Problemas com anuidades de índice fixo

Muitos investidores de aposentadoria foram atraídos por anuidades de índice fixo, às vezes também chamadas de anuidades indexadas a ações. Na superfície, esses produtos de aposentadoria parecem bons demais para ser verdade, mas são um veículo de investimento poderoso para consumidores moderados. Contudo, sempre que uma garantia é associada a uma conta de investimento, é provável que haja complicações potenciais significativas e despesas adicionais.

Os fatos

Uma anuidade de índice fixo é um tipo de produto de investimento de aposentadoria projetado para oferecer ao investidor a chance de participar de uma parte dos ganhos anuais do mercado de ações sem também participar de quaisquer perdas. Ao considerar o desempenho passado do mercado de ações, muitos investidores foram atraídos para os FIAs por causa das garantias nesses tipos de contratos, antes e depois da aposentadoria.

Embora os saldos das contas em FIAs estejam ligados ao desempenho de um determinado índice do mercado de ações, o dinheiro do proprietário não é realmente investido no índice em si. Em vez de, ele é mantido em uma conta separada pela operadora de anuidade. No aniversário do contrato do proprietário, se o índice de mercado selecionado for maior do que no aniversário anterior, os juros são creditados na conta até um limite predefinido, ou cap. Quaisquer ganhos acima do limite são confiscados à seguradora. Por outro lado, se no aniversário do proprietário o índice de mercado for menor do que antes, nenhuma redução é feita no saldo da conta de anuidade.

Significado

Ter a capacidade de participar de uma parte dos ganhos do mercado de ações sem risco de perda é uma característica extremamente atraente dos FIAs, especialmente para aqueles indivíduos que sofreram perdas significativas de investimento. Um FIA permite que os investidores permaneçam envolvidos com o mercado de ações e ainda se beneficiem de um desempenho positivo, ao mesmo tempo que está sendo protegido de quedas drásticas ou inesperadas.

Período de rendição

Um dos problemas mais significativos com os FIAs é o período de resgate - o período de tempo que o proprietário da conta deve manter seus fundos com a operadora de anuidade para evitar taxas adicionais e penalidades para transferências ou retiradas. O número de anos em um período de resgate varia com cada empresa de anuidade e cada produto, mas a maioria tem em média entre sete e 15 anos. Se o proprietário da anuidade fechar sua conta ou retirar muito dinheiro durante o período de resgate, ele recebe multas adicionais pela seguradora.

As taxas de resgate são muito mais altas nos primeiros anos do contrato, e foram vistos em níveis tão altos quanto 12 a 15 por cento. Os encargos normalmente diminuem em uma base anual até o final do período de resgate, nesse momento, nenhuma taxa ou despesa adicional seria cobrada do proprietário da conta para retiradas.

Bônus

Uma reclamação sobre os FIAs é sobre os bônus adicionais comumente oferecidos aos investidores com valores de depósito inicial muito mais altos. As empresas de anuidade geralmente oferecem produtos FIA com bônus impressionantes adicionados às contribuições iniciais que estão acima de um certo limite. Os proprietários de contas sem poupança acima desse nível não se beneficiam dos fundos de bônus adicionados aos saldos das contas de grandes investidores.

Datas de crédito do índice

Outro comum, mas muito menos ameaçador, O problema com os FIAs está relacionado às datas de crédito do índice e ao potencial de não crescimento da conta. Como a maioria dos FIAs só credita às contas do proprietário com aumentos de juros adicionais na data de aniversário da apólice, os proprietários que repetidamente têm níveis de índice estáveis ​​ou mais baixos não verão nenhum aumento no valor da conta. Embora este não seja um problema grave, uma falta repetida de aumentos do saldo da conta irá, na verdade, resultar em menor poder de compra nos anos futuros, devido à simples inflação. Adicionalmente, porque os FIAs não investem realmente o dinheiro do proprietário da conta no mercado de ações, os anos em que se obtêm ganhos impressionantes podem não resultar em ganhos iguais aos da anuidade, devido à existência de tetos tarifários.