Noções básicas sobre a teoria fundamental sobre commodities negociadas

p Commodities negociadas , como grãos, trigo, soja, óleo ou ouro, operam com os mesmos princípios básicos de oferta e demanda de todos os bens adquiridos. O uso de leis de oferta e demanda ao analisar o preço esperado de uma mercadoria no futuro é chamado de teoria fundamental ou análise fundamentalista dos preços de commodities negociados. A teoria fundamental usa três componentes:a lei da demanda, a lei da oferta e a relação estoque / uso.

p Lei de demanda

p A lei da demanda é um dos princípios básicos da economia. Quanto mais um produto está em demanda, quanto mais alto será o seu preço. Por exemplo, se o mundo tem uma grande demanda por milho este ano, então seu preço aumentará. Isso pode ocorrer não apenas quando o milho é usado como alimento, mas também quando é usado como combustível. O milho passou por mudanças drásticas na demanda nos últimos anos por causa do desenvolvimento do etanol a partir do milho. Quando a demanda e os preços subiram, no entanto, mais fazendeiros começando a cultivar milho, que põe em jogo a lei da oferta.

p Lei da oferta

p A demanda não existe em uma bolha:os preços também dependem da oferta. No exemplo do milho, quando mais agricultores mudaram para o milho como cultura principal, a oferta aumentou com a demanda. Quando a oferta aumenta, os preços baixam. Isso é chamado de relação inversa entre oferta e preço. Demanda e preço têm uma relação direta. Portanto, quando tanto a oferta quanto a demanda são acionadas, eles começam a se equilibrar. Se a demanda for maior que a oferta, os preços aumentam. Se a oferta for maior que a demanda, os preços diminuem. Esta modelagem básica é usada para analisar como os preços dos futuros de commodities mudarão por meio da relação estoque / uso.

p Razão de estoque para uso

p A proporção de ações para uso é uma fórmula matemática relativamente simples. Essencialmente, o estoque total de uma mercadoria, ou o valor que sobrou de um ano anterior, é adicionado primeiro à nova quantidade produzida. O uso total durante um determinado ano é subtraído dessa soma. Então, o número restante é dividido pelo uso total e multiplicado por 100 para representar uma proporção de estoque para uso. A fórmula é semelhante a esta:

p (Estoque inicial + Produção total - Uso total) / Uso total X 100 =Razão de estoque para uso

p O numerador nesta fórmula também pode ser chamado de "estoque residual". Mostra quanto estoque sobrará para o próximo ano.

p Relação de estoque para uso e preço

p Os analistas avaliaram os índices históricos de ações para uso em commodities específicas para definir níveis de referência. Por exemplo, uma proporção de estoque para uso abaixo de 20 por cento no trigo levou a preços fortes no próximo ano. Este benchmark varia de ativo para ativo. Depois de conhecer o benchmark, você pode avaliar a proporção de estoque para uso no ano atual para ver como ela mede. Se a proporção fosse de 17 por cento para o trigo este ano, um crescimento modesto pode ser esperado. Se a proporção fosse de 7 por cento, Contudo, grandes ganhos podem ser reconhecidos.