Como Calcular Retornos em Excesso

O cálculo dos retornos em excesso envolve o cálculo de quanto dinheiro você ganhou com seus investimentos específicos, além do que teria feito se investisse em um investimento livre de risco, como um título do governo garantido. Os investidores podem seguir uma fórmula específica para descobrir a diferença entre o retorno de um ativo e a taxa de retorno sem risco.

Passo 1

Colete informações sobre a taxa de juros de títulos do governo sem risco garantidos. Sites como o Yahoo Finance oferecem uma oferta clara, informações acessíveis sobre a taxa de retorno garantida em títulos do Tesouro dos EUA de 10 ou 30 anos.

Passo 2

Reúna informações sobre sua carteira de ações no mesmo período. Isso pode envolver o logon no seu gerente de portfólio da Internet ou o contato com o seu corretor. Você quer saber o valor do seu portfólio no início do período e o valor do seu portfólio no final do período.

etapa 3

Calcule a taxa de crescimento percentual do seu portfólio durante o período de tempo especificado. Por exemplo, se o valor do seu portfólio fosse 1, 000 e agora é 1, 500, sua taxa de crescimento é (1, 500/1, 000) - 1 x 100 por cento =50 por cento.

Passo 4

Subtraia a taxa de retorno garantida do título sem risco do desempenho de sua carteira de ações. Por exemplo, se o título livre de risco pagar 7,33% e sua carteira crescer 8,33%, calcule 8,33% menos 7,33%.

Etapa 5

Identifique seus retornos excedentes. No caso acima, seu retorno excedente é de 1 por cento. Isso significa que seu portfólio lhe pagou 1% a mais do que você teria ganhado se tivesse investido em um título sem risco.

Aviso

Embora investir em ações específicas em vez de fundos de índice ofereça a você a oportunidade de obter retornos excedentes, ações específicas não fornecem a você a mesma segurança garantida, obrigações sem risco. Os benefícios potenciais de retornos em excesso correm um risco considerável.