O que é liquidez e por que isso é importante para as empresas?

p As empresas precisam de dinheiro para se manter à tona. Mesmo com vendas saudáveis, se sua empresa não tem caixa para operar, vai lutar para ter sucesso. Mas olhar para a posição de caixa de sua empresa é mais complicado do que apenas olhar para sua conta bancária. Liquidez é uma medida que as empresas usam para examinar sua capacidade de cobrir obrigações financeiras de curto prazo. É uma medida da capacidade de sua empresa de converter ativos - ou qualquer coisa que sua empresa possua com valor financeiro - em dinheiro. Os ativos líquidos podem ser transformados em moeda rápida e facilmente. Uma liquidez saudável ajudará sua empresa a superar os desafios financeiros, garantir empréstimos e planejar seu futuro financeiro.

O que é liquidez em contabilidade?

p A liquidez é uma medida da capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo - aqueles que vencerão em menos de um ano. Geralmente é mostrado como uma proporção ou uma porcentagem do que a empresa deve em relação ao que possui. Essas medidas podem dar uma ideia da saúde financeira da empresa.

p Por exemplo, você pode olhar para suas contas atuais e futuras e ver se tem dinheiro suficiente em mãos para cobrir todas as despesas esperadas. Ou você pode ver que precisa recorrer a outros investimentos e ativos que podem ser convertidos em dinheiro. Quanto mais fácil é converter o ativo em dinheiro, quanto mais líquido for o ativo. Por exemplo, uma loja que vende selos colecionáveis ​​pode ficar com seu estoque para encontrar o comprador certo e obter o melhor preço, o que significa que esses selos não são muito líquidos. Mas se essa mesma loja de selos possui ações ou títulos, aqueles podem ser vendidos rapidamente, portanto, esses investimentos seriam considerados líquidos.

p As empresas usam ativos para administrar seus negócios, fabricar itens ou criar valor de outras maneiras. Ativos podem incluir coisas como equipamentos ou propriedade intelectual. Inventário, ou os produtos que uma empresa vende para gerar receita, geralmente é considerado um ativo atual, porque geralmente será vendido dentro de um ano. Para um ativo ser considerado líquido, precisa ter um mercado estabelecido com vários compradores interessados. Também, o ativo deve ter a capacidade de transferir a propriedade com facilidade e rapidez.

p As informações de que você precisa para examinar a liquidez encontram-se no balanço patrimonial de sua empresa. Os ativos são listados em ordem de rapidez com que podem ser transformados em dinheiro. Então, no topo do balanço está o dinheiro, o ativo mais líquido.

p Também listados no balanço estão seus passivos, ou o que sua empresa deve. As responsabilidades são listadas na ordem de vencimento. As contas que sua empresa precisará pagar primeiro estão listadas no topo. Comparar as obrigações de curto prazo com o caixa disponível e outros ativos líquidos ajuda a entender melhor a posição financeira do seu negócio e calcular indicadores e indicadores de liquidez criteriosos.

Principais vantagens

• A liquidez se refere à capacidade da empresa de pagar seus passivos de curto prazo, como contas a pagar que vencem em menos de um ano.
• Solvência se refere à capacidade da organização de pagar suas obrigações de longo prazo.
• Os bancos e investidores consideram a liquidez ao decidir se emprestam ou investem dinheiro em um negócio.

Liquidez explicada

p Os ativos e investimentos de sua empresa têm valor financeiro. E a liquidez indica a rapidez com que você pode acessar esse dinheiro, se você precisar. Os ativos variam em sua liquidez. Por exemplo, você pode ter patrimônio em um prédio de propriedade de sua empresa. Mas esse patrimônio não é muito líquido porque seria difícil convertê-lo em dinheiro para cobrir uma despesa inesperada e urgente. Por outro lado, o estoque que você espera vender em um futuro próximo seria considerado um ativo líquido. Embora ainda não seja tão líquido quanto dinheiro porque, embora você possa esperar vender suas ações, circunstâncias inesperadas podem surgir e impedir que isso aconteça.

p Medir a liquidez pode fornecer informações sobre o desempenho financeiro de sua empresa no momento, bem como informar o planejamento financeiro futuro. O planejamento de liquidez é uma coordenação de contas esperadas que chegam e faturas que você espera enviar por meio de contas a receber e contas a pagar. O foco é encontrar momentos em que você possa ficar sem dinheiro necessário para cobrir as despesas esperadas e identificar maneiras de resolver essas deficiências. Com planejamento de liquidez, você também procurará os momentos em que pode esperar ter dinheiro adicional que poderia ser usado para outros investimentos ou oportunidades de crescimento. Para conduzir o planejamento de liquidez, você executará a mesma corrente, índices de liquidez e de caixa que cobriremos posteriormente neste artigo para cenários futuros a fim de examinar a saúde financeira.

Por que a liquidez é importante?

p Aqui estão alguns dos benefícios de fazer um balanço de sua liquidez regularmente:

• Acompanhe a saúde financeira de sua empresa: Você precisa ter dinheiro suficiente para cumprir as obrigações financeiras. Mas reter muito dinheiro pode deixar oportunidades importantes de investimento e crescimento na mesa. Medir a liquidez ajuda você a encontrar o equilíbrio certo, monitorar a saúde financeira de sua empresa e posicioná-la para o crescimento estratégico.
• Obtenha um empréstimo ou outro financiamento: Os bancos e investidores analisam os índices de liquidez para determinar a capacidade da empresa de pagar dívidas.
• Compare com outras empresas em sua indústria: Estabeleça e cumpra metas rastreando o que outras empresas semelhantes e de alto desempenho em seu setor fazem.

O que são ativos?

p Ativos são recursos que você usa para administrar seus negócios e gerar receita. Eles podem ser itens tangíveis, como equipamentos usados ​​para criar um produto. Ou os ativos podem ser intangíveis, como uma patente ou uma garantia financeira. O dinheiro também é um ativo. Em um balanço, ativos de caixa e equivalentes de caixa, como títulos negociáveis, são listados junto com o inventário e outros ativos físicos.

Liquidez de Ativos

p Os ativos são listados em ordem de rapidez com que podem ser transformados em dinheiro - ou quão líquidos são. O dinheiro é listado primeiro, seguido por contas a receber e estoque. Tudo isso é conhecido como ativo circulante. Eles devem ser usados, recolhidos ou vendidos no ano.

p Os ativos não circulantes seguem os ativos circulantes no balanço patrimonial. Os ativos não circulantes incluem itens como equipamentos e marcas. Esses são ativos que não podem ser vendidos por dinheiro rapidamente.

A maioria dos ativos líquidos

p Os ativos circulantes são os ativos mais líquidos porque podem ser convertidos rapidamente em dinheiro. Eles incluem equivalentes de caixa, contas a receber e estoque.

Ativos menos líquidos

p Os ativos não circulantes são os menos líquidos porque demoram mais para serem vendidos. Eles incluem equipamentos, edifícios e marcas registradas.

Medindo a Liquidez Financeira

p O conceito de liquidez exige que a empresa compare os ativos circulantes da empresa com os passivos circulantes da empresa. Para avaliar a posição de liquidez de uma empresa, os líderes financeiros podem calcular índices a partir das informações encontradas no balanço patrimonial.

O que é um índice de liquidez?

p Os índices de liquidez são uma forma valiosa de ver se os ativos de sua empresa serão capazes de cobrir seus passivos quando eles vencerem. Existem três índices de liquidez comuns.

p Vamos calcular essas proporções com a empresa fictícia Escape Klaws, que vende aquelas máquinas deliciosamente frustrantes que agarram bichos de pelúcia.

p Ativos

Caixa e equivalentes de caixa = $ 1, 000
Contas a receber = $ 500
Estoque = $ 500

Total de ativos = $ 1, 000 + $ 500 + $ 500 =$ 2, 000

p Responsabilidades

Contas a pagar = $ 500
Despesas acumuladas = $ 500
Estoque = $ 500

Passivo total de curto prazo = $ 500 + $ 500 =$ 1, 000

p A empresa também tem dívida de longo prazo e patrimônio líquido de $ 1, 000. Mas aqueles não serão usados ​​nos índices de liquidez porque eles não vencerão em menos de um ano.

p Relação atual. Isso indica a capacidade da empresa de pagar dívidas comerciais com dinheiro e ativos equivalentes a dinheiro, ou seja, inventário, contas a receber e títulos negociáveis. Um índice mais alto indica que a empresa é mais capaz de pagar suas dívidas de curto prazo. Essas proporções variam de acordo com a indústria, mas, em geral, entre 1,5 e 2,5 é uma liquidez aceitável e uma boa gestão do capital de giro. Isso significa que a empresa tem, por exemplo, $ 1,50 para cada $ 1 no passivo circulante. Índices mais baixos podem indicar problemas de liquidez, enquanto os mais altos podem indicar que pode haver muito capital de giro amarrado no estoque.

Razão atual = ativos / passivos circulantes

Fuga da proporção atual de Klaw
$ 2, 000 / $ 1, 000 =2

p Isso significa que a empresa tem $ 2 para cada $ 1 em passivos.

p Relação de teste de ácido / relação rápida. Esse índice é mais conservador e elimina o ativo circulante mais difícil de ser convertido em caixa. Nesse caso, vamos eliminar os $ 500 em estoque (uma máquina). Um índice inferior a 1 pode indicar dificuldades em cobrir dívidas de curto prazo.

Taxa de teste de ácido = ativo circulante - estoque / passivo circulante

Taxa de teste de ácido de escape de Klaw
$ 2, 000 - $ 500 / $ 1, 000 =1,5

p Proporção de caixa. Isso mostra a capacidade da empresa de pagar dívidas de curto prazo com dinheiro e equivalentes de caixa, os ativos mais líquidos. Uma proporção de pelo menos 0,5 mostra um fluxo de caixa saudável.

Proporção de caixa = caixa e equivalentes de caixa / passivo circulante

Fuga da proporção de caixa de Klaw
$ 1, 000 / $ 1, 000 =1

Usando e interpretando proporções

p Intuitivamente, faz sentido que uma empresa seja financeiramente mais forte quando consegue fazer a folha de pagamento, pagar aluguel e cobrir despesas de produtos. Mas com planilhas complexas e muitas peças móveis, pode ser difícil ver rapidamente a saúde financeira de sua empresa.

p Os rácios financeiros são uma forma de olhar para a sua liquidez e medir a força da sua empresa num relance usando diferentes cenários, como a cobertura de passivos com dinheiro e equivalentes de caixa, contas a receber e mesmo se você tivesse que vender, ou liquidar, algum de seu inventário e equipamento. Esses índices também são uma forma de comparação com outras empresas em seu setor e definir metas para manter ou atingir os objetivos financeiros.

p No exemplo acima, Escape Klaws percebeu rapidamente que está em uma boa posição para pagar suas dívidas de curto prazo. O proprietário ainda deseja verificar regularmente e revisar os índices financeiros para se certificar de que as mudanças nas forças de mercado não perturbem sua posição financeira.

Exemplos de liquidez

p Para que um ativo seja líquido, deve ter um mercado com vários compradores possíveis e ser capaz de transferir a propriedade rapidamente. As ações são alguns dos ativos mais líquidos porque geralmente atendem a essas duas qualificações. Mas nem todas as ações são negociadas às mesmas taxas ou atraem a mesma quantidade de juros dos comerciantes. Um maior volume diário de negociação indica mais compradores e um estoque mais líquido. Considere uma diversidade de investimentos para disponibilizar capital quando necessário.

Exemplo de balanço patrimonial

p Um balanço é uma forma de ver quanto sua empresa possui e quanto deve em um determinado momento. É aqui que você encontrará as informações de que precisa para criar seus índices de liquidez, que ajudam a tornar essas informações mais digeríveis, mais fácil de rastrear e mais fácil de comparar com outras empresas.

ATIVOS Ativos correntes Dinheiro e equivalentes de dinheiro $ 16, 000 contas a receber $ 2, 000 Inventário $ 5, 000 despesas antecipadas $ 1, 000 Ativo circulante total $ 24, 000 Ativos não circulantes Equipamento $ 5, 000 edifícios $ 150, 000 veículo $ 5, 000 Total de ativos não circulantes $ 160, 000 TOTAL DE ATIVOS $ 184, 000 RESPONSABILIDADES Passivo circulante Contas a pagar $ 15, 000 Despesas acumuladas $ 2, Receita diferida $ 1, 000 Passivo circulante total $ 18, 000 Dívida de longo prazo $ 150, 000 TOTAL DE RESPONSABILIDADES $ 168, 000 p Usando este exemplo, podemos calcular os três rácios de liquidez para ver a ajuda financeira da empresa.

Razão atual = ativos / passivos circulantes

$ 24, 000 / $ 18, 000 =1,33

p Isso significa que a empresa tem $ 1,33 para cada $ 1 em passivos.

Taxa de teste de ácido = ativo circulante - estoque / passivo circulante

$ 24, 000 - $ 5, 000 / $ 18, 000 =1,1

p Um índice de 1 ou mais indica caixa suficiente para cobrir o passivo circulante.

Proporção de caixa = caixa e equivalentes de caixa / passivo circulante

$ 16, 000 / $ 18, 000 =0,89

p Um índice acima de 0,5 costuma ser um bom indicador de um fluxo de caixa saudável.

O que é risco de liquidez?

p O Federal Reserve Bank de San Francisco define um risco de liquidez de financiamento como o risco de uma empresa não ser capaz de atender ao seu fluxo de caixa atual e futuro e às necessidades de garantias, esperado e inesperado, sem afetar materialmente suas operações diárias ou condição financeira geral. O monitoramento desses índices financeiros permite avaliar melhor qualquer risco de liquidez e fazer ajustes ou agir.

Liquidez vs. Solvência

p A liquidez é uma medida da capacidade da sua empresa de cumprir as obrigações financeiras de curto prazo que vencem em menos de um ano. Solvência é uma medida de sua capacidade de cumprir obrigações de longo prazo, como empréstimos bancários, pensões e linhas de crédito. A liquidez é medida por meio da corrente, rácios rápidos e de caixa. A solvência é examinada por meio de outros índices, Incluindo:

• Rácio dívida / ativos:quanto dos ativos da sua empresa foi financiado por dívida?
• Índice de cobertura de juros:sua empresa pode pagar as despesas com juros de sua dívida?
• Rácio dívida / capital próprio:quanto das operações da sua empresa é financiado com dívida?

p Problemas de liquidez de curto prazo podem levar a problemas de solvência de longo prazo no futuro. É importante ficar de olho em ambos, e os índices financeiros são uma boa maneira de rastrear o risco de liquidez e solvência.

Como a liquidez pode ser melhorada?

p Encontrar mais e novas maneiras de manter e gerar caixa é uma busca constante para a maioria das empresas. Pense em maneiras de cortar custos, como o pagamento de faturas em dia para evitar multas por atraso, adiando as despesas de capital e trabalhando com os fornecedores para encontrar as condições de pagamento mais econômicas. Tente usar financiamento de longo prazo em vez de curto prazo para melhorar seu índice de liquidez e liberar dinheiro para investir de volta em seu negócio ou pagar dívidas.

11 maneiras de aumentar a liquidez

p Algumas das melhores maneiras de aumentar a liquidez incluem:

1. Aumentar as vendas: Pode parecer óbvio, mas mais vendas significarão mais fluxo de caixa para o seu negócio. Expandir sua força de vendas e novas iniciativas de marketing podem ajudar a impulsionar as vendas. Empregar diferentes modelos de negócios também pode impulsionar as vendas - por exemplo, modelos de assinatura ou receita recorrente, ofertas de pacotes ou desagregação. Examine suas margens de lucro para informar seus preços. Mas tenha em mente, o dinheiro pode não chegar rápido o suficiente para pagar as contas.
2. Reduza a sobrecarga: Os custos indiretos não geram receita diretamente para sua empresa. Alguns exemplos de despesas gerais são salários, renda, material de escritório, seguro, e taxas bancárias ou legais. Examinar atentamente suas despesas gerais pode apresentar economias de custo surpreendentes. Por exemplo, as situações de negócios mudam, e os prêmios de seguro podem diminuir à medida que sua empresa amadurece.
3. Melhore a cobrança de faturas: NetSuite Brainyard oferece algumas dicas úteis para otimizar os processos de contas a pagar para garantir o fluxo de caixa. Isso inclui oferecer descontos em troca de pagamentos mais rápidos, enviar lembretes sobre faturas não pagas, procuram cobrar de clientes com grandes saldos de pagamento e definir metas semanais de cobrança de dinheiro. O software de contabilidade comercial pode ajudá-lo a enviar faturas precisas e rastrear o pagamento. E o índice de rotatividade de contas a receber pode ajudá-lo a acompanhar o progresso.
4. Pague dívidas mais rápido: Os índices de liquidez consideram os ativos e dívidas que vencerão em menos de um ano. O pagamento da dívida melhorará seus índices de liquidez. Não mergulhe muito na economia de dinheiro para cobrir todas as dívidas, Contudo. Certifique-se de antecipar despesas esperadas e não planejadas.
5. Venda seus ativos: Existem ativos em sua empresa que não estão ajudando a aumentar a receita? Eles são conhecidos como ativos improdutivos e muitas vezes podem ser vendidos para aumentar as reservas de caixa. Os exemplos incluem equipamentos desatualizados ou redundantes, veículos não utilizados ou propriedade sem planos de desenvolvimento.
6. Refinancie sua dívida: Mude de dívida de curto prazo para dívida de longo prazo, quando apropriado. Isso pode reduzir as taxas de juros e ter pagamentos mensais menores, dando a você mais flexibilidade para cumprir as obrigações financeiras de curto prazo.
7. Gerenciar contas a pagar: A gestão eficiente de contas a pagar também pode aumentar a liquidez da sua empresa. Quando eles são oferecidos, aproveite os descontos para pagamento antecipado, e negociar prazos de pagamento mais longos com fornecedores regulares, quando eles não estão. Não pague fornecedores antecipadamente quando não houver incentivo financeiro para fazê-lo. E se necessário, priorize pagamentos a fornecedores-chave para manter seu negócio funcionando.
8. Assistir ao inventário: Não acumule dinheiro no estoque. Monitore de perto a relação estoque / capital de giro e alcance um equilíbrio em linha com o setor em que o negócio atua.
9. Examine e reduza os custos operacionais : Ao enfrentar um déficit de orçamento, as áreas comuns para cortar despesas incluem viagens de negócios, espaço de escritório, orçamentos de marketing, salários e bônus.
10. Aproveite o perdão do empréstimo PPP: A U.S. Small Business Administration anunciou recentemente que perdoaria cerca de 70% dos empréstimos de PPP - incluindo todos aqueles que custavam $ 50, 000 ou menos e mesmo para proprietários individuais.
11. Prepare uma projeção de fluxo de caixa: A NetSuite Brainyard recomenda listar todas as entradas e saídas de caixa futuras em demonstrativos de fluxo de caixa por semana ou mês e certificar-se de calcular o saldo de caixa final no final de cada semana ou mês. Isso ajudará a empresa a prever quando os saldos de caixa podem cair abaixo de um nível aceitável.

Como o software de gerenciamento de contabilidade pode ajudar?

p O software de contabilidade ajuda uma empresa a determinar melhor sua posição de liquidez, automatizando a funcionalidade principal que ajuda a suavizar a entrada e saída de caixa. O NetSuite Financial Management automatiza mais processos contábeis e dá a você e sua equipe financeira fácil acesso aos dados para análise - com funções de alto impacto para automatizar, incluindo faturamento, geração de relatórios financeiros, coleta de dados e armazenamento de documentos, e conformidade.

p A análise do Federal Reserve Bank of Chicago dos indicadores de saúde financeira de pequenas empresas demonstrou a necessidade de cautela ao colocar muito estoque no crescimento da receita como um indicador de saúde financeira. Ao levar outras medidas em consideração, como liquidez, uma empresa pode fazer mudanças para garantir que é capaz de honrar suas dívidas, maximizar o tempo que ele mantém em caixa e garantir que, se precisar de financiamento de um banco ou investidor, esteja na melhor posição possível para obter esse capital.