As vantagens do investimento de portfólio

Ao contrário da abordagem de investimento da análise de segurança clássica que se concentra na seleção de segurança individual, o investimento de carteira é um método moderno de investimento que envolve a alocação e diversificação de ativos para construir uma coleção de investimentos. O maior desafio em investir é a incerteza do desempenho futuro de um investimento e, portanto, o risco de perdas potenciais do investimento. Sem contar com resultados de investimentos de investimentos individuais, o investimento de portfólio pode proteger os riscos de investimento cancelando diferentes retornos de investimento entre os investimentos de componentes.

Diversificação e redução de risco

O investimento de carteira consiste em reduzir o risco em vez de aumentar o retorno. Pode muito bem ser que em certos anos, os retornos de investimentos individuais com base na análise de segurança excedem os retornos do investimento de portfólio. Contudo, a longo prazo, o investimento de portfólio é capaz de entregar uma taxa de retorno constante que é, em média, melhor do que os retornos de investimento individual, devido à diversificação do risco entre vários investimentos dentro de uma carteira. O investimento de carteira busca diferentes classes de ativos que são menos correlacionadas ou negativamente correlacionadas, como a combinação de ações e títulos para equilibrar a volatilidade.

Análise de Segurança Mínima

A seleção de segurança tradicional requer esforços consideráveis ​​em termos de tempo e recursos para realizar a chamada análise de economia de três etapas, indústria e empresa. Embora o investimento de carteira envolva reunir uma coleção de títulos individuais, o foco é menos sobre os méritos de cada título isoladamente, mas mais sobre como eles podem se ajustar ao desempenho geral esperado do portfólio. Algum investimento de portfólio, uma vez construído, podem ser deixados sem ajustes, independentemente das mudanças no ambiente econômico. Quando os resultados do investimento não dependem apenas de um desempenho acima da média esperado de um título individual, uma técnica de análise de segurança simples, como a triagem de segurança, pode manter o trabalho de análise de segurança no mínimo.

Abordagem Sistemática de Investimento

À medida que o investimento de portfólio se afasta de meras seleções de segurança individuais, ele emprega uma abordagem de investimento sistemática que deve beneficiar o proprietário da carteira de investimentos no longo prazo. Para alcançar tal resultado positivo, objetivo de longo prazo, um investimento de portfólio começa com a definição de objetivos de portfólio, seguido pela formulação de uma estratégia de investimento. O nível da taxa de retorno esperada e a tolerância ao risco são avaliados para que diferentes pesos possam ser atribuídos a diferentes classes e categorias de ativos. O desempenho futuro do investimento de portfólio depende da política geral de investimento que se esforça para garantir que as perdas de um título sejam compensadas pelos ganhos do outro.

Estilo de Investimento Passivo

A gestão ativa de investimentos de compra e venda constantes aumenta os custos de transação e tem implicações fiscais que podem ser especialmente preocupantes quando um período de detenção de curto prazo resulta em ganhos de capital tributados como rendimento ordinário. Enquanto as seleções de segurança individuais dependem da seleção ativa de ações para influenciar o desempenho, o investimento de portfólio é projetado para ser administrado passivamente, minimizando a rotatividade de portfólio para o rebalanceamento de portfólio necessário. A porcentagem definida de pesos atribuídos a diferentes ativos e valores mobiliários não tem que responder a cada movimento do mercado e até mesmo da economia, desde que o perfil de risco total da carteira permaneça inalterado.