O que é análise fundamentalista?

A análise fundamentalista (FA) é para um investidor o que a análise técnica é para um trader. Aqueles focados na valorização de longo prazo, em vez de ganhos de curto prazo, devem olhar favoravelmente para um sistema como o FA, pois ensina a determinar o valor justo de uma criptomoeda.

Em um mercado com mais de 5, 000 ativos para escolher, escolher o certo pode parecer uma missão para toda a vida. Novos tokens vêm e vão, e nunca há uma maneira de saber quem pode resistir ao teste do tempo. Alguém pode pensar que investir em uma criptomoeda que não seja Bitcoin ou Ethereum é como apostar na loteria, mas é realmente o caso?

Ao analisar os dados certos, é possível descobrir se uma criptomoeda está supervalorizada ou subvalorizada. Uma revisão cuidadosa de um projeto, a equipe por trás disso, e seu código é quase tudo de que você precisa para chegar a uma conclusão objetiva.

O que é Análise Fundamental?

A análise fundamentalista é a arte de estabelecer o valor intrínseco de uma empresa, ativo, mercadoria, ou criptomoeda. Os métodos de tal análise dependem do uso de dados internos e externos, principalmente aqueles que descrevem o estado de um ativo e seu potencial.

Se o TA é um sistema que emprega dados históricos de mercado, então, FA é um sistema que utiliza métricas de negócios que normalmente são um sinal de um projeto saudável. No mercado de criptografia, isso pode ser resumido em pesquisar e examinar os membros da equipe, roteiros, tokenomics, rodadas de investimento, e estatísticas de rede (por exemplo, atividade, TPS). Especificar, tudo o que tenha a ver com um projeto que não esteja relacionado com o seu desempenho no mercado é considerado parte da análise fundamental.

Tipo de dados usados ​​para conduzir FA

Nas seções a seguir, inspecionaremos cuidadosamente cada dado para mostrar como isso ajuda a determinar o valor de um projeto.

Equipe

Os funcionários são o que fazem uma empresa brilhar, e o mesmo pode ser afirmado para projetos de criptografia. Por trás de cada criptomoeda está uma infraestrutura tecnológica escrita em código que define suas funções e casos de uso. A qualidade desse código é naturalmente determinada pela experiência dos desenvolvedores que o escrevem.

Naquela conta, os dados de FA número um a serem observados são os membros da equipe. A equipe é anônima? Eles têm experiência anterior no desenvolvimento de plataformas de blockchain? Eles se formaram em uma instituição de prestígio que significa seu conhecimento ou experiência? Os membros deles têm um perfil no LinkedIn que você pode usar para buscar dados?

Responder a essas perguntas é necessário ao inspecionar equipes, pois representa um método intuitivo de comparar um projeto com o resto do mercado. Se uma equipe se destaca antes de sua ideia ser construída, é normal investir neles, em vez de em uma equipe completamente anônima e sem dados de fundo que você possa analisar.

papel branco

Um white paper é um documento formal criado por projetos de criptomoeda que informa o mercado sobre sua ideia, o problema que eles resolvem, como o projeto funciona, e qual é o roteiro estimado. Ler um white paper é um pré-requisito para investir em um projeto, pois é o único documento de alto nível que fornece uma compreensão do que esperar.

Um white paper inclui informações como:

• Qual problema seu produto ou serviço resolve
• A tecnologia e o processo de desenvolvimento usados ​​para construir a solução
• Uma visão geral da linha do tempo ou um roteiro definido que define datas para atualizações futuras, recursos, lançamentos de produtos, etc.
• Uma seção tokenomics apresentando o suprimento total da criptomoeda, fornecimento circulante, programação de queima, distribuição planejada, e formato de distribuição.

Projetos rivais

Nenhum projeto pode ser analisado sozinho. As criptomoedas tendem a atender aos mesmos usuários e casos de uso, o que significa que seu projeto selecionado não só compete com suas próprias limitações, mas também com outros concorrentes que visam o mesmo caso de uso.

Por exemplo, ao analisar uma bolsa descentralizada como o Sushiswap, é importante revisar também outros DEXs concorrentes. Mesmo que o SUSHI pareça bom no papel, um projeto rival pode ser ainda melhor dentro do sistema FA.

Os concorrentes são especialmente importantes para ter em mente ao investir em projetos que fazem parte de um nicho específico. As plataformas oracle descentralizadas são um ótimo exemplo, como a história nos mostra que as plataformas on-chain e off-chain chegaram a um consenso e adotaram um único serviço oracle descentralizado. Aqueles que não superaram seu concorrente foram deixados na poeira, não tendo lugar no mercado.

Atividade de rede

Uma rede blockchain ativa é uma rede blockchain saudável. Ao analisar criptomoedas, vale a pena verificar suas redes também.

Por que? Porque um projeto que pretende competir pelo primeiro lugar em uma rede de pagamento não pode fazê-lo se processar apenas centenas de transações por dia. As métricas na cadeia são úteis neste caso, pois fornecem acesso a uma infinidade de informações, como:

• Contagem de transações
• Valor da transação
• Endereços ativos
• Comportamento dos 20% principais detentores
• Taxa de hash
• Honorários
  

Essas métricas por si só ajudam a determinar se uma equipe é excessivamente ambiciosa ou se seus objetivos são realistas e podem ser alcançados no tempo devido. Depois de tudo, por que investir em um projeto que possui marcos que não pode alcançar?

Recomendamos pesquisar dados de rede visitando Blockchain.com, Chainalysis, e Dune Analytics