Problemas com a média móvel simples

p o média móvel simples de um título é uma medida aritmética básica da mudança em seu preço ao longo do tempo. Essa média é calculada somando o preço de fechamento de um título para cada dia em um determinado período e, em seguida, dividindo a soma pelo número de dias. Não há peso especial dado a qualquer dia em particular. A média móvel pode ser calculada em um ciclo de curto ou longo prazo, e o resultado é uma medida do preço médio de um título para aquele período. Uma vez que a fórmula é tão básica, muitas vezes não fornece informações importantes sobre as tendências de preços do título.

p Média de curto prazo vs. média de longo prazo

p A média móvel simples é freqüentemente usada para descobrir uma tendência de alta no preço das ações. Para qualquer segurança, um analista pode encontrar uma média móvel de curto e longo prazo. Por exemplo, a média de curto prazo de um título no mês anterior pode ser US $ 4 por ação. A média de longo prazo em doze meses pode ser $ 3,50 por ação. Este indicador pode mostrar que o título está passando por um aumento de curto prazo nos preços. O analista deve então decidir se o título cairá abaixo da média ou se quebrará um teto de preço imposto anteriormente. Dependendo de outros fatores, o resultado dessa análise pode levar um analista a recomendar a compra ou venda do título. Contudo, usado sozinho, a média móvel simples não pode mostrar a um analista se um título está brevemente em uma tendência de alta ou realmente rompendo para um teto mais alto.

p Média ponderada vs média simples

p Talvez a maior desvantagem da média móvel simples seja a maneira como ela impõe o mesmo peso a cada dia do ciclo de preços que está sendo considerado. Isso pode ser comparado a um professor que usa notas simples em vez de notas de acordo com uma tendência. Se um aluno se sai muito bem na primeira metade do semestre e depois falha em três testes no final do semestre, a média simples para a nota desse aluno ainda pode ser um "B". Contudo, se o aluno gostaria de uma indicação de onde sua nota pode chegar no próximo semestre, seria importante observar como a nota caiu. Ponderando as pontuações dos testes para dar mais importância às notas do final do semestre, o professor pode realmente dar ao aluno uma nota "C".

p O mesmo modelo pode ser usado com o preço do título para indicar a direção que ele tomará no futuro imediato. Por exemplo, nos últimos doze meses, um título tem uma média móvel simples de $ 4 por ação; Contudo, nos últimos 10 dias, a média é de $ 4,25 por ação. Se mais peso for colocado nos últimos 10 dias usando uma média móvel exponencial, a média pode totalizar $ 4,05 por ação ou $ 4,10 por ação. Outro título também tem uma média simples de 12 meses de US $ 4 por ação; Contudo, nos últimos 10 dias, a média é de US $ 3,50 por ação. Nesse caso, o primeiro título estaria experimentando a tendência de alta. Uma média móvel exponencial mostraria isso.