Equivalentes em dinheiro

p Equivalentes em dinheiro são quaisquer investimentos que podem ser facilmente transformados em dinheiro (sem perder muito, caso existam, no processo de conversão devido a taxas, etc.) Qualquer investimento de renda fixa com vencimento em menos de um ano é considerado equivalente de caixa. Isso pode incluir Letras do tesouro , um ano (ou menos) certificados de depósito (CDs) ou contratos de investimento garantidos (GICs) , e contas do mercado monetário ou fundos mútuos .

p A sabedoria de investimento convencional afirma que geralmente você deve ter cerca de dez por cento de sua carteira em dinheiro ou equivalentes a dinheiro, pelos quatro motivos a seguir:1) você terá uma fonte de recursos para lidar com qualquer imprevisto. 2) Você terá financiamento para qualquer grande compra iminente, como um pagamento inicial para uma mensalidade em casa ou na faculdade. 3) Você terá fundos para aproveitar uma oportunidade que possa surgir; por exemplo, se o mercado de ações cair, você pode querer ter o dinheiro disponível para comprá-lo. 4) Fornece uma medida de estabilidade para seu portfólio.

p Para contas de aposentadoria, como um Plano 401 (k) , os dois primeiros motivos não se aplicam. Você não quer ser tentado a retirar dinheiro completamente do seu financiamento de aposentadoria. O dinheiro ou equivalentes disponíveis em sua carteira pessoal deve ser usado para essas ocorrências. As duas últimas razões ainda são válidas, Contudo. Se o mercado de ações afundar ou as taxas de juros começarem a subir rapidamente, você pode querer ter menos dinheiro em ações ou títulos ; neste caso, um fundo do mercado monetário pode ser mais apropriado. Adicionalmente, equivalentes de caixa também podem amortecer uma carteira de outra forma agressiva.

p Uma grande vantagem dos instrumentos do mercado monetário é que eles não perderão nenhum dinheiro, mesmo se o mercado de ações cair ou as taxas de juros subirem (o que geralmente empurra o valor da maioria dos títulos para baixo). Os instrumentos do mercado monetário tentam manter os preços de suas ações em exatamente $ 1 o tempo todo. Eles fazem isso investindo estritamente em dívidas de curto prazo, dívida que vence em, no máximo, uma média de noventa dias.

p Se as taxas de juros subissem repentinamente, os fundos do mercado monetário geralmente alcançariam uma recuperação bastante rápida. O fundo reduziria a taxa de juros que paga para manter o nível de preço por ação em $ 1. Então, à medida que seus instrumentos de dívida existentes vencem e são pagos, o fundo compraria mais novos, dívidas que pagam mais caro e começam a aumentar sua taxa de juros.

p A dívida de curto prazo que os fundos e contas do mercado monetário compram inclui Títulos do Tesouro , CDs de banco, e papel comercial (lOUs de curto prazo gerados por grandes corporações). Quanto mais curto for o vencimento médio de um fundo ou conta, mais rapidamente ele pode responder ao aumento das taxas de juros.

p Se a segurança do seu dinheiro é uma grande preocupação, você deve considerar a compra de ações de um fundo do mercado monetário que se concentra em títulos do Tesouro com vencimento em média de noventa dias ou menos. Esses títulos são garantidos por todo o crédito e fé do governo federal, o que os torna instrumentos extremamente seguros. Os fundos do mercado monetário também podem investir em notas de agência federal , que pagam um pouco mais do que os títulos do Tesouro.

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