favorável aos credores e detentores de títulos.
• Um contrato keepwell atua como um contingente de perda e deve ser relatado como uma garantia de acordo com a Declaração de Padrões de Contabilidade Financeira.

Importância de um Acordo Keepwell

Quando uma subsidiária tem dificuldade de obter financiamento para continuar suas operações comerciais, um acordo de keepwell prova ser útil. Sua controladora irá apoiá-la financeiramente e ajudá-la a manter a solvência pelo período de tempo especificado no contrato. Quando uma empresa estabelece um acordo de keepwell, a idoneidade creditícia de empréstimos corporativos e instrumentos de dívida Instrumento de dívida Um instrumento de dívida é um ativo de renda fixa que obriga legalmente o devedor a fornecer ao mutuante juros e aumentos de pagamento do principal.

Um acordo keepwell garante aos detentores de títulos e credores que a subsidiária pode cumprir seus compromissos financeiros e continuar a operar sem problemas. Uma subsidiária sem dinheiro pode ser vista com bons olhos pelos fornecedores na presença do acordo.

A controladora garante o pagamento de juros e outras obrigações de pagamento da controlada até que o contrato entre em vigor. Os credores e detentores de títulos podem recorrer à controladora caso a subsidiária enfrente dificuldades financeiras.

Além disso, um contrato keepwell ajuda a aumentar o crédito da subsidiária por meio do suporte de crédito da empresa-mãe. Atrai investidores e reduz o risco de inadimplência, aumentando a classificação de crédito da subsidiária e diminuindo as taxas de juros.

Um contrato keepwell também pode ser redigido para aumentar o crédito de um título. Se uma subsidiária deixar de fazer pagamentos de títulos, os fiduciários do título podem fazer cumprir o acordo no interesse dos detentores dos títulos. A empresa-mãe aceita a responsabilidade de manter a subsidiária em boa saúde financeira.

Exemplo Prático

Suponha que a ABC Co. seja uma empresa controladora, e XYZ Inc. é uma de suas subsidiárias. XYZ Inc., um fabricante de telefones celulares, está enfrentando dificuldades financeiras, e há escassez de oferta. Para continuar a fabricação de seu novo modelo de telefones celulares, A XYZ Inc. precisa garantir um empréstimo de US $ 5 milhões. Contudo, devido à sua baixa classificação de créditoNotação de crédito Uma classificação de crédito é uma opinião de uma agência de crédito específica a respeito da capacidade e disposição de uma entidade (governo, o negócio, ou individual) para cumprir suas obrigações financeiras na íntegra e dentro dos prazos estabelecidos. Uma classificação de crédito também significa a probabilidade de um devedor entrar em default., tem sido difícil para a XYZ Inc. garantir um empréstimo.

Assim, para continuar com a produção e também manter as taxas de juros baixas, XYZ Inc. pode entrar em um contrato keepwell com sua controladora, ABC Co., por um período igual ao prazo do empréstimo. ABC Co. garantirá que a XYZ Inc. permaneça financeiramente estável durante o prazo do empréstimo. Isso aumentará a classificação de crédito da XYZ Inc., e pode garantir o empréstimo com taxas de juros mais baixas.

Relatórios financeiros de um contrato Keepwell

Os acordos da Keepwell atuam como contingentes de perdas e devem ser relatados como garantias de acordo com a Declaração de Padrões de Contabilidade Financeira. Os tribunais consideram tais acordos uma obrigação legalmente exeqüível se o acordo atender a certos critérios de linguagem padrão.

Portanto, os auditores devem revisar a linguagem do contrato da keepwell e tentar descobrir os passivos contingentes que não são divulgados nas demonstrações financeiras nos casos em que existe um contrato da keepwell. As informações sobre os passivos contingentes relacionados ao contrato podem ser obtidas com a administração e terceiros.

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