Como calcular a taxa de câmbio futura

Não é incomum que as empresas façam negócios que adiam o pagamento até algum ponto no futuro. Pequenas empresas e grandes corporações conduzem transações em que o pagamento deve esperar até que o contrato seja totalmente executado, um período de tempo específico passou, ou certas condições sejam atendidas. Se a transação também requer a troca de moedas - como na importação ou exportação de bens - também deve haver um acordo sobre qual será a taxa de câmbio justa naquele momento no futuro. Isso é chamado de contrato a termo; a taxa de câmbio futura é estabelecida combinando as expectativas de inflação e o valor do dinheiro no tempo.

Calculando a taxa de câmbio futura

Passo 1

Determine o preço à vista das duas moedas a serem trocadas. Certifique-se de que a moeda base é o denominador, e igual a 1, ao determinar o preço à vista. O numerador será o valor em moeda estrangeira equivalente a uma unidade da moeda base. Os preços de moeda à vista podem ser encontrados na maioria dos sites financeiros de serviço completo.

Por exemplo, digamos que sua moeda base seja o dólar americano (USD) e a moeda estrangeira seja a libra freedoniana (FDP). Você atualmente recebe 3 libras freedonianas por dólar, portanto, o preço à vista de USD para FDP é 3.

Passo 2

Encontre a taxa de juros do país onde a moeda base é usada. A taxa de juros é usada para contabilizar o valor do dinheiro no tempo e as expectativas inflacionárias no país de base. A taxa de juros pode ser encontrada no site do banco central do país. Digamos que a taxa de juros aplicável nos EUA seja de 5%. ou 0,05 quando expresso em decimal.

etapa 3

Encontre a taxa de juros do país onde a moeda estrangeira é usada. Isso explica o valor do dinheiro no tempo e as expectativas inflacionárias no país estrangeiro. Digamos que a taxa de juros em Freedonia seja de 10%. ou 0,1 quando expresso em decimal.

Passo 4

Insira os números na equação da taxa de câmbio futura, com "n" sendo o número de anos até o pagamento:

Taxa de câmbio a termo =(preço à vista) * ((1 + taxa de juros estrangeira) / (1 + taxa de juros básica)) ^ n

No exemplo:

Taxa de câmbio futura =3 * (1,1 / 1,05) ^ 1 =3,14 FDP =1 USD. Em um ano, 3,14 libras freedonianas equivalem a US $ 1

Gorjeta

Sempre use as informações financeiras atuais ao calcular as taxas futuras.

Aviso

Não invista em futuros sem antes consultar um especialista financeiro.