O que é valor de mercado versus valor contábil?

Neste artigo, discutiremos o valor de mercado versus o valor contábil e determinaremos as principais semelhanças e diferenças entre eles. O valor de mercado e o valor contábil são conceitos fundamentais em contabilidade e finanças. Eles representam diferentes aspectos do valor de um ativo.

O valor de mercado é o preço atualmente pago ou oferecido por um ativo no mercado. Essencialmente, o valor de mercado de um ativo é um reflexo quantificado da percepção do valor do ativo pelo mercado.

Por outro lado, valor contábil é um conceito relacionado ao valor de um ativo conforme reconhecido por uma empresa em seu balanço patrimonialBalançoO balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O valor contábil é igual ao custo de compra original de um ativo ajustado para quaisquer alterações subsequentes, incluindo depreciação, amortizaçãoAmortizaçãoA amortização se refere ao processo de quitação de uma dívida por meio de programa, parcelas pré-determinadas que incluem principal e juros, ou deficiência.

O que é valor de mercado?

O valor de mercado é o preço atual de um ativo no mercado.

Ao contrário do valor contábil mais estável, que raramente é ajustado, o valor de mercado é altamente dinâmico. Por exemplo, o valor de mercado de uma empresa de capital aberto pode flutuar a cada segundo devido às flutuações no preço de suas ações.

O valor de mercado pode ser facilmente determinado para ativos de alta liquidez, como ações ou futuros. Contrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivado porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem comprar o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Os ativos financeiros são geralmente negociados em bolsas centralizadas, e seus preços podem ser facilmente descobertos.

Contudo, a determinação do valor de mercado de ativos ilíquidos é um processo desafiador. A ausência de uma rede constante de compradores e vendedores, bem como a complexidade de alguns dos ativos subjacentes (pense em imóveis ou obras de arte), requer um processo demorado para identificar o valor de mercado razoável.

O termo "valor de mercado" às vezes é usado como sinônimo de "capitalização de mercadoCapitalização de mercado Capitalização de mercado (Capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas ”de uma empresa de capital aberto.

O que é valor contábil?

O valor contábil (também conhecido como valor contábil ou valor patrimonial líquido) é o valor de um ativo, conforme registrado no balanço patrimonial da empresa. Em essência, o valor contábil é determinado como o custo original pago pela aquisição do ativo, ajustado para qualquer depreciação, amortização, ou redução ao valor recuperável atribuível ao ativo.

Dos princípios básicos de contabilidade, podemos deduzir que o valor contábil ajuda a determinar o valor do patrimônio de uma empresa. Nesse sentido, estamos falando sobre o valor patrimonial que os acionistas devem receber em caso de liquidação da empresa.

Além disso, o valor contábil é freqüentemente usado para determinar se um ativo está sub ou superfaturado. Pode ser determinado comparando a diferença entre o livro do ativo e os valores de mercado.

Por exemplo, uma das principais aplicações da diferença entre o livro de um ativo e os valores de mercado é a avaliação da empresa. Se o valor contábil da empresa exceder seu valor de mercado, pode ser um indicador de perda de confiança dos investidores em uma empresa. Pode ser o resultado de problemas de negócios da empresa, más condições econômicas, ou simplesmente investidores subestimando erroneamente a empresa. Alternativamente, se o valor de mercado da empresa exceder seu valor contábil, é um indicador da crença dos investidores em seu potencial de crescimento.

Uma variação significativa entre o valor de mercado e o valor contábil pode surgir se uma empresa comprou um ativo no passado cujo valor aumentou significativamente.

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