Preço de equilíbrio

O que é um preço de equilíbrio?

O preço de equilíbrio é a quantidade de dinheiro, ou mudança de valor, para o qual um ativo deve ser vendido para cobrir os custos de adquiri-lo e possuí-lo. Também pode se referir à quantidade de dinheiro pela qual um produto ou serviço deve ser vendido para cobrir os custos de fabricação ou fornecimento.

Na negociação de opções, o preço de equilíbrio é o preço do ativo subjacente ao qual os investidores podem escolher exercer ou alienar o contrato sem incorrer em perdas.

Principais vantagens

• Um preço de equilíbrio descreve uma mudança de valor que corresponde apenas a cobrir o investimento ou custo inicial de alguém.
• Para um contrato de opções, o preço de equilíbrio é aquele nível em um título subjacente quando ele cobre o prêmio de uma opção.
• Na manufatura, o preço de equilíbrio é o preço pelo qual o custo de fabricação de um produto é igual ao seu preço de venda.
• O preço do ponto de equilíbrio é frequentemente usado como uma estratégia competitiva para ganhar participação no mercado, mas uma estratégia de preço de equilíbrio pode levar à percepção de que um produto é de baixa qualidade.

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Compreendendo os preços de equilíbrio

Os preços de equilíbrio podem ser aplicados a quase todas as transações. Por exemplo, o preço de equilíbrio de uma casa seria o preço de venda pelo qual o proprietário poderia cobrir o preço de compra da casa, juros pagos na hipoteca, seguro contra riscos, impostos sobre a propriedade, manutenção, melhorias, custos finais, e comissões de vendas de imóveis. A esse preço, o dono da casa não veria nenhum lucro, mas também não perderia nenhum dinheiro.

O preço de equilíbrio também é usado na economia gerencial para determinar os custos de dimensionamento dos recursos de fabricação de um produto. Tipicamente, um aumento nos volumes de fabricação de produtos se traduz em uma diminuição nos preços de equilíbrio porque os custos são distribuídos por mais quantidade de produto.

Os comerciantes também usam preços de equilíbrio para entender onde o preço de um título deve ir para tornar uma negociação lucrativa após os custos, honorários, e os impostos foram levados em consideração.

Fórmula do preço de equilíbrio

O preço de equilíbrio é matematicamente a quantidade de receitas monetárias que é igual à quantidade de contribuições monetárias. Com custos de vendas correspondentes, a transação relacionada é considerada ponto de equilíbrio, sustentando sem perdas e ganhando nenhum lucro no processo. Para formular o preço de equilíbrio, uma pessoa simplesmente usa o valor do custo total de um negócio ou atividade financeira como o preço-alvo para vender um produto, serviço ou ativo, ou negocie um instrumento financeiro com o objetivo de atingir o equilíbrio.

Por exemplo, o preço de equilíbrio para vender um produto seria a soma do custo fixo da unidade e do custo variável incorrido para fabricar o produto. Assim, se custar $ 20 no total para produzir um bem, se for vendido por US $ 20 exatamente, é o preço de equilíbrio. Outra maneira de calcular o ponto de equilíbrio total para uma empresa é dividir a margem de lucro bruto pelos custos fixos totais:

• Ponto de equilíbrio do negócio =margem de lucro bruto / custos fixos

Para um contrato de opções, como uma chamada ou uma colocação, o preço de equilíbrio é aquele nível no título subjacente que cobre totalmente o prêmio (ou custo) da opção. Também conhecido como ponto de equilíbrio (BEP), pode ser representado pelas seguintes fórmulas para uma chamada ou put, respectivamente:

• BEP _ligar =preço de exercício + prêmio pago
• BEP _por =preço de exercício - prêmio pago

Estratégia de preço de equilíbrio

O preço de equilíbrio como estratégia de negócios é mais comum em novos empreendimentos comerciais, especialmente se um produto ou serviço não é altamente diferenciado dos concorrentes. Ao oferecer um preço de equilíbrio relativamente baixo sem qualquer margem de lucro, uma empresa pode ter uma chance melhor de obter mais participação no mercado, mesmo que isso seja alcançado às custas de nenhum lucro no momento.

Ser líder em custos e vender pelo preço de equilíbrio exige que a empresa tenha os recursos financeiros para sustentar períodos de lucro zero. Contudo, depois de estabelecer o domínio do mercado, uma empresa pode começar a aumentar os preços quando os concorrentes fracos não puderem mais prejudicar seus esforços de preços mais altos.

A seguinte fórmula pode ser usada para estimar o ponto de equilíbrio de uma empresa:

• Custos fixos / (preço - custos variáveis) =ponto de equilíbrio em unidades

O ponto de equilíbrio é igual aos custos fixos totais divididos pela diferença entre o preço unitário e os custos variáveis.

Efeitos do preço de equilíbrio

Existem efeitos positivos e negativos nas transações ao preço de equilíbrio. Além de ganhar participação de mercado e afastar as competições existentes, a precificação no ponto de equilíbrio também ajuda a definir uma barreira de entrada para novos concorrentes entrarem no mercado. Eventualmente, isso leva a uma posição de mercado de controle, devido à concorrência reduzida.

Contudo, o preço comparativamente baixo de um produto ou serviço pode criar a percepção de que o produto ou serviço pode não ser tão valioso, o que pode se tornar um obstáculo para o aumento dos preços no futuro. No caso de outros se envolverem em uma guerra de preços, o preço no ponto de equilíbrio não seria suficiente para ajudar a obter o controle do mercado. Com preços competitivos, perdas podem ocorrer quando os preços de equilíbrio dão lugar a preços ainda mais baixos.

As teorias marginalistas e marxistas da empresa prevêem que, devido à competição, as empresas sempre estarão sob pressão para vender seus produtos ao preço de equilíbrio, implicando sem espaço para lucros.

Exemplos de preços de equilíbrio

Suponha que a empresa ABC fabrique widgets. Os custos totais para fazer um widget por unidade podem ser divididos da seguinte forma: