Commodity Soft

O que é um Soft Commodity?

Uma commodity leve refere-se a contratos futuros em que os valores reais são cultivados em vez de extraídos ou minerados. As commodities leves representam alguns dos tipos mais antigos de futuros conhecidos por terem sido negociados ativamente. Este grupo de produtos agrícolas pode incluir produtos como soja, cacau, café, algodão, açúcar, arroz, e trigo, bem como todo tipo de gado.

As commodities leves são às vezes chamadas de commodities tropicais ou commodities alimentícias e de fibras.

Principais vantagens

• As commodities leves são contratos futuros sobre produtos agrícolas subjacentes que são cultivados em vez de extraídos ou minerados.
• As commodities leves estão entre os produtos mais antigos do mundo e continuam a ser negociadas nas bolsas listadas.
• Alguns exemplos hoje incluem gado, algodão, açúcar, milho, e trigo; embora várias bolsas classifiquem commodities "leves" de maneiras diferentes.

Compreendendo as commodities leves

As commodities leves desempenham um papel importante no mercado de futuros e são utilizadas tanto por agricultores que desejam fixar os preços futuros de suas safras quanto por investidores especulativos em busca de lucro. Devido às incertezas do tempo, patógenos, e outros riscos que vêm com a agricultura, Os futuros de commodities leves tendem a ser mais voláteis do que outros futuros.

Por exemplo, relatórios meteorológicos e de semeadura / colheita podem fazer com que os preços dos grãos e sementes oleaginosas flutuem significativamente, impactando os valores dos contratos de forma diferente dependendo das datas de entrega.

Commodities leves vs. commodities duras

As commodities leves são menos definidas do que as commodities duras. As commodities leves são mais bem entendidas como commodities cultivadas. Café, cacau, suco de laranja, açúcar, canola, milho, madeira serrada, trigo, porcos magros, gado de alimentação, etc. todos passam por um ciclo de crescimento que termina na colheita - geralmente para processamento posterior.

Isso contrasta com as commodities duras, como metais extraídos (cobre, ouro, prata, etc.) e extração de energia (petróleo bruto, gás natural, e produtos refinados a partir deles), que estão esperando na terra para extração, em vez de ser plantado e nutrido até a maturidade. As commodities pesadas também podem ser encontradas em depósitos geológicos semelhantes em todo o mundo, Considerando que as commodities leves dependem das condições climáticas regionais para crescer.

Classificações alternativas de commodities leves

Como não há uma lista definitiva do que é e do que não é uma commodity leve, classificações alternativas surgiram. As commodities agrícolas às vezes são usadas para se referir à carne, gado, cereais, grãos, e sementes oleaginosas; deixando o cacau, suco de laranja, e assim por diante na categoria de commodities leves por si só. Esta nem sempre é uma ótima solução, já que a madeira é enfiada em uma ou outra, criando uma categoria de agricultura e silvicultura ou softs, Comida, e agrupamento de fibras.

CME Group, por exemplo, apenas lista café, açúcar, cacau, e futuros de algodão como commodities leves dentro da categoria mais ampla de futuros agrícolas. O Intercontinental Exchange (ICE), por outro lado, lista cacau, café, açúcar, algodão, e suco de laranja com grãos e produtos agrícolas adicionais na categoria de commodities leves.

Claro, se um contrato é classificado como commodity leve ou não, é menos importante para um negociador de futuros do que a compreensão da commodity subjacente e suas tendências históricas. Por causa de sua natureza volátil e diferentes ciclos de oferta e demanda, commodities leves podem ser mais desafiadoras para o comércio do que commodities duras.

Como acontece com qualquer comércio de derivados, os investidores devem compreender o mercado em que estão entrando, bem como as implicações do contrato que estão usando para entrar com bastante antecedência de colocar dinheiro real em jogo.

Negociando Soft Commodities

Cacau

O cacau é negociado em dólares por tonelada métrica e um contrato é de 10 toneladas métricas, então, quando o cacau é negociado a US $ 1, 500 / M ton, o contrato tem um valor total de $ 15, 000. Se um trader estiver comprado em $ 15, 000 / M ton, e os mercados se movem para $ 1, 555 / lb, isso é uma movimentação de $ 550 ($ 1, 555 - $ 1, 500 =$ 55, e 55 x 10 M ton. =$ 550).

O movimento do preço mínimo, ou tamanho do carrapato, é um dólar, ou $ 10 por contrato. Embora o mercado frequentemente negocie em tamanhos maiores do que um dólar, um dólar é a menor quantia que ele pode movimentar.

Café

O café é negociado em centavos por libra. Um contrato de café controla 37, 500 libras de café. Quando o preço do café é negociado a US $ 1 / libra, o valor em dinheiro desse contrato será de $ 37, 500 ($ 1,00 x 37, 500 =$ 37, 500).

O tamanho do carrapato é de 5 centavos por libra, o que equivale a US $ 18,75 por carrapato. Por exemplo, se um trader optasse por $ 1,1000 e os mercados se movessem para $ 1,1550, o comerciante teria um lucro de $ 2.062,50 ($ 1,1550 - $ 1,1000 =$ 0,0550, e $ 0,0550 x 37, 500 =$ 2, 062,50).

Algodão

O algodão é comercializado em 50, Contratos de 000 libras. Também é negociado em centavos por libra, então, se o mercado está sendo negociado a 53 centavos por libra, o contrato terá um valor de $ 26, 500 ($ 0,53 x 50, 000 libras =$ 26, 500).

O tamanho mínimo do tick é $ 0,0001 ou $ 5 por contrato. Portanto, qualquer movimento de 2 centavos no algodão equivale a um ganho ou perda de $ 1, 000. Quando o preço do algodão ultrapassa 95 centavos por libra, o movimento mínimo do tick se expandirá para $ 0,0005 para acomodar maiores intervalos diários.

Suco de laranja concentrado congelado (FCOJ)

O suco de laranja é relativamente novo nos mercados de commodities. Um contrato de FCOJ é igual a 15, 000 libras. Se o preço de mercado atual for 90 centavos por libra, o contrato tem um valor de $ 13, 500 ($ 0,90 x 15, 000 libras =$ 13, 500).

O tique mínimo é $ 0,005, ou US $ 7,50 por tick por contrato. Por exemplo, digamos que você compre um contrato de FCOJ quando o mercado está a 95 centavos e depois venda por $ 1. Nesta transação, você ganharia $ 750 com o movimento de 5 centavos no FCOJ.

Açúcar

Açúcar negocia em contratos, às vezes conhecido como "Sugar No. 11", representando 112, 000 libras de açúcar, e é expresso em termos de centavos por libra. Se o preço futuro for $ 0,1045, o contrato tem um valor de $ 11, 704 ($ 0,1045 / lb x 112, 000 libras =$ 11, 704). Se o mercado passar de $ 0,1000 para $ 0,1240, que equivale a um movimento de dólar de $ 2, 688.

O movimento do preço mínimo para o açúcar é de $ 0,0001 ou $ 11,20 por contrato.