Organização Autorregulatória (SRO)

O que é uma Organização Autorregulatória (SRO)?

Uma organização auto-reguladora (SRO) é uma entidade como uma organização não governamental, que tem o poder de criar e aplicar regulamentações e padrões profissionais e industriais independentes por conta própria.

No caso de SROs financeiros, como uma bolsa de valores, a prioridade é proteger os investidores estabelecendo regras, regulamentos, e definir padrões de procedimentos que promovam a ética, igualdade, e profissionalismo.

Principais vantagens

• Uma organização autorregulatória (SRO) é aquela que tem o poder de definir os padrões e regulamentações do setor por meio de seus próprios esforços.
• SROs eficazes são capazes de fornecer padrões e fazer cumprir esses padrões para seus membros.
• Embora os SROs possam ser de propriedade privada, o governo ainda pode ditar suas políticas mais amplas.
• As indústrias podem se unir e iniciar seus próprios SROs, que lhes permitem manter a competitividade e as preocupações com a segurança se houver falta de supervisão governamental.
• Exemplos de SROs financeiros incluem FINRA e a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).

Compreendendo SROs

Embora SROs sejam organizações privadas, eles ainda estão sujeitos à regulamentação imposta pelo governo até certo ponto. Contudo, o governo delega alguns aspectos da supervisão do setor a organizações autorregulatórias.

Uma vez que o SRO tem alguma influência regulatória sobre uma indústria ou profissão, muitas vezes, pode servir como um vigilante para se proteger contra fraudes ou práticas não profissionais. A capacidade de um SRO de exercer autoridade regulatória não decorre de uma concessão de poder do governo.

Em vez de, Os SROs geralmente realizam o controle por meio de mecanismos internos que regulam o fluxo das operações de negócios. A autoridade também pode vir de um acordo externo entre empresas semelhantes. O objetivo dessas organizações é governar de dentro, evitando vínculos com a governança de um país.

Quaisquer leis ou regulamentos governamentais aplicáveis ​​serão aplicados e prevalecerão enquanto aqueles definidos pelo SRO se tornarem complementares.

Autoridade de Organizações Autorregulatórias

Uma vez que a organização autorreguladora estabelece regulamentos e disposições para orientar a atividade, essas regras são vinculativas. A falha em operar dentro dos regulamentos dados pode ter consequências, e uma empresa deve compreender essas regras ao considerar se associar à SRO.

Avançar, o SRO pode definir padrões a serem cumpridos por profissionais ou empresas antes de se tornarem membros, como ter uma formação educacional específica ou trabalhar de uma maneira considerada ética pela indústria.

Uma função adicional desempenhada pelo SRO é educar os investidores sobre as práticas comerciais adequadas. O SRO fornecerá informações e permitirá contribuições sobre quaisquer áreas de interesse ou preocupação, que podem incluir fraude ou outras atividades antiéticas da indústria. O SRO também pode ajudar os investidores a entender como seus investimentos funcionam e aconselhar sobre métodos para mitigar os riscos potenciais associados ao setor de valores mobiliários.

Exemplos de organizações autorregulatórias

A maioria das pessoas já ouviu falar de SROs, mesmo que eles não percebessem que a organização em questão era autorreguladora. Isso inclui várias bolsas de ativos e órgãos reguladores importantes, Incluindo:

• Bolsa de Valores de Nova York (NYSE)
• The Financial Planning Association (FPA)
• Chicago Board of Trade (CBOT)
• Conselho Americano de Seguradoras de Vida (ACLI)
• Autoridade Reguladora da Indústria Financeira, Inc. (FINRA)
• Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
• Options Clearing Corporation (OCC)
• Instituto Americano de Contas Públicas Certificadas (AICPA)

Também pode haver organizações autorregulatórias específicas para o país em que atuam, como a Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (IIROC) e a Associação de Fundos Mútuos na Índia (AMFI). Algumas indústrias também podem criar SROs, como a American Bar Association e o Institute of Nuclear Power Operations (INPO).

Os SROs financeiros devem apresentar o Formulário 19b-4 à SEC antes de fazer qualquer alteração em suas regras, especificamente no que diz respeito às regras de negociação. No processo, o SRO deve justificar as novas regras para a equipe da SEC, deixando claro que a mudança de regra apóia mercados de comércio justo, e fornece proteção ao investidor e procedimentos de supervisão de requisitos.

Exemplo do mundo real:FINRA

Como um exemplo, a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) tem o poder de licenciar negociantes de títulos. Sua autoridade inclui a capacidade de auditar revendedores e firmas associadas e garantir a conformidade com os padrões atualmente em vigor. O objetivo é promover práticas éticas da indústria e melhorar a transparência dentro do setor.

FINRA também supervisiona a arbitragem entre investidores, corretores, e outras partes envolvidas. Essa supervisão fornece um padrão para lidar com várias disputas, embora também limite as ações que uma empresa pode realizar fora do sistema. FINRA não é uma organização governamental. Em vez de, é uma organização privada composta por firmas-membro que consistem em instituições financeiras, como corretores e profissionais financeiros.

As regras e regulamentos promovidos e aplicados pela FINRA são, portanto, sob os auspícios de um quadro de autorregulação. As leis ou mandatos governamentais estão sob o controle da Securities and Exchange Commission (SEC). As leis do nível federal ou estadual do governo substituirão quaisquer regulamentos específicos da FINRA.

perguntas frequentes

O que significa um SRO nos negócios?

SRO significa "organização auto-reguladora". Com um SRO, os princípios e regras que regem a organização foram formulados e aprovados por seus membros, e os membros concordam em cumpri-los ou enfrentam penalidades como multas ou expulsão da organização. Ainda, As SROs podem estar sujeitas a regulamentação governamental.

O que uma organização autorreguladora pode fazer?

Um SRO é geralmente formado por uma indústria ou grupo profissional para supervisionar as atividades dentro dessa indústria ou profissão. Como tal, SROs podem admitir, reprimenda, ou expulsar membros com base em regras e critérios estabelecidos. SROs, portanto, têm supervisão, vigilância, e mecanismos de aplicação em vigor para garantir que os membros estão em conformidade com seus padrões.

FINRA é o único SRO financeiro?

Não. Muitas bolsas de valores e outros órgãos profissionais no mundo das finanças são estruturados como SROs. Além disso, SROs também existem fora do setor financeiro.

A SEC é uma SRO?

Não, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) é um órgão regulador federal criado por um ato do Congresso. Portanto, é regido por leis de valores mobiliários federais e não por regras baseadas em associação. Observe que a SEC supervisiona a FINRA e atua como a primeira instância de recurso para as ações propostas pela FINRA.