O mundo dos índices do mercado de ações

Historicamente, os índices do mercado de ações têm sido observados de perto como um indicador do desempenho geral do mercado. Embora essa função ainda seja importante, o número de índices do mercado de ações cresceu explosivamente à medida que fundos mútuos e gerentes de investimento procuram índices relevantes para usar como benchmarks para comparar o desempenho. Os índices também são cada vez mais usados ​​como base para produtos de investimento, permitindo que os investidores invistam em segmentos definidos do mercado sem comprar todas as ações subjacentes do índice.

Os índices podem ser calculados de diferentes maneiras. Algum, como o Dow Jones Industrial Average (DJIA), são calculados usando uma média aritmética. Os preços das ações são somados e depois divididos pelo número de títulos no índice, embora o divisor seja ajustado ao longo do tempo para divisão de ações, distribuição de dividendos de ações, e para contabilizar as substituições de empresas no índice. Esses índices não se ajustam ao valor de mercado total da empresa, portanto, as ações com os preços das ações mais altos têm mais impacto no índice. Outros índices, como o Standard &Poor's 500 (S&P 500), usar ponderação de valor de mercado, levando em consideração as diferenças no valor de mercado das ações individuais, multiplicando o preço de cada uma pelo número de ações em circulação. Assim, as grandes empresas têm uma influência maior no índice do que as pequenas empresas.

Outra diferença importante de cálculo é se o índice é um índice de retorno de capital ou índice de retorno total. Um índice de retorno de capital, como o DJIA e o S&P 500, reflete apenas mudanças nas ações das ações no índice. Índices de retorno total, como o Russell 2000 e o Wilshire 5000, calcule as mudanças no preço das ações e o reinvestimento dos dividendos.

Alguns dos principais índices do mercado de ações incluem:
o Dow Jones Industrial Average é composta por 30 ações de grandes empresas. Todas as empresas são gigantes de bilhões de dólares, sem empresas de pequeno ou médio porte no índice. Apesar do pequeno número de empresas no índice, o índice é a medida mais antiga e mais amplamente cotada do mercado de ações dos EUA.

o Standard &Poor's 500 é composta por 500 ações de grandes empresas negociadas na Bolsa de Valores de Nova York, a American Stock Exchange, e Nasdaq, cobrindo uma ampla variedade de indústrias. Este índice é considerado mais representativo do mercado de ações americano do que o DJIA. Adicionalmente, vários índices de componentes são calculados a partir deste índice, incluindo os 400 industriais, 40 utilitários, 20 empresas de transporte, e 40 ações financeiras.

o Índice Composto Nasdaq segue aproximadamente 5, 000 ações negociadas na Nasdaq. Este índice é geralmente visto como uma boa referência para ações de tecnologia.

o Índice Russell 2000 é vista como uma boa referência para o desempenho das ações de empresas menores. As ações do índice incluem o 2, 000 ações de capitalização mais baixa do Russell 3, 000, que inclui os 3, 000 ações de maior capitalização no mercado de ações dos EUA.

o Wilshire 5000 Index , apesar de seu nome, consiste em mais de 6, 000 ações, incluindo quase todas as ações negociadas nas principais bolsas e oferece a visão mais ampla do mercado de ações dos EUA.

Se você quiser comparar o desempenho de seus investimentos a um índice, selecione um que acompanhe os mesmos tipos de ações que você mantém em seu portfólio. Tenha em mente, Contudo, que os índices não incorrem em quaisquer custos de comercialização ou impostos.