Skimming the Pitchbook

Existem duas aplicações básicas de um livro de notas usado por uma empresa de banco de investimento. A primeira forma de livro de apresentação informa a um investidor potencial sobre a própria empresa. O segundo tipo de pitchbook está relacionado a um negócio específico que a empresa está oferecendo. Para dar uma olhada em um livro de apresentação, você deve ser um cliente ou estar pensando em se tornar um cliente. Esses itens não são publicados. Depois de dar uma olhada em um livro de apresentação, você pode estar sobrecarregado com informações. Concentre-se nos elementos-chave dentro de sua compreensão.

Skimming a Firm's Pitchbook

O pitchbook de uma empresa lista itens como o número de analistas presentes, o histórico da empresa e os sucessos anteriores. O pitchbook de uma empresa é semelhante a um prospecto, mas vai um pouco mais fundo na tentativa de responder às perguntas que você possa ter sobre como a empresa pode administrar seus negócios. Você pode ter uma ideia do seu nível de conforto com os investimentos. Por exemplo, você pode querer uma empresa que seja pequena, atraente para investidores novatos e especializada em opções de crescimento lento. Alternativamente, você pode querer uma empresa especializada na direção oposta, Futuros sofisticados e arriscados ou opções de commodities, por exemplo. Leia sobre os sucessos anteriores da empresa, e você terá uma ideia de onde ela mais brilha.

Skimming o Pitchbook de uma oferta

Uma vez que você já é um cliente em uma empresa, você pode ver um livro específico para uma oferta que a empresa está tentando vender para você. Por exemplo, pode haver um livro de argumentos para uma futura IPO ou fusão em andamento. A empresa de investimento está dizendo que acha que este seria um bom investimento; as razões pelas quais este pode ser um bom investimento também estão listadas. A empresa discute especificamente sua própria experiência nesta área, garantindo que sabe por que essa é uma boa maneira de gastar seu dinheiro.

Descobrindo fatos

Um livro de vendas é exatamente o que parece:um livro de argumentos de venda. Todos os discursos de vendas destacam os aspectos positivos de um negócio potencial e, muitas vezes, exageram os sucessos. Então, o truque é olhar além da linguagem extravagante, belas imagens e outras perfumarias para encontrar os fatos. Você vai querer saber:

• A empresa atende a todos os requisitos federais, incluindo uma exigência de orçamento de capital?
• Existe um limite mínimo de investimento?
• Quais são as origens dos consultores da empresa?
• Em que tipos de investimentos a empresa se especializou?
• A empresa manteve uma filosofia de investimento consistente por muitos anos?
• A empresa esteve envolvida em quaisquer processos judiciais, incluindo sanções da SEC, nos últimos dez anos? Como isso foi tratado?
• Quão consistente é a mensagem transmitida pela empresa em todos os departamentos e ao longo dos anos?

Considerações adicionais

Você pode ter individualmente outros requisitos de sua empresa financeira. Questões adicionais a serem consideradas são estas:

• A empresa permite a compra de margem? Se então, qual é o mínimo da conta de margem?
• Quais são as prioridades do investidor médio com esta empresa? Eles combinam com os seus?
• Quais são as taxas de transação?
• Quão ativa é a administração no incentivo a novos investimentos ou gestão de seu portfólio?