Por que definir um limite de perda para sua posição de bitcoin pode levar ao desastre

Negociar Bitcoins e outras criptomoedas pode ser um empreendimento muito lucrativo. Claro, também pode dar terrivelmente errado. Usar ferramentas de negociação tradicionais às vezes funciona melhor, mas em muitos casos, é uma jogada perdida. A ordem de stop-loss é talvez uma das ferramentas mais comuns usadas para limitar as desvantagens ao investir em ativos tradicionais. Quando se trata de negociar Bitcoin e Altcoins, Contudo, pode ser desastroso.

O que é uma ordem Stop-Loss?

Simplificando, uma ordem de stop-loss é aquela que é colocada para vender um ativo quando seu preço atinge um determinado nível.

Essas ordens têm como objetivo limitar a perda de uma posição de negociação no caso de a previsão falhar. Muitos traders tendem a associar este tipo de pedido a posições compradas, mas também pode ser usado para proteger uma posição vendida.

É uma ferramenta muito usada, e é aquele que tira a emoção das decisões de negociação. Ao definir uma ordem de stop-loss, você se protege de situações em que não tem certeza se deve sair de uma negociação perdida.

Por que eles funcionam em mercados tradicionais?

Os mercados tradicionais que não são tão voláteis quanto a criptomoeda são onde os pedidos de stop-loss brilham. Como dissemos, esse tipo de ordem tira a emoção da negociação.

Por exemplo, se você entrou em uma posição que não está indo como planejado, a ordem de stop-loss será acionada quando o preço atingir um certo ponto. Geralmente, os investidores calculam seu risco e determinam quanto estão dispostos a perder caso a negociação não saia do seu jeito.

Quando os mercados são menos voláteis, o preço não flutua tanto. Portanto, faz sentido sair de uma posição perdedora e repensar seus pontos de entrada e estratégia geral. Quando os mercados são voláteis, Contudo, as coisas são muito diferentes.

Quando um Stop-Loss Leva ao Desastre

Quando os mercados são voláteis, é inteiramente possível que o preço de um ativo oscile violentamente. Esse é o caso do Bitcoin. Não é incomum que seu preço caia 5% apenas para se recuperar em alguns momentos.

Isso também se aplica a outras criptomoedas. Todo o mercado de criptomoedas é relativamente pequeno em comparação com os mais tradicionais. É por isso que a manipulação do mercado não está fora de questão.

Suportes pesados ​​de bitcoins, ou “baleias”, pode facilmente mover o preço na direção desejada para lucrar. Por exemplo, uma baleia poderia ir para uma troca à vista e começar a despejar seu Bitcoin para puxar seu preço para baixo, ao mesmo tempo que mantém uma posição vendida altamente alavancada para lucrar com a tendência de baixa em uma bolsa que permite a negociação de margem. Então, assim que o preço cair, o mercado se recupera rapidamente e o preço volta a subir.

Nessa situação, uma ordem de stop-loss pode ser desastrosa porque venderá sua posição ao preço de gatilho. Por aqui, você estará fora do comércio antes que o preço se recupere, o que geralmente acontece muito rapidamente, especialmente com Bitcoin.

Para dar um exemplo muito novo, exatamente isso aconteceu menos de um dia atrás.

Como você pode ver, ontem, o preço do Bitcoin caiu de cerca de US $ 9, 520 a cerca de US $ 9, 080 muito rapidamente. Isso é uma queda rápida de cerca de 6% no valor, o que é definitivamente significativo, dado o curto espaço de tempo. Contudo, O Bitcoin se recuperou quase imediatamente em um aumento particularmente rápido.

Assim, se você tivesse entrado em uma posição longa e definido um stop-loss em qualquer lugar entre $ 9, 500 e $ 9, 080, sua posição teria sido fechada e você não estaria nela para a recuperação. Você teria acabado perdendo apesar de definir a posição certa (ansiando pelo mercado).

E esse não é um cenário único:o gráfico Bitcoin do ano passado exibe vários desses movimentos bem planejados.

Qual é a solução?

Em vez de colocar ordens reais de stop-loss ao negociar Bitcoin, às vezes pode ser mais apropriado ter um definido em sua mente. Por aqui, você terá a oportunidade de avaliar a situação e determinar se vale a pena ou não sair de sua posição por uma perda, sem realmente definir uma ordem de stop-loss que pode ser fechada forçada como no cenário acima. Contudo, tenha em mente que você precisará verificar o mercado ocasionalmente para monitorar o preço atual.