Corretor principal vs. Custodiante

Corretor mostrando apartamento para um jovem casal p Corretores e custodiantes, junto com câmaras de compensação, são os principais facilitadores de comércio em um ciclo comercial. Enquanto os corretores iniciam as negociações e as câmaras de compensação as liquidam, os custodiantes fornecem acesso e controle sobre os ativos do cliente usados ​​na negociação. Os serviços de corretagem podem ser integrados à custódia e liquidação de negócios, mas essa integração comercial pode apresentar conflitos de interesse.

Corretor principal

p Corretores de pequeno e médio porte costumam fornecer serviços apenas para pequenos, investidores individuais e alguns clientes institucionais limitados, enquanto contam com outros provedores de serviços de comércio para custódia de ativos e liberação de negócios. Os corretores principais atendem a grandes clientes institucionais, como fundos de hedge, e investidores ricos. Um corretor principal geralmente tem a capacidade de oferecer outros serviços comerciais, como custodiante e compensação, de uma forma que agrega conveniência para os clientes gerenciarem suas contas de negociação.

Custodiante

p Tradicionalmente, um custodiante é um terceiro que as corretoras usam para fornecer salvaguardas aos ativos de negociação de seus clientes para eliminar quaisquer preocupações que os clientes possam ter sobre a segurança de seu dinheiro. Um custodiante toma posse física dos ativos de negociação:certificados de valores mobiliários - em papel e eletrônicos - e qualquer dinheiro. Sem a aprovação do custodiante, um corretor não pode obter acesso aos ativos do cliente. Isso ajuda a evitar o manuseio incorreto do dinheiro do cliente por um corretor.

Integração Comercial

p A integração comercial se refere ao manuseio de diferentes aspectos dos serviços comerciais por um único corretor, provavelmente um corretor principal. Clientes de corretagem diferentes geralmente têm demandas diferentes sobre como seus corretores devem fornecer vários serviços comerciais. Os clientes institucionais de vários fundos de investimento podem preferir informações mais oportunas sobre suas operações em vez da segurança geralmente preferida por clientes individuais. Ao combinar serviços de corretagem e serviços de custódia - e serviços de compensação, se necessário - um corretor principal pode tornar a negociação mais eficaz para os clientes.

Conflito de interesses

p Sem os freios e contrapesos fornecidos por um custodiante terceirizado, um corretor principal que oferece serviços de corretagem e custódia de ativos pode ter um conflito de interesses entre atender aos interesses de seus clientes e perseguir seus próprios interesses. A principal preocupação que os clientes desse corretor principal devem ter é como seu dinheiro ainda está protegido. Para garantir aos clientes que seu corretor não usará indevidamente seus ativos por conta própria, um corretor principal pode oferecer serviços de custódia por meio de uma entidade legal separada da subsidiária de sua corretora, fornecimento de serviços comerciais rápidos e redução de conflitos de interesse.