A estratégia de propagação horizontal
o propagação horizontal é uma das muitas opções de estratégias. Contudo, poucas estratégias são capazes de tirar proveito das discrepâncias do valor do tempo nas opções. A estratégia de propagação horizontal, também conhecido como spread de calendário, é melhor para capturar uma discrepância óbvia do preço médio das opções de um mês de vencimento.
Aqui está um exemplo com meses de expiração de julho e setembro. Digamos que a volatilidade do mercado seja de 20% e as opções para julho e setembro implicam em uma volatilidade de 18% e 22%, respectivamente. Primeiro, sabendo que a volatilidade implícita deve ser de ou perto de 20%, as opções de setembro são relativamente mais caras do que o vencimento de julho. Contudo, ainda há mais valor de tempo para setembro, de modo que não é um sinal claro para lançar as opções de setembro e comprar as opções de julho.
Usando os cálculos analíticos comuns, theta é examinado. Theta é a sensibilidade ao preço da opção por dia decorrido. Se o theta para a opção com preço de exercício em julho for muito maior do que a opção com preço de exercício em setembro, isso significa que alguém poderia vender a opção com preço de exercício em julho e comprar a opção com preço de exercício em setembro por um spread horizontal de curto prazo.
Opção
-
8 sinais de que sua casa está prendendo você
p Possuir uma casa pode ser uma coisa poderosa. Pode trazer felicidade e segurança para você e sua família, e muitas vezes é uma decisão financeira sábia. Mas às vezes, sua casa pode ser um problema. ...
-
Como transferir dinheiro de um cartão de crédito para um cartão de débito
Você pode transferir seu dinheiro. p Transferir dinheiro de cartão de crédito para contas de cartão de débito normalmente requer primeiro o uso de um adiantamento em dinheiro para obter a quantia de q...
-
Problemas do carro - consertar ou substituí-lo?
Se você tiver problemas com o carro, e seu carro tem mais de cinco anos, você enfrenta um verdadeiro dilema. Você deve consertar ou substituir seu carro? A resposta para cada pessoa - em cada caso - s...
-
$ 1,
Cheque de estímulo de 400 e aumento de desemprego de $ 400 semanais:Aqui está o que está no plano de Biden Uma terceira rodada de pagamentos de estímulo no valor de US $ 1, 400, benefícios aumentados...