Como avaliar ações na Índia?

A maioria dos novos investidores comete o erro de comprar ações com base em recomendações ou seguir a carteira de um investidor famoso. Embora essa abordagem possa funcionar para algumas pessoas, isso geralmente não é encorajado. Por quê? Porque cada investidor possui um perfil único e tolerância ao risco. Isso torna essencial fazer sua análise e investir em empresas que você conhece. Mas por onde você começa? Quais são os aspectos que você precisa considerar? As respostas a essas perguntas e muito mais serão abordadas adiante. Continue lendo para saber como avaliar um estoque antes de comprar.

Introdução

A avaliação de um estoque envolve encontrar respostas para algumas questões vitais. Se ao final de sua análise você tiver respostas concretas para as perguntas abaixo, considere sua avaliação bem-sucedida. Vamos ver quais são essas perguntas:-

• O que eu sei sobre a empresa - por que ela chamou minha atenção ou ocupou meu espaço mental?
• Quais são os produtos / serviços que a empresa oferece?
• Eles oferecem os mesmos produtos / serviços há muito tempo ou diversificam suas ofertas de vez em quando?
• Quem são os concorrentes e como eles são diferentes?
• Quem são os promotores? Outros detalhes sobre a alta administração e seu histórico de conduta
• Qual foi o desempenho financeiro da empresa nos últimos anos? É consistente ou errático? Como estão os níveis de endividamento?
• A empresa já enfrentou problemas ou escândalos com o governo corporativo?
• Qual é o desempenho do segmento da indústria ao qual a empresa pertence como um todo atualmente?
• As perspectivas futuras da empresa parecem promissoras?

Esta é apenas a ponta do iceberg. Um mergulho profundo nessas questões será necessário para avaliar um estoque antes de comprá-lo. Existem dois níveis de análise que você deve fazer - análise no nível da empresa e análise no nível do setor. Vamos ver os componentes de ambos em detalhes.

Análise em nível de empresa

1. Qualidade de Gestão

Uma empresa é tão boa quanto as pessoas que a dirigem. Verificar a qualidade da gestão significa conduzir uma verificação de antecedentes daqueles que dirigem a empresa.

O que você deveria procurar?

• Experiência da alta administração e promotores no campo
• Remuneração executiva
• Padrão de participação do promotor
• Se a gestão tem uma visão focada no cliente
• Houve alguma notícia negativa sobre a gestão
• Abordagem de tomada de decisão
• Se a gestão acredita na inclusão e envolve todas as partes / funcionários necessários na tomada de decisões

Esses fatores permitem que você execute uma verificação de qualidade do gerenciamento. Isso não é nada difícil. Uma simples pesquisa na internet irá ajudá-lo a verificar todas as notícias relacionadas e se houve algum calúnia.

2. Governança Corporativa

Por definição, governança corporativa significa todas as regras e práticas implementadas para administrar a empresa. Governança corporativa, na verdade, é uma das principais ferramentas para entender a qualidade da gestão de uma empresa. Para muitos acionistas experientes, não é suficiente que uma empresa esteja gerando lucros. A governança corporativa envolve a verificação

• O quão bem a empresa pode equilibrar os interesses dos acionistas, funcionários, clientes, investidores, e da mesma forma.
• Se princípios de honestidade, a ética e a integridade estão sendo seguidas.
• Qualquer fraude ou negligência que possa ter acontecido no passado.

Se você quiser avaliar uma ação na Índia ou em qualquer outro lugar, executar uma verificação de ética é necessária a todo custo antes de você chegar às finanças.

3. Finanças

Assim que sua base estiver definida, analise as finanças da empresa. Vamos ver as principais coisas a serem observadas quando digo finanças

• Preste atenção se a empresa tem dívidas graves e está avançando para um processo de insolvência. A dívida nem sempre é ruim, portanto, olhar para a dívida por si só em uma nota absoluta será errado. Você também precisa examinar o histórico de serviço da dívida da empresa. Se a empresa mostrar um bom histórico aqui, então, é provável que a empresa também consiga pagar o serviço de sua dívida no futuro.
• Verifique o histórico de ganhos e se houve um histórico de lucratividade e menos manchas de perdas. O índice dívida / patrimônio líquido é uma medida a ser observada.
• Verifique a relação preço / lucro (PE Ratio), que lhe dirá se uma ação está subvalorizada ou sobrevalorizada.
• Anote o crescimento das vendas (receita de operações) para saber se o negócio teve um bom desempenho no passado
• Ativos que a empresa possui e passivos que a empresa deve
• Verifique o retorno sobre o patrimônio, pois ele irá informá-lo sobre os retornos que uma ação é capaz de gerar
• Você pode olhar para coisas como o histórico de pagamentos de dividendos da empresa. Se estiver irregular ou se houver alguma consistência. Este não é o melhor parâmetro, mas certamente pode ser examinado. Muitas vezes, as empresas que pagam dividendos também vacilam por causa de práticas de gestão erradas ou dados financeiros deficientes. Portanto, acerte o básico primeiro.

4. Perspectivas de crescimento

Para onde a empresa está indo? É esperado que cresça em uma nota consistente? Para perspectivas de crescimento futuro, você terá que avaliar todos os parâmetros acima mencionados historicamente e fazer uma projeção no futuro.

Mesmo se houver um desvio, se a gestão for forte e as finanças forem boas por um longo período, as chances são de que a empresa também terá um bom desempenho no futuro (embora sem garantia).

Você terá que observar o perfil dos clientes que a empresa tem como alvo e se a associação entre a empresa e os clientes parece forte. Você não precisa olhar para os preços de curto prazo, mas para os fatores que o ajudam a construir uma imagem de longo prazo da empresa.

Análise em nível de indústria

Você também deve observar como será o futuro de uma grande indústria. Digamos que você queira investir no ICICI Bank. Sua análise não deve se limitar a analisar apenas o ICICI Bank Ltd, mas o setor bancário como um todo.

As informações no nível da indústria também estão facilmente disponíveis. Você pode verificar se a empresa que escolheu está apresentando desempenho superior ou inferior em seu setor de forma consistente. Use a análise em nível de setor para mapear tendências.

1. Comparação ponto a ponto

É importante comparar o desempenho de uma empresa com seus pares do mesmo setor. Você não pode comparar o nível de endividamento de um banco a uma empresa de TI e então chegar a uma decisão. Todas as indústrias têm um desempenho diferente. Portanto, quando você está se perguntando como avaliar o preço das ações, lembre-se de que os parâmetros e dados financeiros devem ser comparados apenas com os pares do setor.

2. Altos e baixos

A economia maior, o setor em que a empresa está ou individualmente a própria empresa passará por muitos altos e baixos. O que você precisa saber é como a gestão lidou com os altos e baixos, como foi o desempenho da empresa durante os períodos de baixa, foi capaz de resistir às tempestades macroeconômicas.

Você também precisa observar o desempenho da empresa durante seus períodos de alta, fez alarde ou gastou criteriosamente em parâmetros de crescimento, valorizou seus acionistas durante seus altos e os protegeu durante seus baixos.

Analisar o desempenho histórico durante os extremos é importante para se ter uma ideia de quão eficiente a empresa é em lidar com booms e colapsos econômicos e industriais.

Onde posso encontrar esta informação?

A maioria desses índices pode ser calculada com a ajuda de informações disponíveis nos balanços das empresas. Securities Exchange Board of India (Sebi), o regulador dos mercados, as bolsas de valores; a Bolsa de Valores de Bombaim (BSE), A Bolsa de Valores Nacional (NSE) tem quase todos os recursos nas finanças.

O Conselho de Insolvência e Falências da Índia terá todos os detalhes sobre o processo de falência, se houver. Uma checagem geral de notícias também dará tudo o que está acontecendo na empresa. As finanças também estão disponíveis no site da empresa.