Uma cartilha sobre letras de câmbio

O que são letras de câmbio?

p Uma letra de câmbio é uma nota promissória que geralmente é emitida pelo comprador para o vendedor de mercadorias em troca das mercadorias . O vendedor deseja vender seus produtos por dinheiro. Contudo, em certos casos, o comprador pode não ter dinheiro imediatamente no momento. Contudo, eles podem estar confiantes em sua capacidade de gerar caixa no futuro. O vendedor também pode acreditar nas reivindicações do comprador e pode estar interessado em vender as mercadorias a eles, desde que eles prometam pagar no futuro.

p Em tal situação, as letras de câmbio tornam-se os instrumentos financeiros preferidos. Isso ocorre porque uma letra de câmbio é uma promessa legal feita pelo comprador ao vendedor. Geralmente, não há garantias para apoiar essa promessa. Contudo, não é apenas uma promessa verbal. É um contrato que pode ser executado em tribunal. Em essência, uma letra de câmbio é uma nota promissória e espera-se que o comprador cumpra sua palavra.

p A letra de câmbio cria valor do nada. Um pedaço de papel torna-se uma nota promissória quando o comprador o assina. Essa nota pode então ser negociada no mercado como um título. Neste artigo, examinaremos o conceito de letras de câmbio com mais detalhes.

O ciclo de vida de uma letra de câmbio

p Para entender melhor as letras de câmbio, devemos primeiro entender como eles surgem no curso normal dos negócios. Isso pode ser melhor explicado estudando o ciclo de vida de uma letra de câmbio.

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1. Desenho da Conta: O primeiro passo é quando o comprador faz uma promessa verbal ao vendedor de pagar uma determinada quantia em dinheiro em uma data futura. O vendedor deve então redigir uma letra de câmbio redigindo o acordo que foi acordado entre o comprador e o vendedor. Esse ato de redigir formalmente o contrato por escrito em um formato exigido por lei é denominado elaboração de um projeto de lei. É importante observar que o vendedor, e não o comprador, é obrigado a sacar a letra de câmbio.
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2. Aceitação da conta: Na próxima etapa, o vendedor apresenta a letra de câmbio formal ao comprador para sua consideração. Nesta fase, o vendedor já sacou a letra de câmbio e, portanto, ele pode ser referido como o “sacador”, enquanto o comprador pode ser referido como o “sacado”. O sacado deve inspecionar cuidadosamente a letra de câmbio para verificar se ela menciona explicitamente o acordo. Se o sacado achar que a nota está correta, ele assina. Esse ato de assinar a letra de câmbio é denominado aceitação da letra. É o momento em que uma promessa verbal se torna um título que pode ser negociado no mercado.
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3. Endosso do projeto de lei: A gaveta agora tem uma letra de câmbio aceita. Eles podem instruir seu departamento de tesouraria a aguardar o vencimento da fatura e a receber o produto. Alternativamente, eles poderiam instruir seu tesouro a repassar a conta a terceiros, se estivessem dispostos a aceitar o crédito do sacado. Esse repasse da letra a terceiros é denominado endosso da letra de câmbio. Isso é feito pelo sacador, assinando no verso da letra e renunciando ao seu crédito em favor de outra parte. Essa fatura pode ser endossada inúmeras vezes, desde que os compradores tenham fé de que a fatura será paga no vencimento.
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4. Desconto da conta: Quando uma conta é endossada, as contas a receber da gaveta são compensadas com as contas a pagar da gaveta. Contudo, em algumas ocasiões, gavetas podem querer converter a letra de câmbio em dinheiro que possam manter. Em tais cenários, o desconto de letras de câmbio é usado. Uma letra de câmbio pode ser vendida ao banco. O banco deduzirá uma certa quantia de juros. Isso é chamado de valor do desconto e o valor pós-desconto é então pago à gaveta. O banco terá então a propriedade da letra e o direito de cobrar as taxas do sacado. O desconto de faturas pode ser com ou sem direito de regresso. Portanto, dependendo dos termos, o banco pode ou não responsabilizar o sacador se o sacado não pagar.

p Também, uma vez que a letra de câmbio é um título negociável, caso o banco não queira ficar com a conta, ele pode simplesmente redescontá-lo com outro banco e sair da transação.

Vantagens

p Os bancos estão mais do que dispostos a emprestar contra letras de câmbio se o sacador e o sacado forem partes credíveis. Isso ocorre porque as letras de câmbio oferecem certas vantagens. Eles são os seguintes:

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• Curto prazo: O financiamento de letras de câmbio é um empréstimo de prazo extremamente curto. Portanto, o período de tempo durante o qual o dinheiro do banco está em risco é muito curto. Também, o banco pode ganhar mais por meio de taxa de processamento cada vez que uma conta é originada.
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• Autoliquidante: As letras de câmbio são empréstimos com liquidação automática. A gaveta não precisa devolver. Quando a conta é devida, muito provavelmente o sacado paga suas dívidas, e as contas de todas as partes são acertadas.
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• Menos arriscado: Uma vez que as letras de câmbio surgem muito tarde no ciclo de conversão de dinheiro em dinheiro, estão sujeitos a riscos menores em comparação com os empréstimos de capital de giro concedidos pelos bancos. O baixo risco e os altos retornos tornam as “letras de câmbio” o investimento preferido dos bancos.