Ao redor do mundo,

O tratamento tributário das moedas digitais é um desafio para governos em todo o mundo, assim como para outros aspectos da economia digital “disruptiva”.

Em outubro de 2014, o Comitê de Economia do Senado da Commonwealth lançou um inquérito sobre moedas digitais. O Comitê divulgou seu relatório na semana passada, com um foco particular em impostos.

Ano passado, o ATO publicou várias decisões delineando como bitcoin e criptomoedas semelhantes devem ser tratados sob o imposto de renda australiano e os regimes de GST.

As decisões forneceram clareza útil sobre o tratamento fiscal do bitcoin, mas a abordagem do ATO recebeu críticas generalizadas.

O Bitcoin supostamente funciona como dinheiro, mas as decisões da ATO tratam o bitcoin como uma mercadoria para fins fiscais. Essa disparidade cria uma série de inconsistências fiscais.

O impacto é particularmente agudo sob o regime GST, onde as transações de bitcoin são tributadas como transações de troca. O regime GST da Austrália se aplica de forma um tanto desajeitada às transações de permuta, o que pode causar dupla tributação, ou pelo menos dupla administração tributária, como enfatizamos em nossa apresentação.

Por que a lei deveria ser mudada?

A imposição de 10% de GST nas transações de bitcoin aumenta o preço de compra de bitcoin de fornecedores australianos, afetando a viabilidade comercial de operar um negócio de moeda digital na Austrália, como destacamos antes. Os envios para o inquérito delinearam os benefícios potenciais que a indústria poderia oferecer à Austrália, mas muitos argumentaram que o tratamento com o GST atrapalhou o sucesso.

De uma perspectiva regulatória, apoiar intermediários australianos de moeda digital para estabelecer uma indústria aqui provavelmente tornará a supervisão financeira e a tributação mais fáceis para o governo.

A caracterização do ATO de moedas digitais como uma mercadoria é provavelmente a melhor interpretação da lei atual, que enfatiza o amplo uso e o apoio soberano às moedas. Mas não é um corte claro. Há uma base legal para tratar moedas digitais como dinheiro com base em sua função como meio de troca, especialmente à medida que isso se torna mais difundido.

Moeda digital e GST

O relatório do Senado identificou as anomalias do GST decorrentes da caracterização do ATO de moedas digitais e recomenda que o governo altere o regime do GST para tratar as moedas digitais como dinheiro. Isso promoveria justiça e neutralidade na tributação das formas de dinheiro modernas e tradicionais.

A implementação das alterações necessárias à Lei e Regulamentos GST exigirá, em última análise, a aprovação da Comunidade e de todos os governos estaduais, uma vez que afeta a base GST.

A adoção da recomendação GST do relatório colocaria o tratamento GST da Austrália em linha com o do Reino Unido, e algumas outras nações da UE. Ano passado, o Reino Unido alterou suas leis de IVA (o GST do Reino Unido) para excluir moedas digitais da tributação como mercadoria.

Quando o Reino Unido introduziu essa abordagem pela primeira vez, foi elogiado por apoiar a indústria de moeda digital local, embora haja pouca evidência empírica neste estágio inicial.

As moedas digitais também são tratadas pelo ATO como commodities para imposto de renda. As provas perante o Comitê, embora limitado, sugere que a maioria dos detentores de bitcoins são investidores, não negociantes.

O relatório não recomendou nenhuma alteração no tratamento do imposto de renda nesta fase - e concordamos que é necessário cautela antes de alterar o tratamento do imposto de renda. O relatório recomendou pesquisas adicionais para determinar se a mudança é necessária.

O futuro regulamentar das moedas digitais

O Comitê concluiu que as moedas digitais estão fora do escopo de muitas das finanças da Austrália, bancário, e regulamentações de proteção ao consumidor. Recomendou que os regimes anti-terrorismo e anti-lavagem de dinheiro da Austrália fossem estendidos para garantir que abrangessem a atividade de moeda digital.

Contudo, o relatório faz relativamente pouco para abordar as preocupações regulatórias de longo prazo em torno das moedas digitais. Nesta fase inicial, o relatório propõe permitir que a indústria se autorregule, com a supervisão de uma proposta “Força-Tarefa de Economia Digital”, em vez de introduzir um quadro regulamentar específico.

O Comitê aceitou que regulamentações extensas poderiam sufocar o crescimento da indústria de moeda digital. Embora a utilidade das moedas digitais tenha sido enfatizada recentemente, seu futuro permanece incerto. Bitcoin, a maior moeda digital, viu um estável, queda significativa de preços nos últimos dois anos. Avançar, grande parte da inovação da indústria vem de pequenas empresas, que dispõem de relativamente poucos recursos para cumprir os regulamentos. A simplicidade regulatória parece proporcional neste estágio.

Será interessante ver o quão eficaz é a abordagem de autorregulação, particularmente devido ao histórico de moedas digitais [envolvimento em atividades ilícitas] (https://en.wikipedia.org/wiki/Silk_Road_ (mercado) e as preocupações regulatórias expressas por outros governos e pela OCDE.

A combinação da introdução de um tratamento GST mais favorável, e uma estrutura regulatória relativamente simples irá, esperançosamente, promover o desenvolvimento desta indústria nascente. Se a indústria experimentar um grande crescimento na Austrália, o maior número de usuários (e mais dinheiro de impostos em jogo) pode aumentar a atenção regulatória em torno da tecnologia.

Em última análise, a abordagem de autorregulação e a Força-Tarefa de Economia Digital é o começo, não é o fim, do envolvimento do governo na regulamentação e tributação dessa nova tecnologia.