5 etapas para obter lucro no comércio de petróleo bruto

O comércio de petróleo bruto oferece excelentes oportunidades de lucro em quase todas as condições de mercado devido à sua posição única nos sistemas econômicos e políticos mundiais. Também, a volatilidade do setor de energia aumentou acentuadamente nos últimos anos, garantindo fortes tendências que podem produzir retornos consistentes para negociações de oscilação de curto prazo e estratégias de sincronização de longo prazo.

Os participantes do mercado muitas vezes não conseguem tirar o máximo proveito das flutuações do petróleo bruto, ou porque não aprenderam as características únicas desses mercados ou porque não estão cientes das armadilhas ocultas que podem prejudicar os lucros. Além disso, nem todos os instrumentos financeiros focados em energia são criados igualmente, com um subconjunto desses títulos com maior probabilidade de produzir resultados positivos.

Principais vantagens

• Se você quiser jogar nos mercados de petróleo, esta mercadoria importante pode fornecer uma classe de ativos de alta liquidez com a qual negociar várias estratégias.
• Primeiro, decida o que é apropriado para você:um óleo spot (e se sim, qual o grau); um produto derivado, como futuros ou opções; ou um produto de comércio de câmbio como um ETN ou ETF.
• Em seguida, concentre-se nos fundamentos do mercado de petróleo e no que impulsiona a oferta e a demanda, bem como indicadores técnicos coletados de gráficos.

Como posso comprar petróleo como investimento?

Aqui estão cinco etapas necessárias para obter um lucro consistente nos mercados.

1. Aprenda o que move o petróleo bruto

O petróleo bruto se move através das percepções de oferta e demanda, afetados pela produção mundial, bem como pela prosperidade econômica global. O excesso de oferta e a redução da demanda incentivam os comerciantes a vender os mercados de petróleo bruto, enquanto a demanda crescente e a produção em declínio ou estável encorajam os comerciantes a oferecer preços mais altos para o petróleo bruto.

A forte convergência entre os elementos positivos pode produzir tendências de alta potentes, como o aumento do petróleo bruto para US $ 145,31 por barril em julho de 2008, enquanto a estreita convergência entre os elementos negativos pode criar tendências de baixa igualmente poderosas, como o colapso de agosto de 2015 para $ 37,75 por barril. A ação do preço tende a construir faixas de negociação estreitas quando o petróleo bruto reage a condições mistas, com ação lateral, muitas vezes persistindo por anos a fio.

2. Compreenda a multidão

Os negociantes e hedgers profissionais dominam os mercados futuros de energia, com os participantes da indústria assumindo posições para compensar a exposição física, enquanto os fundos de hedge especulam na direção de longo e curto prazo. Os comerciantes de varejo e investidores exercem menos influência aqui do que em mercados mais emocionais, como metais preciosos ou ações de alto crescimento beta.

A influência do varejo aumenta quando a tendência do petróleo bruto é acentuada, atrair capital de pequenos jogadores que são atraídos para esses mercados por manchetes de primeira página e cabeças de conversa ocupadas. As ondas subsequentes de ganância e medo podem intensificar o momentum da tendência subjacente, contribuindo para clímax e colapsos históricos que imprimem um volume excepcionalmente alto.

3. Escolha entre petróleo bruto Brent e WTI

O petróleo bruto é comercializado por meio de dois mercados primários, West Texas Intermediate Crude e Brent Crude. WTI se origina na Bacia Permiana dos EUA e outras fontes locais, enquanto Brent vem de mais de uma dúzia de campos no Atlântico Norte. Essas variedades contêm diferentes teores de enxofre e densidade API, com níveis mais baixos comumente chamados de óleo cru doce leve. Brent se tornou um melhor indicador de preços em todo o mundo nos últimos anos, embora o WTI em 2017 tenha sido mais negociado nos mercados futuros mundiais (após dois anos de liderança em volume do Brent).

Os preços entre essas categorias permaneceram dentro de uma faixa estreita por anos, mas isso terminou em 2010, quando os dois mercados divergiram acentuadamente devido a um ambiente de oferta versus demanda em rápida mudança. O aumento da produção de petróleo nos EUA, impulsionada pela tecnologia de xisto e fracking, aumento da produção WTI ao mesmo tempo que a perfuração Brent sofreu uma rápida diminuição.

A lei dos EUA que remonta ao embargo do petróleo árabe na década de 1970 agravou esta divisão, proibindo as empresas de petróleo locais de vender seus estoques em mercados estrangeiros. Esta proibição foi removida em 2015.

Muitos dos contratos futuros da Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX) do CME Group rastreiam o benchmark WTI, com o ticker "CL" atraindo um volume diário significativo. A maioria dos negociadores de futuros pode se concentrar exclusivamente neste contrato e seus diversos derivativos. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e notas negociadas em bolsa (ETNs) oferecem acesso de capital ao petróleo bruto, mas sua construção matemática gera limitações significativas devido ao contango e atrasos.

4. Leia o gráfico de longo prazo

O petróleo bruto WTI aumentou após a Segunda Guerra Mundial, o pico na faixa superior de US $ 20 e entrando em uma faixa estreita até o embargo na década de 1970 desencadeou uma alta parabólica para US $ 120. O pico atingiu o final da década e começou um declínio torturante, caindo na adolescência antes do novo milênio. O petróleo bruto entrou em uma nova e poderosa tendência de alta em 1999, subindo para uma alta de todos os tempos em $ 157,73 em junho de 2008. Em seguida, caiu para uma enorme faixa de negociação entre esse nível e os $ 20 superiores, liquidando em torno de US $ 55 no final de 2017. Em janeiro de 2021, estava sendo negociado a cerca de US $ 47.

5. Escolha o seu local

O contrato de futuros de petróleo leve doce NYMEX WTI (CL) negocia mais de 10 milhões de contratos por mês, oferecendo excelente liquidez. Contudo, tem um risco relativamente alto devido ao 1, Unidade de contrato de 000 barris e flutuação de preço mínimo de 0,01 por barril. Existem dezenas de outros produtos baseados em energia oferecidos através da NYMEX, com a grande maioria atraindo especuladores profissionais, mas poucos operadores ou investidores privados.

O U.S. Oil Fund oferece a maneira mais popular de jogar petróleo bruto por meio de ações, postando volume médio diário superior a 20 milhões de ações. Esta segurança rastreia os futuros do WTI, mas é vulnerável ao contango, devido a discrepâncias entre os contratos de vencimento e de prazo mais longo, que reduzem o tamanho das extensões de preço.

As empresas de petróleo e fundos setoriais oferecem exposição à indústria diversificada, com a produção, exploração, e operações de serviços de petróleo apresentando diferentes tendências e oportunidades. Embora a maioria das empresas acompanhe as tendências gerais do petróleo bruto, eles podem divergir acentuadamente por longos períodos. Essas contra-oscilações costumam ocorrer quando os mercados de ações estão apresentando uma tendência acentuada, com altas ou liquidações desencadeando uma correlação cruzada de mercado que promove um comportamento travado entre diversos setores.

Alguns dos maiores fundos de empresas de petróleo dos EUA são:

• Fundo do Setor de Seleção de Energia SPDR (XLE)
• SPDR S&P Exploração e Produção de Petróleo e Gás ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares U.S. Energy ETF (IYE)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Moedas de reserva oferecem uma excelente maneira de assumir a exposição de longo prazo ao petróleo, com as economias de muitas nações alavancadas estreitamente com seus recursos energéticos. O dólar americano cruza com os pesos colombianos e mexicanos, sob os tickers USD / COP e USD / MXN, rastreiam o petróleo bruto há anos, oferecendo aos especuladores acesso altamente líquido e facilmente escalável às tendências de alta e de baixa. As posições de baixa do petróleo exigem a compra desses cruzamentos, enquanto as posições de alta exigem sua venda a descoberto.

The Bottom Line

O comércio de petróleo bruto e mercados de energia requer conjuntos de habilidades excepcionais para gerar lucros consistentes. Os participantes do mercado que procuram negociar futuros de petróleo bruto e seus inúmeros derivados precisam aprender o que move a commodity, a natureza da multidão predominante, o histórico de preços de longo prazo, e variações físicas entre os diferentes graus.