Como ler gráficos de ações - guia completo

O investimento em ações requer uma análise fundamental da empresa e uma análise técnica do preço das ações. Assim, se você quiser investir nas ações de uma determinada empresa, analisando suas finanças, time de gerenciamento, cenário competitivo, etc, pode ajudá-lo a entender se a empresa pode suportar as volatilidades econômicas. Além disso, análise técnica que inclui principalmente a leitura de gráficos de ações, pode ajudá-lo a ver como o preço das ações reagiu às mudanças do mercado ao longo do tempo e identificar tendências que podem ajudá-lo a tomar decisões informadas.

Na Groww, entendemos que o investimento em ações requer uma análise cuidadosa do preço das ações e oferecemos algumas opções de gráfico avançadas para ajudá-lo a analisar o mesmo. Quando você pesquisa um estoque na Groww, é-lhe oferecido um gráfico de ações básico conforme mostrado abaixo:

Como você pode ver, o gráfico básico oferece uma visão visual do desempenho do preço das ações durante um período selecionado, juntamente com as seguintes informações e opções:

1. Número total de acionistas na empresa
2. O preço atual da ação
3. A escolha de dois tipos de gráfico - gráfico de linhas e gráfico de velas
4. A escolha entre o desempenho da ação em duas bolsas de valores - NSE e BSE
5. O período para o qual você deseja ver o desempenho do preço das ações -
   1. Um dia (1D)
   2. Uma semana (1W)
   3. Um mês (1M)
   4. Um ano (1a)
   5. Três anos (3Y)
   6. Cinco anos (5Y).
6. Com base no período selecionado, a porcentagem de perda / ganho
7. Opções avançadas de gráficos

Essa visão básica oferece uma visão rápida do movimento dos preços com base na demanda e na oferta do estoque. Para uma análise mais detalhada, você pode clicar na opção ‘Avançado’.

Opções avançadas de gráfico de ações

Ao clicar na opção ‘Avançado’, a seguinte tela é exibida:

Aqui estão as opções e informações disponíveis nesta tela:

1. Preço da ação

Bem no topo da tela, você pode ver o nome da ação e o preço atual da ação. Se você estiver olhando para o gráfico após o horário de mercado, então, ele exibiria o preço das ações no fechamento do dia de negociação anterior.

2. Período de tempo

Na parte inferior da tela, você pode selecionar o período para o qual deseja verificar o desempenho do estoque. Existem valores predefinidos aqui:

1. Um dia (1D)
2. Uma semana (1W)
3. Um mês (1M)
4. Seis meses (6M)
5. Um ano (1a)
6. Três anos (3Y)
7. Cinco anos (5Y)
8. Tudo

Cada um desses períodos pode ser usado com base no tipo de pesquisa que você está conduzindo com relação ao estoque. Por exemplo, um trader intradiário pode selecionar 1D ou 1W para avaliar o desempenho recente da ação e tomar decisões de negociação. Contudo, os investidores de longo prazo gostariam de olhar para 3-5 anos para avaliar o desempenho das ações em diferentes ciclos de mercado.

3. Intervalo de tempo

Depois de selecionar o período de tempo, você também precisa selecionar o intervalo no qual deseja que o gráfico seja traçado. Por exemplo, se você selecionar o período de tempo como um dia, então você precisa determinar se deseja que os pontos de dados sejam plotados a cada minuto, cinco minutos, dez minutos, 15 minutos, 30 minutos, uma hora, ou quatro horas. Aqui está uma tabela de intervalos de tempo disponíveis por período de tempo:

Período de tempo Intervalos de tempo Capturas de tela Um dia

• 1 minuto
• 5 minutos
• 10 minutos
• 15 minutos
• 30 minutos
• 1 hora
• 4 horas

Uma semana

• 1 minuto
• 5 minutos
• 10 minutos
• 15 minutos
• 30 minutos
• 1 hora
• 4 horas
• 1 dia

Um mês

• 1 minuto
• 5 minutos
• 10 minutos
• 15 minutos
• 30 minutos
• 1 hora
• 4 horas
• 1 dia

Seis meses

• 1 dia
• 1 semana

Um ano

• 1 dia
• 1 semana

Três anos

• 1 dia
• 1 semana
• 1 mês

Cinco anos

• 1 dia
• 1 semana
• 1 mês

Tudo

• 1 dia
• 1 semana
• 1 mês

Você pode escolher os intervalos de tempo com base em como deseja analisar o desempenho do estoque.

4. Preço

Digamos que você escolha um período de tempo de um dia e um intervalo de tempo de cinco minutos. O gráfico de ações será traçado usando detalhes de preços para cada intervalo. Portanto, você terá quatro pontos de preços para cada intervalo, como preço de abertura, preço final, preço mais alto, e menor preço da ação. Isso pode ser benéfico para os comerciantes, pois pode oferecer insights sobre a volatilidade do preço das ações ao longo de um determinado período em cada intervalo.

Por exemplo, você pode olhar o gráfico de ações do dia anterior com um intervalo de cinco minutos para avaliar a volatilidade do preço ao longo do dia. Você pode analisar por vários dias consecutivos e observar as tendências para tomar decisões comerciais inteligentes.

Se os preços estiverem escritos em verde, então denota que para o intervalo dado, o preço da ação no final do intervalo era mais alto do que no início. Por exemplo, digamos que você escolha um intervalo de cinco minutos e esteja olhando para o horário 11h30 às 11h35. Se o preço das ações a 11,30 fosse Rs.100 e a 11,35 fosse Rs.105, então, todos os preços seriam escritos em verde. Contudo, se o preço de 11,35 fosse Rs.95, então, todos os preços seriam escritos em vermelho. Portanto, você pode avaliar rapidamente o desempenho do estoque em cada intervalo, observando as mudanças de cor.

5. Volume

Logo abaixo da seção de preços, você tem uma opção clicável para avaliar o volume de transações do referido estoque. Assim que você clicar nele, um gráfico de barras aparece na parte inferior da área do gráfico exibindo o volume de negociação para o período selecionado. A altura da barra representa o volume. Assim, uma barra mais alta significa mais volume e vice-versa. Aqui está uma rápida olhada na seção de volume:

Você também pode ver que as barras são coloridas - verde e vermelho. Uma barra de volume verde significa que o estoque fechou em alta nesse intervalo em comparação com o fechamento do intervalo anterior. Uma barra de volume vermelha significa que o estoque fechou mais baixo durante o intervalo atual em comparação com o fechamento do intervalo anterior.

Assim, uma barra de volume verde alta significa um intervalo em que a ação fechou acima do intervalo anterior com altos volumes de negociação - um sinal de um sentimento otimista do investidor em relação à referida ação. É importante lembrar que às vezes, pode haver uma diferença na cor da barra de volume e na barra / ponto / linha de preço. Isso pode acontecer quando o preço da ação é mais alto do que o intervalo anterior, mas se moveu para baixo do preço de abertura.

6. Bolsa de Valores

No canto inferior direito da tela, existe um botão para alternar entre a National Stock Exchange (NSE) e a Bombay Stock Exchange (BSE). Você pode visualizar os movimentos de preços na bolsa em que investe.

No menu superior, você tem a opção de selecionar o estilo de gráfico da gama de opções listadas. Você precisa escolher o tipo de gráfico com base nas informações que está procurando. Aqui está uma lista de opções disponíveis.

7. Estilo de Gráfico

uma. Vela

Velas ou castiçais são uma ótima representação visual das flutuações no preço de uma ação. Os comerciantes usam isso para identificar tendências e estimar a direção que o preço das ações pode tomar no curto prazo. Eles são muito populares entre comerciantes e investidores, pois contêm muitas informações.

Cada vela tem três partes - o corpo, sombra inferior, e sombra superior. Além disso, cada vela oferece uma representação visual do preço de abertura, preço final, preço mais alto, e menor preço do intervalo que representa. Aqui está um exemplo:

Como você pode ver, um único castiçal exibe informações sobre diferentes aspectos do preço das ações. Quando visto durante um período, isso pode ser uma riqueza de informações para comerciantes / investidores. Veja como você pode ler um gráfico de velas:

• O corpo representa os preços de abertura e fechamento do estoque. Se for vermelho, então, a ação fechou abaixo de seu preço de abertura. Por outro lado, se for verde, então, o preço de fechamento foi maior do que o preço de abertura. Se você está olhando para uma semana / mês / ano, um número maior de vermelhos consecutivos indica que o preço das ações está caindo e verdes consecutivos implicam em um aumento constante no preço.
• As sombras acima e abaixo do corpo representam altos e baixos durante o intervalo. Uma sombra superior curta em uma vela vermelha significa que a ação abriu perto da máxima do intervalo, mas fechou mais baixo. Por outro lado, uma sombra superior curta em uma vela verde significa que a ação fechou perto da máxima do intervalo.

Existem vários padrões em um gráfico de velas que podem ajudá-lo a identificar tendências com facilidade. Você pode ler um blog detalhado sobre como ler gráficos de velas clicando aqui.

b. Vela oca

Enquanto nos gráficos de velas padrão todas as velas são coloridas, o gráfico de velas vazadas usa atributos de preenchimento e cores diferentes para exibir o comportamento do preço das ações. Esta é a aparência de um gráfico de velas vazias:

Como você pode ver, existem diferentes tipos de velas neste gráfico:

Tipo de vela Descrição Imagem SOLIDO preço de fechamento é diminuir do que o preço de abertura O preço de fechamento de HOLLOW é mais alto do que o preço de abertura

Cor da vela:

Cor de vela Descrição Imagem GREENO preço de fechamento da vela atual é mais alto do que o preço de fechamento da vela anterior REDO preço de fechamento da vela atual é diminuir do que o preço de fechamento da vela anterior BLUO preço de fechamento do candle atual é o mesmo que o preço de fechamento do candle anterior

Portanto, você terá diferentes tipos de velas em um gráfico de velas vazadas:

SOLID RED Candle

• Preço final < Preço de Abertura
• Preço de fechamento atual < Preço de fechamento do intervalo anterior

Tipicamente, indica uma queda de preço. HOLLOW RED Candle

• Preço final > Preço de Abertura
• Preço de fechamento atual

Tipicamente, indica uma tendência de queda de preços com mas um aumento no preço no intervalo atual. SOLID GREEN Candle

• Preço final < Preço de Abertura
• Preço de fechamento atual > Preço de fechamento do intervalo anterior

Tipicamente, indica uma tendência de aumento de preços, mas uma queda no preço no intervalo atual. Vela verde oca

• Preço final > Preço de Abertura
• Preço de fechamento atual > Preço de fechamento do intervalo anterior

Tipicamente, indica tendência de aumento de preços. SOLID BLUE Candle

• Preço final < Preço de Abertura
• Preço de fechamento atual = Preço de fechamento do intervalo anterior

Você precisa observar mais intervalos para identificar uma tendência. Isso representa um movimento de preço constante em dois intervalos. Vela azul oca

• Preço final > Preço de Abertura
• Preço de fechamento atual = Preço de fechamento do dia anterior

Você precisa observar mais intervalos para identificar uma tendência. Isso representa um movimento de preço constante em dois intervalos.

É importante lembrar que as velas sólidas em um gráfico de velas tradicionais, onde todas as velas são sólidas, se comportam de maneira diferente das velas sólidas em um gráfico de velas vazadas. Aqui estão algumas dicas para ajudá-lo a ler um gráfico de vela oca:

É importante lembrar que as velas sólidas em um gráfico de velas tradicionais, onde todas as velas são sólidas, se comportam de maneira diferente das velas sólidas em um gráfico de velas vazadas. Aqui estão algumas dicas para ajudá-lo a ler um gráfico de vela oca:

1. Observe o atributo de preenchimento da vela (desconsiderando a cor)

Conforme explicado acima, se a vela é oca, então, a ação fechou acima de seu preço de abertura e vice-versa se for preenchida com qualquer cor. Portanto, quando você olha para um gráfico de velas oco, se você pode ver mais velas ocas, então, isso significa que o preço das ações experimentou aumentos de preços intradiários com mais frequência. Esta pode ser uma ótima ferramenta para os comerciantes do dia.

2. Olha a cor da vela

Mais verdes em um gráfico de velas vazadas indicam uma tendência de aumento de preços. Por outro lado, se houver mais velas vermelhas (ocas ou não), isso significa que o preço das ações está caindo. Essa pode ser uma ótima ferramenta para investidores de médio a longo prazo.

3. Combine os atributos de preenchimento e cor das velas

Aqui está um gráfico de vela oca de amostra por um período de seis meses com um intervalo de um dia:

Como você pode ver acima, há períodos em que o preço das ações subiu e foi corrigido. Com base nas cores, você pode ver que, embora os meses de novembro e dezembro tenham apresentado uma tendência de aumento de preços, houve surtos de correção a partir de janeiro. Avançar, se você olhar para os atributos de preenchimento, você pode observar que o período em que as cores são verdes e as velas são vazias é o período em que o preço das ações subiu e as velas preenchidas que estavam na cor vermelha foram os períodos em que ocorreram grandes correções. Similarmente, você pode analisar qualquer estoque com base no período e intervalo que deseja.

C. Vela de Volume

Por enquanto, você deve estar bastante familiarizado com os castiçais. A altura de um candle representa a diferença entre os preços de abertura e fechamento para o intervalo, o comprimento do pavio / sombra representa os preços mais altos e mais baixos, respectivamente.

Em gráficos de velas de volume, mais uma dimensão é adicionada - a largura da vela que representa o volume de negociação. Se o corpo da vela for magro, então representa um baixo volume de negociação no intervalo e, se for amplo, então o volume é mais alto. Além disso, uma vela vermelha com um corpo largo indica uma queda de preço onde muitas pessoas estão vendendo o estoque e vice-versa com velas verdes.

Portanto, um gráfico de velas de volume é um avanço em relação a um gráfico de velas padrão, pois permite que você avalie o volume de negociação junto com o movimento do preço para avaliar o sentimento do mercado e estimar a tendência. Aqui está um exemplo:

A grande vela vermelha no início do período representa períodos em que os volumes de negociação foram altos e o preço das ações estava em queda (2020). Embora tenha havido algum relevo verde em novembro-dezembro, 2020, a maior recuperação ocorreu entre janeiro e março de 2021. Este gráfico pode dar uma ideia melhor sobre o preço e o volume de uma ação.

D. Bar

Um gráfico de ações de barras é semelhante a um gráfico de velas, com a diferença de que as velas têm um corpo, enquanto os gráficos de barras têm linhas retas. Eles oferecem informações semelhantes, como o preço de abertura, preço final, preço mais alto, e preço mais baixo.

Um gráfico de barras tem uma barra vertical denotando a faixa na qual o preço flutua durante o intervalo. Existe uma barra horizontal de cada lado (pés da barra) que denota o preço de abertura e fechamento da ação no intervalo. O pé do lado esquerdo é o preço de abertura e o pé do lado direito é o preço de fechamento. Esta é a aparência de uma barra:

Ler um gráfico de barras também é semelhante a um gráfico de velas. A única diferença é a presença dos pés em vez do corpo. Aqui estão algumas dicas:

• Se o pé de abertura está abaixo do pé de fechamento, então, o preço da ação subiu durante o intervalo.
• Se o pé de abertura estiver acima do pé de fechamento, então, o preço da ação caiu durante o intervalo.

Você também pode calcular o intervalo da barra subtraindo a mínima da alta. Quanto mais alta a barra, quanto mais o preço flutuou no intervalo. Esta é a aparência de um gráfico de barras:

E. Barras coloridas

Embora um gráfico de barras básico tenha barras da mesma cor, muitas plataformas que oferecem gráficos de ações também incluem uma opção de gráfico de barras coloridas. As barras são coloridas de verde ou vermelho com base nos seguintes aspectos:

• Se o preço de fechamento do intervalo atual > o preço de fechamento do intervalo anterior, então a barra fica verde.
• Se o preço de fechamento do intervalo atual < o preço de fechamento do intervalo anterior, então a barra fica vermelha.
• Se o preço de fechamento do intervalo atual = o preço de fechamento do intervalo anterior, então, a barra é colorida da mesma forma que o intervalo anterior.

Cor de vela Descrição Imagem GREENO preço de fechamento do bar atual é mais alto do que o preço de fechamento da barra anterior. VERMELHO O preço de fechamento da barra atual é diminuir do que o preço de fechamento da barra anterior. Igual à barra anterior; se o preço de fechamento da vela atual for igual ao preço de fechamento da vela anterior, então, a barra atual é colorida da mesma forma que a barra anterior.

Existem vários truques que podem ajudá-lo a interpretar gráficos de barras:

• Você pode identificar uma tendência de alta identificando uma série de barras com máximos e mínimos mais altos. Similarmente, uma tendência de baixa pode ser identificada por uma série de barras com máximos e mínimos mais baixos. Aqui está um exemplo:

• Às vezes, uma barra pode ter uma alta mais alta e uma baixa mais baixa do que a barra no intervalo anterior, OU um alto mais baixo e um mais baixo mais alto, OU igual alto / baixo, conforme mostrado abaixo:

Estas são tendências pouco claras e causam incerteza nas mentes dos investidores / comerciantes.

• Se o comprimento da barra estiver aumentando em uma tendência de alta, então, geralmente é um sinal de interesse crescente dos compradores. Em uma tendência de baixa, isso pode ser um sinal de entusiasmo crescente dos vendedores. Similarmente, se o comprimento da barra estiver diminuindo, então pode ser um sinal de diminuição da ansiedade, conforme mostrado abaixo:
• Existe outra maneira de avaliar a ansiedade de compradores e vendedores usando um gráfico de barras. Você pode comparar o pé de fechamento em duas barras consecutivas e verificar se o pé atual está mais alto ou mais baixo que o anterior e em que medida. Quanto maior o aumento / diminuição, quanto maior a ansiedade. Aqui está uma visão rápida:

Existem muitas outras maneiras de analisar um gráfico de barras. Certifique-se de entendê-lo completamente antes de tomar decisões de investimento.

F. Barras de alcance

Os gráficos de barras de intervalo são únicos, pois se baseiam apenas no preço, e não o tempo ou qualquer outro aspecto. Eles não são tão populares quanto os gráficos regulares baseados em tempo, onde um número fixo de barras é plotado para um intervalo fixo, independentemente da volatilidade ou movimentos de preços. As barras de intervalo são projetadas para ajudar os comerciantes a ver a volatilidade de forma diferente e utilizá-la em seu benefício.

Em um gráfico baseado em tempo, se você selecionar o intervalo de tempo como uma hora, então, o gráfico mostrará a atividade de preço por hora para o período selecionado. Mesmo que o mercado passe por muita volatilidade ou tenha altos volumes de negociação, o número de barras plotadas permanece o mesmo. Contudo, em gráficos de barras de alcance, mais barras são impressas se a volatilidade for alta e menos se for baixa. Algumas regras principais de barras de alcance são:

• Cada barra de alcance tem um alcance alto-baixo.
• Cada barra de intervalo abre fora do intervalo alto-baixo da barra anterior.
• Cada barra de alcance fecha em sua alta ou baixa.

Aqui está um gráfico de barras de intervalo de amostra para sua referência:

Como você pode ver, uma nova barra é plotada somente quando a faixa predefinida é cumprida. Isso pode ajudá-lo a ter uma visão clara de como o preço das ações está se movendo. Avançar, você pode identificar os níveis de suporte e resistência usando linhas de tendência horizontais e períodos de tendência usando linhas de tendência para cima e para baixo. Usar um gráfico de barras de intervalo com sucesso requer que você gaste algum tempo observando como ele funciona e faça algumas transações no papel antes de usá-lo para seus investimentos.

G. Gráfico de linha

Um gráfico de linha é o tipo mais básico de gráfico de ações que rastreia o preço de fechamento de uma ação ao longo do tempo. Com base no período e intervalo escolhido por você, o preço de fechamento é representado por um ponto e todos os pontos são unidos por uma linha. Uma vez que rastreia apenas o preço de fechamento, não há informações sobre as máximas e mínimas do dia e / ou movimentos de preços intradiários. Esta é a aparência de um gráfico de linha:

Esses gráficos são usados ​​por iniciantes para avaliar se o preço do estoque está aumentando ou diminuindo. Ele também oferece uma visão rápida sobre a volatilidade no preço das ações.

H. Gráfico de linhas coloridas

Os gráficos de linhas coloridas oferecem uma visão um pouco melhor das flutuações de preço, colorindo o segmento de linha de vermelho se o preço de fechamento do intervalo atual for menor do que o intervalo anterior e verde se for maior. Isso permite que você avalie rapidamente o desempenho do estoque ao longo do período, em intervalos. Aqui está o que parece:

I. Heikin Ashi

Heikin Ashi é uma técnica japonesa usada em um gráfico de velas com uma fórmula modificada baseada em médias de dois períodos. Isso cria um gráfico mais suave, filtrar ruídos desnecessários, e ajuda os investidores / negociantes a identificar tendências e reversões com facilidade. Em termos simples, o gráfico Heikin Ashi usa dados de preços médios para plotagem. Portanto, é considerado um melhor indicador de tendências do que os gráficos de velas padrão. É assim que parece:

Um gráfico de velas padrão usa a abertura, fechando, Altíssima, e preços mais baixos que podem levar a algumas lacunas e muito ruído no gráfico. Trabalhando em médias, o gráfico Heikin Ashi oferece uma imagem melhor das tendências e reversões. Isso ocorre porque ele calcula a média dos dados de preços em dois intervalos. Portanto, enquanto em um gráfico de velas padrão muda frequentemente de cima para baixo com base na volatilidade do mercado; em um gráfico Heikin Ashi, você tem mais velas coloridas consecutivas, facilitando a identificação de tendências.

O primeiro gráfico acima mostra a técnica Heikin Ashi usada no gráfico de velas mostrado abaixo. Como você pode observar, o gráfico Heikin Ashi é mais suave do que o gráfico de velas e também tem mais cores consecutivas. É importante lembrar que o Heikin Ashi não exibe o preço de mercado real, pois funciona em médias. Além disso, Os gráficos Heikin Ashi tendem a permanecer vermelhos por mais tempo durante uma tendência de baixa e verdes durante uma tendência de alta.

Aqui estão algumas dicas para ajudar a identificar oportunidades usando um gráfico Heikin Ashi:

• Velas verdes sem pavios / sombras inferiores indicam uma forte tendência de alta.
• Velas verdes consecutivas indicam uma tendência de alta e as velas vermelhas indicam uma tendência de baixa.
• Uma mudança de tendência é geralmente indicada por velas com um corpo pequeno e mechas superiores e inferiores.
• Velas vermelhas sem mechas superiores indicam uma forte tendência de baixa.

J. Renko

Um gráfico Renko é outra contribuição dos japoneses aos gráficos de ações. Na língua japonesa, ‘ Renko 'Significa tijolos e tem esse nome porque o gráfico se parece com uma cadeia de tijolos. Esses tijolos são colocados em um ângulo de 45 graus entre si quando o preço das ações aumenta / diminui em um determinado valor. Se o preço aumentar, o tijolo é colorido de verde e vermelho se cair. É assim que parece:

Embora esses gráficos tenham um eixo de tempo, um tijolo não é formado com base no tempo, mas apenas quando cruza o limite predefinido. Portanto, nos gráficos Renko, os movimentos são mínimos e oferecem uma perspectiva ampla da volatilidade das ações. Esses gráficos são criados usando o preço de fechamento com base no intervalo escolhido.

A construção simples dos gráficos Renko torna mais fácil para os investidores / comerciantes identificarem as tendências. Contudo, algumas informações de preço são perdidas neste processo. Eles também são conhecidos por serem eficazes em detectar os níveis de suporte e resistência.

Na imagem acima, o preço das ações mostra uma forte tendência de alta com algumas quedas e uma queda subsequente durante o final do período selecionado. Os dois pontos vermelhos no centro podem ser vistos como excelentes oportunidades de compra após um curto recuo.

K. Mountain

Um gráfico de montanha é principalmente um gráfico de linhas com o espaço abaixo da linha preenchido com cores, dando ao gráfico a aparência de uma cordilheira. Também é conhecido como gráfico de área. Ele oferece todas as informações como um gráfico de linha padrão. Portanto, além de parecer mais colorido, os gráficos de montanha e de linha são iguais. Aqui está a aparência deles:

L. Gráfico de linha de base

Um gráfico de linha de base traça um gráfico de linha / montanha em torno de uma linha de base determinada por você. A área acima da linha de base é colorida de verde e a abaixo dela é colorida de vermelho. Na plataforma Groww, você pode ajustar a linha de base usando um controle deslizante à direita da tela, ao lado do eixo Y, conforme mostrado abaixo:

Esta é a aparência de um gráfico de linha de base:

Muitos negociantes definem a linha de base no preço de abertura da ação para avaliar seu movimento e tomar decisões de compra / venda de acordo.

M. Gráfico de quebra de linha

Outra contribuição dos japoneses para os gráficos de ações, um gráfico de quebra de linha é outra maneira de reduzir o ruído do mercado e detectar tendências e reversões. Muitos novos traders podem confundir um gráfico de quebra de linha com um gráfico de velas, uma vez que eles são semelhantes. Contudo, eles são criados de maneira diferente e oferecem diferentes conjuntos de informações. Esta é a aparência de um gráfico de quebra de linha:

Em um gráfico de quebra de linha, cada um dos blocos semelhantes a velas, como pode ser visto acima, são chamados de linhas. Se você olhar com atenção, cada linha vermelha consecutiva tem um preço de fechamento inferior ao da linha anterior. Além disso, cada linha verde consecutiva tem um preço de fechamento superior à linha anterior.

Para traçar um gráfico de quebra de linha, as seguintes regras são usadas:

1. Se a linha do intervalo fechar a um preço inferior ao preço mais baixo das últimas três linhas, em seguida, uma nova linha vermelha é desenhada com seu valor de abertura sendo igual ao mínimo da linha anterior e o valor de fechamento igual ao valor de fechamento da linha atual.
2. Se a linha do intervalo fechar a um preço superior à máxima da linha anterior, então, uma nova linha verde é desenhada com seu valor de abertura sendo igual ao máximo da linha anterior e o valor de fechamento sendo igual ao valor de fechamento da linha atual.
3. Se nenhuma das opções acima for verdadeira, então nenhuma nova linha é desenhada.

Muitos traders usam este gráfico para criar estratégias de negociação. Recomendamos que você gaste algum tempo negociando no papel antes de tomar decisões de investimento com base neste gráfico.

N. Gráfico de ponto e figura

Este gráfico também é independente do tempo. Os pontos são plotados com base nos movimentos de preços. Em um gráfico de pontos e figuras, existem duas colunas, um com X e o outro com O. Estes representam movimentos de preços filtrados. As colunas X representam preços crescentes e as colunas O representam preços decrescentes. Esses gráficos oferecem algumas vantagens exclusivas:

• Movimentos de preços que não são significativos são filtrados e movimentos importantes são destacados
• O aspecto do tempo não é excluído do processo de análise
• Você pode identificar os níveis de suporte e / ou resistência com facilidade

Esta é a aparência de um gráfico de pontos e figuras:

É importante gastar algum tempo entendendo esses gráficos antes de usá-los para tomar decisões de investimento.

É importante gastar algum tempo entendendo esses gráficos antes de usá-los para tomar decisões de investimento.

8. Indicadores

No menu superior, você também tem a opção de selecionar indicadores que podem ser sobrepostos no gráfico para análise personalizada.

1. RSI - Índice de Força Relativa

Um dos aspectos fundamentais que os traders procuram é avaliar a dinâmica do preço das ações. O Índice de Força Relativa ou RSI é um dos indicadores de momentum mais comumente usados. Ele mede a extensão das recentes flutuações de preço e avalia se o estoque foi vendido a mais ou a mais. Você pode escolher o indicador RSI por meio da guia Indicador na parte superior da tela. Assim que você clicar nele, um gráfico de linha é exibido na tela, abaixo do gráfico existente (conforme selecionado por você). Este é um gráfico de oscilador que lê entre 0 e 100. Normalmente, uma leitura de RSI inferior a 30 indica uma ação que está sobrevendida ou subvalorizada; e a leitura de mais de 70 indica um estoque que está supervalorizado ou supercomprado. Esta é a aparência de um oscilador RSI:

Este indicador oferece informações valiosas sobre a condição de volume / preço do estoque.

2. MACD - Divergência de convergência de média móvel

Para comerciantes que entendem de estatísticas, MACD é uma função comum usada para avaliar se as tendências de alta ou baixa no preço de uma ação estão ficando mais fracas ou mais fortes. MACD é um indicador de momentum que traça a relação entre duas médias móveis (MAs) do preço de um título. Para calcular o MACD, a média móvel exponencial de 26 períodos ou MME é subtraída da MME de 12 períodos. Avançar, uma média móvel exponencial de nove dias do MACD, chamada de linha de sinal, que oferece gatilhos para transações de compra e venda, também é exibido no gráfico. No Groww, O MACD é exibido junto com um histograma que destaca a distância entre a linha MACD e a linha de sinal. MACD, junto com o indicador RSI pode oferecer uma perspectiva mais clara sobre a dinâmica do preço de uma ação. Esta é a aparência de um gráfico MACD:

Por último, você pode clicar com o botão direito do mouse na área MACD e personalizar as configurações para escolher os valores necessários para sua análise.

3. VWAP - Preço Médio Ponderado por Volume

O Preço Médio Ponderado por Volume ou VWAP é um excelente indicador da força relativa de uma ação. É o preço médio de negociação de uma ação em um dia, com base no preço da ação e no volume de negociação. É usado principalmente por negociantes de ações de curto prazo para obter uma estimativa mais precisa sobre a ação do preço. Existem várias maneiras em que este indicador pode ser usado para tomar decisões comerciais lucrativas rapidamente, incluindo:

• Entrada de retrocesso VWAP
• VWAP Breakout Entry
• Parada comercial agressiva
• Parada de recuo
• Selling at the day’s high
• Selling at a Fibonacci Extension Level

It is preferred by traders since it allows them to:

• Buy low and sell high
• Receive a signal of change in the market bias
• Get dynamic support and resistance levels
• Be sure about counter-trend trading opportunities
• Beat the high-frequency trading algorithms

Como comerciante, using a VWAP indicator will require a lot of practice of reading it and correlating it with trading opportunities. Here is what it looks like:

You also have the option of plotting the standard deviation bands above and below the VWAP line. There are three options available as shown below:

Observing how the stock price performs within these standard deviation bands can offer interesting buying and selling areas to traders.

4. Moving Average

Como comerciante, one of the most difficult things to do is predicting trends in the stock markets. To avoid complete speculation, chart analysis and using the right indicators is crucial. A moving average indicator is widely used by traders to identify an up-trend, down-trend, upward momentum, and downward momentum. It is also used to identify support and resistance levels. This is what a moving average looks like on a candlestick chart:

On the Groww platform, if you right-click on the moving average line, you can choose the period for which you want to view the moving average. Geralmente, traders opt for a 50 or 200-day moving average. It is important to remember that since this is a moving average, a shorter period would make it highly sensitive to price movements and a longer period will make it less sensitive. Depending on your needs, you can choose the period and view the moving average for the stock.

Here is some information provided by a Moving Average (MA) indicator:

• Up-trend – when the MA line is rising
• Down-trend – when the MA line is dipping
• Upward momentum – when the short-term MA line crosses over the long-term MA line
• Downward momentum – when the short-term MA line crosses below the long-term MA line

When you right click on the MA line, you can choose from the following options:

1. Período – a free-flowing text box where you can enter the number of days you want to view the moving average of.
2. Campo – the price for which you want to calculate the moving average. Isso inclui:
   1. Open or opening price
   2. High or the highest price in a trading day
   3. Low or the lowest price in a trading day
   4. Close or closing price
   5. Adj_Close or the adjusted closing price calculated after accounting for any corporate actions
   6. HL/2 or (Highest Price + Lowest Price)/2 – offers a moving average of the average price between the highest and lowest price every day.
   7. HLC/3 or (Highest Price + Lowest Price + Closing Price)/3 – offers a moving average of the average price between the highest, lowest, and closing price every day.
   8. HLCC/4 or (Highest Price + Lowest Price + 2*Closing Price)/4 – this is also known as the weighted close moving average and offers a moving average of the average price between the highest, lowest, and 2 times the closing price every day.
   9. OHLC/4 or (Opening Price + Highest Price + Lowest Price + Closing Price)/4 – offers a moving average of the average price between the opening, highest, lowest, and closing price every day.
3. Modelo or the moving average type that you want to use to plot the line. There are various types of moving averages including:
   1. Simple – a simple average of all prices
   2. Exponential – gives more weight to recent price points
   3. Time Series – plotted using linear regression techniques
   4. Triangular – averaged twice
   5. Variable – sensitive to the increasing volatility in the market
   6. VIDYA – or Volatility Index Dynamic Average adjust the speed of averaging based on the volatility in the market
   7. Weighted – offers more weight to recent price points and less to the older ones
   8. Welles Wilder – smoothes price movements to help identify bullish/bearish trends
   9. Hull – manages to offer a smooth line with minimal lag
   10. Double Exponential – uses two exponential moving averages to eliminate lag
   11. Triple Exponential – uses three exponential moving averages to eliminate lag
4. Desvio – this can be a positive or negative value based on whether you want to forecast trends better or fit the price movements of the stock.

5. Bollinger Bands

Bollinger Bands define a price range plotted at one (or more) standard deviation level above and below the simple moving average of the price of the stock. Portanto, they are excellent indicators of high or low prices on a relative basis. This is what a Bollinger band plot looks like:

Here are some tips to help you understand Bollinger bands and use them to make trading decisions:

• If the market volatility is low, the bands tighten. Portanto, it increases the possibility of the price to move sharply in either direction.
• Por outro lado, when market volatility increases, the bands separate by a large amount. This can be seen as an indicator of the end of the current trend. 
• Most traders spend time understanding the Bollinger band indicator and estimate entry/exit points to book profits. Por exemplo, some traders believe that if the stock price starts rising from the lower band and crosses the moving average line, then it usually hits the upper band. Portanto, they invest accordingly.
• There are times when price trends continue for an extended period. While Bollinger bands cannot help identify them, you can use other indicators like a momentum indicator and conduct additional research. 

No Groww, when you right-click on the Bollinger bands, you get the following options for customization:

1. Período – a free-flowing text box where you can enter the number of days you want to view the moving average of.
2. Campo – the price for which you want to calculate the moving average. Isso inclui:

1. Aberto
2. Alto
3. Baixo
4. Fechar
5. Adj_Close
6. HL/2
7. HLC/3
8. HLCC/4
9. OHLC/4

1. Standard Deviations – The number of standard deviation levels that you want to plot the bands for. The higher the standard deviation, the wider the bands.

1. Moving Average Type – the moving average type that you want to use to plot the line. There are various types of moving averages including:
   1. Simples
   2. Exponential
   3. Time Series
   4. Triangular
   5. Variable
   6. VIDYA
   7. Weighted
   8. Welles Wilder
   9. Hull
   10. Double Exponential
   11. Triple Exponential

6. Pivot Points

Pivot Points are indicators used by traders to determine the trends of the market over different time periods. A pivot point is calculated by taking a simple average of the highest, lowest, and closing price of the stock from the previous trading day. When you use this point on the next day, any trade above the pivot point is considered to be bullish and below the point is considered to be bearish. This is what it looks like:

As you can see (more clearly in the Continuous Pivot Points chart), there are three levels of support and resistance displayed. These can help traders make buy/sell decisions by creating cut-off points.

No Groww, when you right-click on the Pivot Points, you get the following options for customization:

1. Modelo – There are two types of Pivot points available – Standard and Fibonacci. Traders can use Fibonacci if they are conversant with Fibonacci ratios and want to use them to make trading decisions.
2. Contínuo – You can choose between having pivot points plotted individually (lower part of the above image), or as a continuous line (upper part of the above image) based on which helps you undertand trends better.

7. Volume Underlay

This is the same as the clickable volume option on the top left part of the chart.

8. Standard Deviation

Standard Deviation is a mathematical way of calculating the volatility of the stock market. It measures the dispersion of the stock price from its average price. Em outras palavras, it is a measure of how high or low a stock price can go based on historical data. This is how it looks:

Here is how you can use the Standard Deviation indicator to make trading decisions:

• A higher standard deviation means higher volatility in prices.
• If the price moves with high standard deviation, then it is a sign of increased weakness or strength.
• If the price reaches an all-time-high but is accompanied by an increased volatility (or standard deviation), then it can be an indication of unsure traders in the market. Por outro lado, if the peak happens with decreasing standard deviation, then it can be a sign of a maturing bull market.
• If the market hits its lowest and is accompanied by decreasing volatility, then it can be a sign of disinterested investors. Por outro lado, if the bottom is accompanied by increasing standard deviation, then there could be panic-selling in the markets.

No Groww, when you right-click on the Standard Deviation line, you get the following options for customization:

1. Período – This is the number of periods that you want to calculate the standard deviation for. If you are looking at a daily chart and a period of 30, then it means that the indicator will calculate the standard deviation for 30 days.

1. Campo – the price for which you want to calculate the moving average. Isso inclui:

1. Aberto
2. Alto
3. Baixo
4. Fechar
5. Adj_Close
6. HL/2
7. HLC/3
8. HLCC/4
9. OHLC/4

1. Standard Deviations – Number of standard deviations 
2. Moving Average Type – the moving average type that you want to use to plot the line. There are various types of moving averages including:

1. Simples
2. Exponential
3. Time Series
4. Triangular
5. Variable
6. VIDYA
7. Weighted
8. Welles Wilder
9. Hull
10. Double Exponential
11. Triple Exponential

Other Indicators

There are many other indicators that can help you analyze the stock performance better and spot profit-making opportunities with ease. Here is a quick look:

Anchored VWAP

A modified VWAP overlay where you can determine the starting point. This is what it looks like:

No Groww, when you right-click on the Anchored VWAP area, you get the following options for customization:

• Field – the price for which you want to calculate the moving average. Isso inclui:

1. Aberto
2. Alto
3. Baixo
4. Fechar
5. Adj_Close
6. HL/2
7. HLC/3
8. HLCC/4
9. OHLC/4

• Anchor Date
• Anchor Time
• Option to display 1, 2, or 3 standard deviations

Price Rate of Change

This is an unbounded momentum indicator that has a zero midpoint. This is how it looks:

No Groww, when you right-click on the Price Rate of Change line, you get the following options for customization:

• Período
• Field – the price for which you want to calculate the moving average. Isso inclui:
  • Aberto
  • Alto
  • Baixo
  • Fechar
  • Adj_Close
  • HL/2
  • HLC/3
  • HLCC/4
  • OHLC/4

Momentum Indicator

This indicator offers information about the rate at which the price of the stock changes. They only offer information about the speed of the change and NOT the direction. This is how it looks:

No Groww, when you right-click on the Momentum Indicator line, you get the following options for customization:

• Período
• Panel – within the plot area of the chart or as a separate panel

True Range

This indicator measures the daily price range plus/minus any gap from the closing price of the previous day. Em outras palavras, the closing price of the preceding period is substituted for the current low, if lower, of current high, if higher. This is what it looks like:

No Groww, when you right-click on the True Range line, you get the following options for customization:

• Panel – within the plot area of the chart or as a separate panel