dYdX (DYDX) é uma plataforma de câmbio descentralizada para negociação de margem de criptomoeda para ativos como BTC, ETH, SOL, PONTO, e mais.

A maior parte dos produtos de negociação de margem criptográfica DYDX reside no topo da cadeia de blocos Ethereum. Contudo, a troca implementada recentemente na Camada 2 para liquidação instantânea, negócios baratos.

O hype em torno do dYdX se intensificou porque a troca finalmente apresenta uma alternativa descentralizada clara para as trocas perpétuas BitMex, FTX, e Bitfinex. Mas o hype não é apenas sobre o produto - é também sobre o lançamento aéreo DYDX. Para alguns usuários, o valor do lançamento aéreo ultrapassou a espantosa quantia de $ 100K.

Você deveria negociar no dYdX? Este guia para iniciantes em dYdX ajudará você a entender o que é a troca, como seus produtos funcionam, e qual é o problema com o token DYDX.

O que é dYdX Crypto Exchange?

Trocas de criptomoedas como Coinbase, Binance, Kraken, e Huobi são todos muito semelhantes. Eles são trocas de criptografia centralizadas para negociação à vista - o que significa que você compra e vende ativos digitais diretamente. Um punhado de trocas descentralizadas como Uniswap, Sushi, Curva, e 1 polegada oferece aos comerciantes as mesmas capacidades sem intermediários.

Contudo, trocas como FTX e Bitfinex permitem que você negocie com margem de criptografia produtos derivados avançados, como tokens alavancados para traders mais aventureiros. Há um mercado enorme para derivados de criptografia, conforme evidenciado pelo volume diário de negociações de derivativos de $ 50 bilhões na Binance.

Mas e se você não quiser negociar em uma bolsa centralizada? É aí que entra o dYdX.

dYdX é uma troca de derivados de criptografia descentralizada brilhantemente executada com uma infinidade de negociação de margem e opções perpétuas para todos. Além de ter um nome inteligente ( dy / dx refere-se à notação de Leibniz em matemática), dYdX preencheu um nicho atraente dentro do reino de comércio de criptografia.

Fundada em 2017 pelo ex-engenheiro da Coinbase Antonio Juliano, A dYdX atraiu o interesse imediato do investidor, no valor de $ 87 milhões em financiamento. Essa significativa pista de capital permitiu que os desenvolvedores do projeto construíssem a plataforma de negociação de acordo com padrões meticulosamente elevados.

As primeiras iterações da plataforma de câmbio dYdX permitiram aos negociantes recursos básicos de negociação de margem de criptografia com ativos limitados. Agora, dYdX melhorou seu jogo lançando margem e perpétuos para muitas criptomoedas. Ele também adicionou serviços de empréstimo e empréstimo para descentralizar toda a experiência comercial.

Este é um lugar excelente para fazer uma pausa e explicar rapidamente a negociação de margem criptográfica e contratos perpétuos para as novas pessoas na sala. Se você já entende esses conceitos, sinta-se à vontade para pular.

Negociação com margem de criptografia explicada

A negociação de margem com criptomoedas é quando você pega uma criptografia emprestada para apostar mais em sua posição de negociação. Na negociação de margem, você pode assumir duas posições:margem longa ou curta. Longo significa que você acha que o preço do ativo vai subir; curto significa que você acredita que o preço cairá.

Assim, a margem parte da negociação de margem significa que você usa seus fundos como garantia para tomar empréstimos mais , permitindo assim que você negocie com uma pilha maior de ativos. Quanto mais garantia você depositar, mais você pode pedir emprestado.

A negociação de margem de criptografia envolve o uso de diferentes poderes de alavancagem, geralmente denotado como 5x, 10x, 25x, e assim por diante. Usar uma alavancagem mais alta permite que você capture ganhos mais significativos e acarreta maior risco, pois você também captura mais lado negativo.

Contratos cripto perpétuos explicados

Contratos perpétuos de criptografia são um tipo de derivado negociação semelhante à negociação de produtos como futuros de BTC. A forma como os contratos futuros de Bitcoin funcionam é simples - um comprador e um vendedor concordam em negociar BTC a um preço específico em uma data fixa. Se o BTC for maior do que o preço acordado quando essa data chegar, o comprador ganha, e o vendedor perde.

Um contrato perpétuo de criptografia é semelhante, exceto não há data fixa especificado para a troca. Em outras palavras, você pode manter um contrato perpétuo indefinidamente (portanto, 😉 perpétuo). A principal vantagem de negociar perpétuos em vez de futuros é que você não ficará perdido se a operação for contra você. Em vez de, você pode continuar montando a posição, financiando-a, permitindo uma reversão potencial de fortunas mais tarde.

Os comerciantes também podem aplicar alavancagem marginal a contratos perpétuos.

Como funciona o dYdX Crypto Exchange

As bolsas de derivativos criptográficos tradicionalmente contam com a centralização para organizar empréstimos e empréstimos para negociação com margem e contratos perpétuos. Contudo, os contratos inteligentes permitiram pools de liquidez descentralizados, colateralização, e empréstimos em protocolos populares como Uniswap, Composto, e sushi.

O dYdX combina as melhores tecnologias financeiras descentralizadas para uma troca de derivativos criptográficos inédita usando apenas liquidez crowdsourced. Na prática, isso significa que quando você deposita garantias para abrir uma posição de negociação alavancada, você está pegando um empréstimo de um pool de liquidez descentralizado financiado inteiramente por outros traders.

O fluxo básico para negociar contratos cripto perpétuos em dYdX é direto.

1. Abra o aplicativo de negociação dYdX.
2. Conecte sua carteira (MetaMask, Ledger, Coinbase, etc.)
3. Fundos de depósito, então selecione troca .
4. Abra uma posição com alavancagem selecionada (se houver) e limites.
5. Acompanhe o P&L e financie sua posição conforme necessário.
   

Contudo, existem duas versões diferentes de dYdX, portanto, sua milhagem pode variar. dYdX oferece aos comerciantes duas experiências:Layer 1 dYdX (no Ethereum) e Layer 2 dYdX (no StarkWare).

Vamos dar uma olhada nas diferenças e o que cada uma oferece.

dYdX na Camada 1

A versão da camada 1 do dYdX é uma troca descentralizada altamente líquida para crypto margin e spot trading. Aqui, você pode usar alavancagem de até 5x em ativos como BTC e ETH emparelhados com stablecoins (USDC e DAI).

O empréstimo para financiar suas posições é feito rapidamente com os fundos depositados diretamente em sua carteira, desde que você garanta de forma adequada. Atualmente, o mínimo de garantia é 125%, o que significa que você deve depositar bem acima do valor que pretende tomar emprestado. O excesso de garantia protege os credores no caso de você ser liquidado.

Apesar da liquidez considerável da camada 1 dYdX, a bolsa planeja, eventualmente, eliminar as negociações de margem e à vista, à medida que aumenta seu foco exclusivo em ações perpétuas. Além disso, porque esta versão é construída diretamente no Ethereum, as taxas de transação e a velocidade dependem da atividade da rede Ethereum.

dYdX na Camada 2

Até que o Ethereum comece a agir em conjunto (ou seja, Ethereum 2.0), As soluções de dimensionamento da camada 2 são a segunda melhor opção para aplicativos DeFi de alto volume como o dYdX. É por isso que o dYdX na Camada 2 apresenta os principais produtos da bolsa. Layer 2 dYdX é rápido, desatado, barato de usar, e parece estar negociando em uma bolsa centralizada como a Binance.

Layer 2 dYdX oferece negociação de contrato perpétuo de criptografia para uma ampla variedade de ativos digitais. BTC, ETH, SOL, PONTO, AAVE, LINK, UNI, SUSHI, MATIC, e LTC são algumas das criptomoedas emparelhadas com dólares americanos disponíveis para negociação. Em termos de alavancagem, você pode usar até 25x, que representa um grande avanço em relação ao dYdX da Camada 1.

Adicionalmente, Layer 2 dYdX oferece recursos exclusivos como:

• Retirada rápida:um provedor de liquidez de retirada especial envia fundos imediatamente quando esta opção é selecionada. Sem tempo de espera para retirada significa negociação mais rápida.
• Garantia USDC:dYdX aceita apenas garantia USDC, fornecendo um claro, estábulo, e ativo de cotação amplamente disponível para todos os negociantes.
• Sem custódia:Layer 2 dYdX é construído em StarkWare e apresenta liquidez totalmente on-chain apoiada pela tecnologia StarkEx. Permite negociação descentralizada segura em tempo real.
  

Em poucas palavras, a diferença entre a camada 1 e a camada 2 dYdX é que a primeira é a legado versão, e o último é o futuro do dYdX. Para resumir as diferenças, aqui está uma tabela útil fornecida pela equipe dYdX.

Para quem o dYdX foi criado?

Toda essa conversa sobre margem de criptografia, local, e a negociação perpétua perde um ponto-chave sobre o público-alvo desses produtos comerciais. Que tipo de crypto trader usa dYdX? É difícil descobrir isso facilmente porque a interface de usuário dYdX simples é semelhante ao Coinbase Pro.

Mesmo que você possa realizar negociações simples de criptografia na camada 1 dYdX, esse não é o uso pretendido. Na verdade, a função de negociação à vista parece integrada apenas para gerar um fluxo de receita antecipada para a plataforma, mas será eliminada posteriormente.

Além do mais, a equipe dYdX entende que o negócio de crypto spot trading está repleto de concorrência entre nomes muito estabelecidos. É por isso que a equipe está totalmente focada em derivados de criptografia, como contratos perpétuos.

A negociação de derivados criptográficos é geralmente reservada para comerciantes experientes que aprimoraram sua arte ao longo do tempo e entendem os riscos, recompensas, e estratégias envolvidas. Por exemplo, A negociação de contratos perpétuos BTC envolve muitas partes móveis e não pode ser feita sem intervenção. Deixar de financiar uma conta ao longo do tempo de forma adequada pode levar à liquidação, ou seja, a perda de toda a sua posição.

Assim, mesmo que dYdX seja melhor para comerciantes de criptografia experientes, isso não significa que você não deve aprender como negociar derivados de criptografia. Vá para a Shrimpy Academy for Crypto Trading para encontrar guias gratuitos com as melhores dicas para negociação com margem de lucro.

Token DYDX:Como funciona e para que serve

O token DYDX é extremamente responsável pelo sucesso da plataforma de negociação porque é usado principalmente para recompensas generosas. Ganhar recompensas no dYdX não é tão difícil quanto você pode pensar - você só precisa participar do protocolo. Veja como.

Pools de imersão de liquidez dYdX

A liquidez descentralizada é o componente crucial de que o dYdX precisa para o sucesso. Sem fundos depositados por provedores de liquidez, a bolsa simplesmente não tem os meios para suportar a demanda e competir com as bolsas centralizadas de derivativos.

Para incentivar os provedores de liquidez, Recompensa de pools de staking de liquidez dYdX qualquer um quem deposita USDC no pool com tokens DYDX. 25 milhões de tokens DYDX estão em jogo como parte do programa - um número que representa 2,5% do fornecimento total de tokens.

Depois de depositar USDC no protocolo, você aposta no pool para receber stkUSDC. Então, você marca seu token como ativo para adicioná-lo ao pool de liquidez utilizável. É quando seu depósito em USDC começa a ganhar tokens DYDX e uma parte das taxas de negociação.

Recompensas comerciais dYdX

Se você não está pronto para fornecer liquidez, há outra maneira de ganhar tokens DYDX simplesmente negociando na plataforma. Sim, é tão simples quanto parece!

Conforme você negocia, a plataforma recompensa você em tokens DYDX de um estoque de tokens DYDX de 250 milhões. Isso representa 25% do fornecimento total de tokens, o que mostra uma grande dedicação aos usuários do dYdX.

Taxas de negociação com desconto

Se você está negociando no dYdX, não faz mal economizar em taxas de negociação. De certa forma, isso aumenta o seu P&L - então é justo considerar isso uma recompensa!

Para obter descontos nas taxas de negociação, você precisa manter os tokens DYDX em sua carteira. Os descontos variam de 3% a 50% sobre as taxas de negociação para os maiores detentores de DYDX.

Token de governança DYDX

Esta parte não é diretamente sobre ganhar recompensas, mas pode definitivamente levar a ganhá-los. O token DYDX também é usado para governar o protocolo, o que significa que você pode votar em medidas que beneficiam diretamente você e outros negociantes e / ou provedores de liquidez.

Métricas de token DYDX

• Valor de mercado =$ 1, 251, 357, 416
• Totalmente diluído =$ 24, 355, 536, 193
• Valor total bloqueado =$ 694, 154, 000
• Suprimento máximo =1, 000, 000, 000 DYDX
• Suprimento circulante =1, 000, 000, 000 DYDX
• Tipo de distribuição =Airdrop