Ponto de equilíbrio (BEP)

Qual é o ponto de equilíbrio (BEP)?

O ponto de equilíbrio (preço de equilíbrio) para uma negociação ou investimento é determinado pela comparação do preço de mercado de um ativo com o custo original; o ponto de equilíbrio é alcançado quando os dois preços são iguais.

Na contabilidade corporativa, a fórmula do ponto de equilíbrio é determinada pela divisão dos custos fixos totais associados à produção pela receita por unidade individual menos os custos variáveis ​​por unidade. Nesse caso, os custos fixos referem-se àqueles que não se alteram em função do número de unidades vendidas. Colocar de forma diferente, o ponto de equilíbrio é o nível de produção no qual as receitas totais de um produto são iguais às despesas totais.

Principais vantagens

• Em contabilidade, o ponto de equilíbrio é calculado dividindo os custos fixos de produção pelo preço por unidade menos os custos variáveis ​​de produção.
• O ponto de equilíbrio é o nível de produção em que os custos de produção são iguais às receitas de um produto.
• Ao investir, o ponto de equilíbrio é atingido quando o preço de mercado de um ativo é igual ao seu custo original.

Ponto de equilíbrio

Compreendendo os pontos de equilíbrio (BEPs)

Os pontos de equilíbrio podem ser aplicados a uma ampla variedade de contextos. Por exemplo, o ponto de equilíbrio em uma propriedade seria quanto dinheiro o proprietário precisaria gerar com uma venda para compensar exatamente o preço líquido de compra, incluindo os custos de fechamento, impostos, honorários, seguro, e juros pagos na hipoteca - bem como custos relacionados à manutenção e melhorias na casa. A esse preço, o dono da casa iria exatamente empatar, sem ganhar nem perder dinheiro.

Os comerciantes também aplicam BEPs às negociações, descobrir que preço um título deve atingir para cobrir exatamente todos os custos associados a uma negociação, incluindo impostos, comissões, taxas de administração, e assim por diante. O ponto de equilíbrio de uma empresa também é calculado pegando os custos fixos e dividindo esse valor pelo percentual da margem de lucro bruto.

Pontos de equilíbrio do mercado de ações

Suponha que um investidor compre ações da Microsoft por $ 110. Esse é agora o ponto de equilíbrio do comércio. Se o preço ultrapassar US $ 110, o investidor está ganhando dinheiro. Se o estoque cair abaixo de $ 110, eles estão perdendo dinheiro.

Se o preço ficar certo em $ 110, eles estão no BEP, porque eles não estão ganhando ou perdendo nada.

Pontos de equilíbrio do comércio de opções

Exemplo de ponto de equilíbrio de opção de compra

Para negociação de opções, o ponto de equilíbrio é o preço de mercado que um ativo subjacente deve alcançar para um comprador de opção para evitar uma perda se ele exercer a opção. Para um comprador de chamadas, o ponto de equilíbrio é alcançado quando o subjacente é igual ao preço de exercício mais o prêmio pago, enquanto o BEP para uma posição de venda é alcançado quando o subjacente é igual ao preço de exercício menos o prêmio pago. O ponto de equilíbrio normalmente não leva em consideração os custos de comissão, embora essas taxas possam ser incluídas, se desejado.

Suponha que um investidor pague um prêmio de $ 5 por uma opção de compra de ações da Apple com um preço de exercício de $ 170. Isso significa que o investidor tem o direito de comprar 100 ações da Apple a US $ 170 por ação a qualquer momento antes que as opções expirem. O ponto de equilíbrio para a opção de compra é o preço de exercício de $ 170 mais o prêmio de compra de $ 5, ou $ 175. Se o estoque estiver sendo negociado abaixo disso, o benefício da opção não excedeu seu custo.

Se a ação estiver sendo negociada a US $ 190 por ação, o dono da chamada compra a Apple por $ 170 e vende os títulos pelo preço de mercado de $ 190. O lucro é de $ 190 menos o preço de equilíbrio de $ 175, ou US $ 15 por ação.

Exemplo de ponto de equilíbrio da opção de venda

Suponha que um investidor pague um prêmio de $ 4 por uma opção de venda do Facebook com um preço de exercício de $ 180. Isso permite que o comprador da opção venda 100 ações do Facebook a US $ 180 por ação até a data de vencimento da opção. O preço de equilíbrio da posição de venda é $ 180 menos o prêmio de $ 4, ou $ 176. Se a ação estiver sendo negociada acima desse preço, o benefício da opção não excedeu seu custo.

Se a ação estiver sendo negociada a um preço de mercado de $ 170, por exemplo, o trader tem um lucro de $ 6 (ponto de equilíbrio de $ 176 menos o preço de mercado atual de $ 170).

Pontos de equilíbrio de negócios

A fórmula do ponto de equilíbrio para uma empresa fornece um valor em dólares de que eles precisam para atingir o ponto de equilíbrio. Isso pode ser convertido em unidades calculando a margem de contribuição (preço de venda unitário menos custos variáveis). Dividir os custos fixos pela margem de contribuição fornecerá quantas unidades são necessárias para atingir o ponto de equilíbrio.

Ponto de equilíbrio do negócio =margem de lucro bruto Custos fixos

As informações necessárias para calcular o BEP de uma empresa podem ser encontradas em suas demonstrações financeiras. As primeiras informações necessárias são os custos fixos e o percentual de margem bruta.

Suponha que uma empresa tenha $ 1 milhão em custos fixos e uma margem bruta de 37%. Seu ponto de equilíbrio é de $ 2,7 milhões ($ 1 milhão / 0,37). Neste exemplo de ponto de equilíbrio, a empresa deve gerar US $ 2,7 milhões em receita para cobrir seus custos fixos e variáveis. Se gerar mais vendas, a empresa terá lucro. Se gerar menos vendas, haverá uma perda.

Também é possível calcular quantas unidades precisam ser vendidas para cobrir os custos fixos, o que resultará no empate da empresa. Para fazer isso, calcular a margem de contribuição, que é o preço de venda do produto menos os custos variáveis.

Suponha que uma empresa tenha um preço de venda de $ 50 para seu produto e custos variáveis ​​de $ 10. A margem de contribuição é de $ 40 ($ 50 - $ 10). Divida os custos fixos pela margem de contribuição para determinar quantas unidades a empresa tem para vender:$ 1 milhão / $ 40 =25, 000 unidades. Se a empresa vender mais unidades do que isso, terá lucro. Se vender menos, haverá uma perda.

O que é um ponto de equilíbrio?

Um ponto de equilíbrio é usado em várias áreas de negócios e finanças. Em termos contábeis, refere-se ao nível de produção no qual a receita total de produção é igual aos custos totais de produção. Ao investir, o ponto de equilíbrio é o ponto em que o custo original é igual ao preço de mercado. Enquanto isso, o ponto de equilíbrio na negociação de opções ocorre quando o preço de mercado de um ativo subjacente atinge o nível em que o comprador não incorrerá em perdas.

Como você calcula um ponto de equilíbrio?

Geralmente, para calcular o ponto de equilíbrio nos negócios, os custos fixos são divididos pela margem de lucro bruto. Isso produz um valor em dólares que uma empresa precisa para atingir o ponto de equilíbrio. Quando se trata de ações, se um trader comprou uma ação a $ 200, e nove meses depois atingiu $ 200 novamente, depois de cair de $ 250, teria atingido o ponto de equilíbrio.

Como você calcula um ponto de equilíbrio na negociação de opções?

Considere o seguinte exemplo em que um investidor paga um prêmio de $ 10 por uma opção de compra de ações, e o preço de exercício é $ 100. O ponto de equilíbrio seria igual ao prêmio de $ 10 mais o preço de exercício de $ 100, ou $ 110. Por outro lado, se isso fosse aplicado a uma opção de venda, o ponto de equilíbrio seria calculado como o preço de exercício de $ 100 menos o prêmio de $ 10 pago, no valor de $ 90.