Dicas úteis para negociação de opções de compra e venda

p Negociação de opções de compra e venda pode oferecer uma maneira criativa e lucrativa de lucrar com o investimento em títulos. Embora haja um nível significativo de qualificação necessária, se você estiver disposto a dedicar uma quantidade modesta de tempo para aprender, você pode obter uma compreensão rudimentar. Experiência é o melhor professor, mas as dicas a seguir podem ajudá-lo a evitar erros comuns e a tomar decisões de negociação mais eficazes.

p Rastreie o VIXX

p O VIXX é uma medida do nível prevalecente de volatilidade no mercado amplo, conforme medido pelo S&P 500. Quando o mercado geral experimenta picos de volatilidade, opções sobre a maioria dos títulos individuais também aumentarão, fazendo com que os preços disparassem. Durante períodos de volatilidade excepcionalmente alta, você deve considerar o fechamento de posições existentes com um prêmio, a menos que haja um motivo convincente para deixar a posição ativa. Esses períodos não são uma boa hora para opções.

p Rastrear a volatilidade implícita

p A volatilidade implícita é o nível de volatilidade que a ação do preço na opção sugere que existe no título subjacente. Existem vários serviços com preços razoáveis ​​que fornecem aos traders leituras de volatilidade implícita. Rastreando essa estatística e comparando-a com o real, As estatísticas de volatilidade medida que estão presentes no mercado podem revelar oportunidades de negociação quando esses números divergem ou mostram uma quebra em seu relacionamento típico.

p Cobrir com campos pode ser caro

p Embora comprar opções de venda seja uma maneira popular e muitas vezes eficaz de proteger uma posição longa que você deseja manter, enquanto ainda protege contra um movimento negativo, essa abordagem costuma ser proibitivamente cara. Em vez de simplesmente comprar opções de venda, uma alternativa, mas eficaz, Uma maneira de criar uma cobertura semelhante é usar uma propagação. Isso pode ser feito de forma a criar um crédito, ou ser feito por um pequeno débito, dependendo dos parâmetros específicos necessários. Em ambos os casos, essa abordagem pode permitir que você construa uma posição de proteção sem pagar uma porcentagem tão alta que torne a transação irracional.

p O enviesamento natural pode gerar lucro ao vender chamadas

p Skew é a diferença de preço entre as opções de compra e de venda do mesmo título-objeto, quando o preço de exercício de cada um está a uma distância igual do preço de mercado prevalecente. Quando as chamadas são negociadas com um pequeno prêmio, isso implica que o mercado tem uma tendência longa subjacente. Quando as opções de venda com o mesmo prêmio, o viés é negativo. A maioria das ações, Contudo, negocie com uma tendência longa e leve, porque se acredita que a empresa tem mais probabilidade de sobreviver e se valorizar do que de desaparecer.

p Isso significa que há uma quantidade natural de inclinação longa - o resultado é que as opções de compra tendem a ser negociadas com um pequeno prêmio em relação às opções de venda em situação semelhante. Isso pode ser usado como vantajoso para um negociante ao vender opções de compra, porque o prêmio recebido pode ultrapassar o prêmio que seria pago pelas opções de venda. Esse valor geralmente é muito pequeno para ter um impacto significativo nas decisões de negociação, mas deve ser considerado. Em casos raros, dá ao negociante uma visão da visão do mercado sobre o desempenho futuro do subjacente e pode ser explorado.