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Estratégia de Negociação

O que é uma estratégia de negociação?

Uma estratégia de negociação é uma metodologia sistemática usada para comprar e vender nos mercados de valores mobiliários. Uma estratégia de negociação é baseada em regras e critérios predefinidos usados ​​ao tomar decisões de negociação.

Uma estratégia de negociação pode ser simples ou complexa, e envolvem considerações como estilo de investimento (por exemplo, valor vs. crescimento), valor de mercado, indicadores técnicos, analise fundamental, setor industrial, nível de diversificação do portfólio, horizonte de tempo ou período de espera, tolerância de risco, aproveitar, considerações fiscais, e assim por diante. A chave é que uma estratégia de negociação seja definida usando dados e análises objetivas e que seja seguida de forma diligente. Ao mesmo tempo, uma estratégia de negociação deve ser reavaliada periodicamente e ajustada conforme as condições de mercado ou as metas individuais mudam.

Principais vantagens

  • Uma estratégia de negociação pode ser comparada a um plano de negociação que leva em consideração vários fatores e requisitos para um investidor.
  • Uma estratégia de negociação normalmente consiste em três fases:planejamento, colocando negociações, e execução de negócios.
  • Em cada etapa do processo, as métricas relacionadas à estratégia são medidas e alteradas com base nas mudanças nos mercados.
  • A maioria das estratégias de negociação é baseada em aspectos técnicos ou fundamentos, usando informações quantificáveis ​​que podem ser testadas para determinar a precisão.

Noções básicas sobre estratégias de negociação

Uma estratégia de negociação inclui um plano de investimento e negociação bem considerado que especifica os objetivos de investimento, tolerância de risco, Horizonte temporal, e implicações fiscais. As ideias e melhores práticas precisam ser pesquisadas, adotadas e seguidas. O planejamento para negociação inclui o desenvolvimento de métodos que incluem a compra ou venda de ações, títulos, ETFs, ou outros investimentos e podem se estender a negociações mais complexas, como opções ou futuros.

Fazer negociações significa trabalhar com um corretor ou corretor e identificar e gerenciar os custos de negociação, incluindo spreads, comissões, e taxas. Uma vez executado, posições de negociação são monitoradas e gerenciadas, incluindo ajustá-los ou fechá-los conforme necessário. O risco e o retorno são medidos, bem como os impactos do portfólio de negociações e implicações fiscais.

Os resultados fiscais de longo prazo das negociações são um fator importante e podem abranger ganhos de capital ou estratégias de colheita de perdas fiscais para compensar ganhos com perdas.

Desenvolvendo uma Estratégia de Negociação

Existem muitos tipos de estratégias de negociação, mas são amplamente baseados em aspectos técnicos ou fundamentos. O traço comum é que ambos contam com informações quantificáveis ​​que podem ser testadas para fins de precisão. As estratégias de negociação técnica contam com indicadores técnicos para gerar sinais de negociação. Os traders técnicos acreditam que todas as informações sobre um determinado título estão contidas em seu preço e que ele se move de acordo com as tendências. Por exemplo, uma estratégia de negociação simples pode ser um cruzamento de média móvel em que uma média móvel de curto prazo cruza acima ou abaixo de uma média móvel de longo prazo.

As estratégias de negociação fundamentais levam em consideração fatores fundamentais. Por exemplo, um investidor pode ter um conjunto de critérios de seleção para gerar uma lista de oportunidades. Esses critérios são desenvolvidos analisando fatores como crescimento da receita e lucratividade.

Existe um terceiro tipo de estratégia de negociação que ganhou destaque nos últimos tempos. Uma estratégia de negociação quantitativa é semelhante à negociação técnica, pois usa informações relacionadas ao estoque para chegar a uma decisão de compra ou venda. Contudo, a matriz de fatores que leva em consideração para chegar a uma decisão de compra ou venda é consideravelmente maior em comparação com a análise técnica. Um trader quantitativo usa vários pontos de dados - análise de regressão das relações de negociação, dados técnicos, preço - para explorar as ineficiências do mercado e conduzir negociações rápidas usando a tecnologia.

Considerações Especiais

Estratégias de negociação são empregadas para evitar vieses financeiros comportamentais e garantir resultados consistentes. Por exemplo, comerciantes que seguem as regras que regem quando sair de uma negociação teriam menos probabilidade de sucumbir ao efeito de disposição, o que faz com que os investidores mantenham as ações que perderam valor e vendam as que aumentaram de valor. As estratégias de negociação podem ser submetidas a testes de estresse sob várias condições de mercado para medir a consistência.

Estratégias de negociação lucrativas são difíceis de desenvolver, Contudo, e existe o risco de se tornar excessivamente dependente de uma estratégia. Por exemplo, um trader pode ajustar a curva de uma estratégia de negociação para dados de backtesting específicos, o que pode gerar falsa confiança. A estratégia pode ter funcionado bem em teoria com base em dados de mercado anteriores, mas o desempenho passado não garante o sucesso futuro nas condições de mercado em tempo real, que pode variar significativamente desde o período de teste.