Filantropia de risco

O que é filantropia de risco?

A filantropia de risco é a aplicação ou redirecionamento dos princípios do financiamento tradicional de capital de risco (VC) para realizar empreendimentos filantrópicos. Muitas vezes, é exercido no contexto de startups de caridade, empresas verdes, ou corporações B, já que os capitalistas de risco que oferecem financiamento para esse tipo de empresa terão a maior experiência nessas áreas.

Principais vantagens

• Os capitalistas de risco às vezes usam seus recursos para empreendimentos filantrópicos. Isso é chamado de filantropia de risco.
• Esses investidores estão em uma posição perfeita para inspirar e direcionar a mudança, já que migrar seus sistemas de empreendimentos capitalistas para empreendimentos filantrópicos é relativamente fácil.
• Além do investimento direto, capitalistas que se tornaram filantropos podem oferecer apoio de outras maneiras, como coaching executivo ou gerenciamento de conselho.

Compreendendo a Filantropia de Risco

A filantropia de risco aplica a maioria dos mesmos princípios de financiamento de capital de risco para investir em start-ups, crescimento, ou empreendimentos sociais de risco. Não está explicitamente interessado no lucro, mas sim em fazer investimentos que promovam algum tipo de bem social, como investimentos socialmente responsáveis ​​(SRI) para atender o meio ambiente, social, e critérios de governança (ESG). É um termo abrangente que pode ser usado para se referir a muitos tipos diferentes de investimento filantrópico, mas notavelmente, é diferente de investimento de impacto, que coloca mais ênfase na obtenção de lucro enquanto, no entanto, investe em empreendimentos que atendem a questões sociais.

A filantropia de risco é caracterizada por um alto grau de supervisão e envolvimento do investidor, além de planos de financiamento que são ajustados muito especificamente às necessidades de capacitação de uma empresa ou organização. Muitas vezes, Os principais doadores farão parte dos conselhos das organizações que apóiam e geralmente têm um envolvimento íntimo nos aspectos operacionais ou gerenciais do negócio.

Os empreendimentos de filantropia de risco geralmente se concentram na construção de capital e escala

outras considerações

Esses VCs também fornecerão suporte não financeiro, como oferecer conselhos executivos, marketing das iniciativas usando suas próprias plataformas, e medição de desempenho. Estrategicamente, a maioria dessas práticas são extraídas de iniciativas de capital de risco bem-sucedidas, mas julga a eficácia da organização com base em padrões como impacto social geral, que se afastam dos padrões usuais de um investimento de capital de risco bem-sucedido, focado apenas no lucro econômico.

Esse tipo de investimento assume várias formas. Isso inclui fundações privadas de propriedade ou apoiadas por indivíduos ricos (como a Fundação Bill e Melinda Gates), subsídios governamentais ou universitários destinados a apoiar empreendimentos filantrópicos, braços de investimento filantrópico de grandes instituições de investimento, ou instituições de caridade que encorajam doações grandes ou institucionais. Nos Estados Unidos, a maior parte do investimento é baseada em subsídios. Isso geralmente resulta em seletiva, subsídios multianuais cuidadosamente escolhidos, a alta competição pela qual se diz encoraja a inovação.

Origens da Filantropia de Risco

O termo "filosofia de risco" é frequentemente atribuído a John D. Rockefeller III em 1969, que o descreveu como "uma abordagem aventureira para financiar causas sociais impopulares." A filantropia de risco surgiu em grande parte como resultado de uma impressão pública crescente de que os mecanismos de financiamento tradicionais (investimentos, bolsas governamentais ou universitárias, etc.) raramente ajudaram organizações sem fins lucrativos ou outras indústrias socialmente benéficas a construir capital.

A filantropia de risco mostrou um aumento à medida que a conscientização sobre as mudanças climáticas e a degradação ambiental passou a ocupar o primeiro plano nas preocupações do público. Contudo, tem mostrado sinais de ceder o domínio na esfera do investimento filantrópico para o investimento de impacto, que se preocupa em ter lucro e ao mesmo tempo ser socialmente responsável. Limitar e negociar os mercados de emissões de carbono ou subsídios concedidos a empresas sustentáveis ​​têm tentado preencher a lacuna entre a busca do lucro pelo mercado e a preocupação filantrópica por práticas de negócios socialmente responsáveis.