Como calcular a estrutura de capital do valor de mercado

Calcule a estrutura de capital do valor de mercado usando um índice básico. p Quando as empresas são analisadas, os investidores costumam calcular a estrutura de capital do valor de mercado da empresa. Isso é feito principalmente com o uso de um índice denominado índice dívida / patrimônio líquido. A estrutura de capital de uma empresa é composta por vários itens-chave, incluindo dívidas de longo prazo, dívida de curto prazo, ações ordinárias e ações preferenciais. A estrutura de capital diz se uma empresa é mais financiada por meio de dívida ou de capital. Os investidores geralmente procuram empresas que são financiadas principalmente por meio de capital mais do que empresas financiadas por meio de dívida.

Passo 1

p Reúna as demonstrações financeiras de uma empresa. O balanço de uma empresa é o que é necessário especificamente. Um balanço é um resumo dos ativos da empresa, passivos e patrimônio líquido. Cada uma das três categorias, no balanço, é então dividido em seções menores, onde os ativos são divididos em ativos correntes e ativos fixos. O passivo é reduzido em categorias que consistem em dívidas de curto e longo prazo. A seção de patrimônio é dividida em tipos de patrimônio.

Passo 2

p Some o passivo total da empresa. Isso é feito para calcular o valor de mercado da estrutura de capital. As responsabilidades são todas as dívidas da empresa. Alguns passivos são considerados de curto prazo, o que significa que são devidos e pagáveis ​​no prazo de um ano. Outros são de longo prazo, o que significa que não são devidos por pelo menos um ano. Algumas empresas optam por incluir apenas passivos de longo prazo neste cálculo porque revela uma estrutura de capital mais precisa.

etapa 3

p Totalizar o patrimônio líquido do negócio. Isso inclui todo o estoque comum, ações preferenciais e quaisquer títulos corporativos emitidos. O valor total representa quanto dinheiro a empresa pediu emprestado aos acionistas. Este é considerado o valor do patrimônio líquido na estrutura de capital da empresa.

Passo 4

p Divida os números. Divida o valor total do passivo pelo patrimônio líquido. A resposta revela a estrutura de capital da empresa. Isso mostra qual porcentagem do capital é financiada por dívida e qual porcentagem é financiada por patrimônio líquido - chamado de relação dívida / patrimônio líquido. As empresas financiadas principalmente por capital são menos arriscadas do que as empresas que são financiadas por dívida, porque o patrimônio é uma forma mais estável de expandir as operações de negócios do que a dívida. Por exemplo, se uma empresa tem $ 300, 000 em passivos e $ 600, 000 em capital, o capital total é $ 900, 000. A divisão do passivo pelo patrimônio líquido resulta em um índice de dívida em relação ao patrimônio líquido de 0,5 ou 50%. Isso significa que 50% do capital da empresa é financiado com dívidas. Quanto menor for a porcentagem, menos arriscada é a empresa.