Troca de dinheiro

O que é comércio de dinheiro?

A negociação à vista exige que todas as transações sejam pagas com fundos disponíveis na conta no momento da liquidação. É a compra ou venda de títulos, fornecendo o capital necessário para financiar a transação, sem depender do uso de margem.

A negociação à vista só pode ser realizada se a conta da corretora tiver dinheiro suficiente para concluir a transação.

Principais vantagens

• A negociação à vista envolve a compra ou venda de títulos usando fundos em dinheiro mantidos em uma corretora ou conta de compensação.
• A negociação à vista não envolve o uso de margem, o que significa que as negociações à vista tendem a ser mais seguras para os corretores do que as contas de negociação de margem.
• A desvantagem da negociação à vista é que há menos potencial de alta devido à falta de alavancagem.

Compreendendo o comércio de dinheiro

A negociação à vista é simplesmente a compra e venda de títulos usando o dinheiro em caixa, em vez de capital emprestado ou margem. A maioria dos corretores oferece contas de negociação à vista como opção de conta padrão. Como não há margem fornecida, essas contas são muito mais simples de abrir e manter do que contas de margem.

A falta de margem torna essas contas inadequadas para a maioria dos operadores ativos. Contudo, os investidores de longo prazo podem usar essas contas como uma opção padrão, uma vez que normalmente não compram títulos na margem ou exigem liquidações comerciais rápidas.

A data de liquidação é o dia em que a transação é considerada consumada e o comprador deve efetuar o pagamento integral. As negociações de ações colocadas em contas à vista costumavam exigir até três dias úteis para liquidação, mas isso foi alterado em 2017 para dois dias. A terminologia de mercado para liquidação é D + 2 - data de negociação mais dois dias úteis.

O processo de liquidação envolve a transferência dos títulos para a conta do comprador e o dinheiro para a conta do vendedor. As regras que regem as contas em dinheiro estão contidas no Regulamento T.

Considerações Especiais

Os tipos mais comuns de violações potenciais que um investidor deve estar ciente se estiverem negociando à vista são:

• Violação de liquidação de dinheiro : Não se pode comprar se não houver dinheiro suficiente para cobrir esse comércio. Por exemplo, uma conta de negociação à vista tem $ 5, 000 dinheiro disponível e $ 20, 000 amarrado em estoque ABC. Um investidor compra $ 10, 000 de ações da EFG na segunda-feira e vende $ 10, 000 de ações da ABC na terça-feira. A data de liquidação das ações EFG é quarta-feira (D + 2), momento em que o pagamento de $ 10, 000 deve ser feito na íntegra. O dinheiro disponível ainda está em $ 5, 000 como a venda de $ 10, 000 das ações da ABC não serão finalizadas até quinta-feira. Portanto, o investidor não terá permissão para comprar $ 10, 000 de EFG.
• Volta gratuita :Esta é outra violação que pode afetar uma conta em dinheiro. Ele proíbe os investidores de comprar e vender títulos antes de pagar por eles com sua conta em dinheiro.
• Violação de boa fé :Isso ocorre quando uma conta à vista compra ações com fundos não liquidados e as liquida antes da liquidação. Por exemplo, um investidor tem $ 20, 000 de ações ABC, embora o saldo da conta em dinheiro seja $ 0. Eles vendem $ 10, 000 de ações da ABC na segunda-feira, o que resultaria em $ 10, 000 em dinheiro quando fechar na quarta-feira. Na terça-feira, o investidor compra e vende $ 10, 000 em estoque XYZ. Isso é considerado uma violação de boa fé, pois a conta não tinha dinheiro para comprar XYZ em primeiro lugar.

Vantagens e desvantagens da negociação em dinheiro

A negociação à vista não envolve o uso de margem, o que significa que eles tendem a ser mais seguros do que contas de negociação de margem. Por exemplo, um comerciante que compra $ 1, 000 em ações em uma conta em dinheiro só podem perder US $ 1, 000 que eles investiram, enquanto um comerciante que compra $ 1, 000 em ações com margem podem perder mais do que seu investimento original. A negociação à vista também economiza dinheiro dos comerciantes em custos de juros que seriam incorridos com contas de margem.

A desvantagem da negociação à vista é que há menos potencial de alta devido à falta de alavancagem. Por exemplo, o mesmo ganho em dólares em uma conta à vista e em uma conta de margem pode representar uma diferença no retorno percentual, uma vez que as contas de margem exigem menos entrada de dinheiro.

Outra desvantagem potencial é que as contas em dinheiro exigem que os fundos sejam liquidados antes que possam ser usados ​​novamente, que é um processo que pode levar vários dias em algumas corretoras.

Negociação em dinheiro vs. negociação em margem

Em uma conta em dinheiro, todas as transações devem ser posições longas feitas com dinheiro disponível. Ao comprar títulos em uma conta à vista, o investidor deve depositar dinheiro para liquidar a negociação - ou vender uma posição existente com dois dias úteis de antecedência para liberar os fundos necessários. A este respeito, a negociação em dinheiro é bastante simples.

Uma conta de margem, por outro lado, permite que um investidor peça um empréstimo contra o valor dos ativos na conta para comprar novas posições ou vender a descoberto. Os investidores podem usar a margem para alavancar suas posições e lucrar com os movimentos de alta e baixa do mercado.

A margem também pode ser usada para fazer saques em dinheiro contra o valor da conta na forma de um empréstimo de curto prazo. Para investidores que buscam alavancar suas posições, uma conta de margem pode ser muito útil e econômica.

Quando um saldo de margem (débito) é criado, o saldo devedor está sujeito a uma taxa de juros diária cobrada pela empresa. Essas taxas são baseadas na taxa básica de juros atual, mais um valor adicional que é cobrado pela empresa de crédito. Essa taxa pode ser bastante alta. Além disso, as posições alavancadas aumentarão o risco, bem como as vantagens potenciais.