Componentes Fora do Balanço

Quando uma empresa arquiva um relatório financeiro, algumas de suas atividades e componentes podem não ser incluídos porque são fora do balanço (OBS). Os componentes de OBS podem ser empresas filhas, novos empreendimentos ou cartas de crédito. Os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) permitem componentes de OBS para que os riscos possam ser compartimentados e transportados para fora da empresa-mãe. Contudo, isso pode ser abusado se as empresas usarem a regulamentação OBS para ocultar responsabilidades críticas. É importante examinar os componentes do OBS nas notas de rodapé de um relatório financeiro para obter uma imagem clara dos passivos de uma empresa.

Componentes Fora do Balanço

Todas as empresas devem assumir um nível de risco para crescer. Administrar uma empresa em si é um risco, e os riscos ficam maiores quanto maior se torna o negócio. As empresas de sucesso devem assumir novos empreendimentos para aumentar os salários dos funcionários e a riqueza dos acionistas. Quando eles fazem isso, eles sabem que existe um risco de fracasso, e eles não querem comprometer seu negócio principal de sucesso. Como resultado, eles podem formar uma subsidiária para assumir o risco. Se o risco não compensar, a subsidiária pode declarar falência sem afetar os negócios da controladora.

Tipos de Componentes

Considere uma editora de revistas que gostaria de tentar sua sorte na televisão. A empresa de capital aberto já tem uma grande base de lucro, e sabe que o novo empreendimento pode ser um grande sucesso ou um grande fracasso. A fim de se manter seguro neste esforço, forma uma empresa infantil para aproveitar a oportunidade da televisão. Esta empresa infantil pode estar profundamente endividada, e essa dívida não é relatada no balanço da empresa-mãe. Se o empreendimento da televisão falhar, a criança declara falência. A empresa-mãe paga as taxas legais pela falência e outros custos, mas não tem registro de falência.

Para onde os componentes

As empresas devem listar os componentes fora do balanço nas notas de rodapé de seus relatórios financeiros. Você também encontrará passivos ou ativos pendentes nesta seção. Por exemplo, se uma empresa souber que perderá US $ 10, 000 em um processo pendente, não vai entrar essa perda no balanço deste mês, mas pode estar listado nas notas de rodapé. Todos os componentes OBS também devem ser listados, mas o GAAP não é tão claro sobre o que é obrigatório em termos de notas de rodapé, para que as empresas tomem liberdade aqui.

Avaliando Componentes

Os componentes de OBS têm má reputação, pois foram abusados ​​por empresas como a Enron. Componentes OBS, incluindo arrendamentos operacionais, obrigações de dívida e securitizações, todos apresentam risco significativo para os acionistas de uma empresa-mãe. Contudo, apenas ter componentes OBS não é uma coisa ruim. Depende de você determinar quais riscos os componentes de ORG apresentam para os resultados financeiros da empresa controladora. Você também pode considerar se o risco é uma empresa viável ou se é muito grande para o retorno potencial. Somente um investidor pode tomar essa decisão; os analistas podem ajudar no fornecimento dos dados.